Аналіз технічних механізмів токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів — це цифрові токени на блокчейні, які представляють право власності або юридичні права на матеріальні або нематеріальні активи. Це включає в себе різні категорії активів, такі як нерухомість, товари, предмети мистецтва, інтелектуальна власність та фінансові інструменти.
токенізація через реалізацію часткової власності підвищує ліквідність активів, дозволяючи більшій кількості людей брати участь в інвестиціях. Незмінність блокчейну забезпечує прозорість записів про власність, знижуючи ризик шахрайства. Токенізовані активи, що торгуються на децентралізованих біржах, також забезпечують безпрецедентну доступність і ефективність ринку.
Згідно з аналізом, очікується, що до 2030 року загальна ринкова капіталізація всіх видів токенізованих активів досягне приблизно 20 трильйонів доларів, у песимістичному випадку — 10 трильйонів доларів, у оптимістичному — до 40 трильйонів доларів. Це не включає інструменти, такі як стабільні монети, щоб уникнути подвійного обліку.
Існуюча система
Токенізація реальних світових активів здійснюється за допомогою блокчейну або розподіленого реєстру у вигляді цифрових токенів, що представляють собою право власності на активи поза ланцюгом. Це зв'язує характеристики активів, право власності та їхню вартість з їхньою цифровою формою. Токени як інструменти цифрового володіння дозволяють власникам заявляти про право власності на базовий актив.
Історично фізичні свідоцтва використовувалися для підтвердження права власності на активи, але були вразливими до крадіжок, втрат тощо. Цифрові інструменти володіння, що з'явилися в 80-х роках XX століття, не змогли реалізуватися через технологічні обмеження. Фінансовий сектор взяв курс на централізовані електронні системи реєстрації для обліку цифрових активів, але цей підхід потребує участі кількох посередницьких організацій, що вводить нові витрати та проблеми неефективності.
Система на базі технології розподіленого реєстру
Розвиток технології розподілених реєстрів ( DLT ) дозволяє переосмислити цифрові цінні папери або токени. DLT складається з ряду протоколів і рамок, які дозволяють комп'ютерам пропонувати та підтверджувати транзакції в мережі, при цьому підтримуючи синхронізацію записів. Ця децентралізація знижує адміністративне навантаження та ризик системних збоїв.
На відміну від традиційних систем, системи на основі DLT спрощують процеси виконання, розрахунку та заліку транзакцій за допомогою єдиного механізму консенсусу.
Децентралізовані рішення
Блокчейн – це розподілена книга обліку, що працює через децентралізовану комп'ютерну мережу. Токени можуть бути випущені на приватних дозволених ланцюгах і публічних недозволених ланцюгах. Приватні дозволені ланцюги контролюються центральними суб'єктами, що обмежує доступ певних користувачів. Публічні недозволені ланцюги відкриті для всіх користувачів без необхідності центрального контролю.
Токени, випущені на публічному безліцензійному ланцюзі, можуть бути інтегровані з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами, підвищуючи їхню корисність і цінність. Вибір блокчейну визначає ступінь контролю, який може зберігати емітент.
Ключовою перевагою токенізації активів є автоматизація за допомогою смарт-контрактів. Смарт-контракти – це програми на блокчейні, які автоматично виконуються, коли виконуються певні умови. Ця автоматизація підвищує ефективність, знижує витрати та ризик контрагента.
токенізація
Токенізація реальних світових активів може бути проаналізована через два виміри: форму представлення активів та право власності. Форма представлення включає економічні характеристики активів, а перевірка права власності потребує облікових записів на ланцюзі або поза ланцюгом.
Цифрові посилені активи зберігають власність через офлайн-реєстри, одночасно використовуючи блокчейн Токен як цифрову форму представлення. Цифрові рідні активи, по суті, є цифровими, токен безпосередньо представляє власність і вартість.
токенізація має чотири основні методи:
Пряме володіння: Токен сам по собі є офіційним записом володіння, що стосується цифрових рідних активів.
1:1 активи, що підтримують токен: Куратор володіє активами та випускає токени, які представляють прямі права.
Надмірно заставлені токени: випуск токенів шляхом застави різних активів.
Недостатньо забезпечений токен: випуск токена, що відстежує вартість певного активу, але не повністю забезпечений.
Переваги токенізації
Токенізація реальних світових активів забезпечила багатоаспектне підвищення ефективності завдяки технології розподіленого реєстру:
Атомарні розрахунки: смарт-контракти одночасно виконують етапи розрахунків і платежів, усуваючи ризик контрагента.
Підвищення ліквідності: токенізація покращує передавальність активів, роблячи непередавані активи торгованими.
Зменшення посередників: смарт-контракти замінюють традиційні посередницькі установи для верифікації даних та управління активами.
Реалізація автоматизації: смарт-контракти автоматично виконують дії за заздалегідь визначеними умовами, спрощуючи ручні завдання.
Сприяння дотриманню вимог: кодування регуляторних вимог у блокчейн або правила передачі активів, підвищуючи ефективність дотримання.
Автоматизований маркет-мейкер: смарт-контракт автоматично підбирає покупців і продавців через пул активів, знижуючи витрати на交易.
Ризики та виклики
Впровадження токенізованих активів все ще стикається з технологічними та регуляторними викликами. Технологічні ризики включають кібербезпеку, масштабованість, процеси розрахунків тощо. Регуляторні питання стосуються відповідності вимогам щодо боротьби з відмиванням грошей, рамок управління, ідентифікації та захисту даних.
Крім того, існує складність, що виникає через поведінку інвесторів та динаміку ринку, що вимагає значної освіти та підвищення обізнаності. Екологічні занепокоєння також не можна ігнорувати.
Перехід до токенізованої фінансової системи пов'язаний з величезними витратами, включаючи зміни в інфраструктурі, інтеграцію систем, підготовку персоналу тощо. Подолання цих багатогранних викликів є критично важливим для повного реалізації переваг токенізації.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GweiTooHigh
· 6год тому
Ти надто наївний. Це ж просто зміна шкіри традиційного фінансового сектору.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayerZeroHero
· 6год тому
Фактично, технічна перевірка є справжнім шляхом. Механізм мосту повинен пройти мою перевірку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GmGnSleeper
· 6год тому
2万亿 чекає, поки ви обдурите людей, як лохів?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImpermanentPhilosopher
· 6год тому
Блокчейн старі невдахи, не паяйте.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchrodingersFOMO
· 6год тому
токенізація справді чудова, ведені в бік вже отримали по обличчю
Токенізація активів реального світу: технічні механізми, переваги та перспективи ринку в 20 трильйонів доларів до 2030 року
Аналіз технічних механізмів токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів — це цифрові токени на блокчейні, які представляють право власності або юридичні права на матеріальні або нематеріальні активи. Це включає в себе різні категорії активів, такі як нерухомість, товари, предмети мистецтва, інтелектуальна власність та фінансові інструменти.
токенізація через реалізацію часткової власності підвищує ліквідність активів, дозволяючи більшій кількості людей брати участь в інвестиціях. Незмінність блокчейну забезпечує прозорість записів про власність, знижуючи ризик шахрайства. Токенізовані активи, що торгуються на децентралізованих біржах, також забезпечують безпрецедентну доступність і ефективність ринку.
Згідно з аналізом, очікується, що до 2030 року загальна ринкова капіталізація всіх видів токенізованих активів досягне приблизно 20 трильйонів доларів, у песимістичному випадку — 10 трильйонів доларів, у оптимістичному — до 40 трильйонів доларів. Це не включає інструменти, такі як стабільні монети, щоб уникнути подвійного обліку.
Існуюча система
Токенізація реальних світових активів здійснюється за допомогою блокчейну або розподіленого реєстру у вигляді цифрових токенів, що представляють собою право власності на активи поза ланцюгом. Це зв'язує характеристики активів, право власності та їхню вартість з їхньою цифровою формою. Токени як інструменти цифрового володіння дозволяють власникам заявляти про право власності на базовий актив.
Історично фізичні свідоцтва використовувалися для підтвердження права власності на активи, але були вразливими до крадіжок, втрат тощо. Цифрові інструменти володіння, що з'явилися в 80-х роках XX століття, не змогли реалізуватися через технологічні обмеження. Фінансовий сектор взяв курс на централізовані електронні системи реєстрації для обліку цифрових активів, але цей підхід потребує участі кількох посередницьких організацій, що вводить нові витрати та проблеми неефективності.
Система на базі технології розподіленого реєстру
Розвиток технології розподілених реєстрів ( DLT ) дозволяє переосмислити цифрові цінні папери або токени. DLT складається з ряду протоколів і рамок, які дозволяють комп'ютерам пропонувати та підтверджувати транзакції в мережі, при цьому підтримуючи синхронізацію записів. Ця децентралізація знижує адміністративне навантаження та ризик системних збоїв.
На відміну від традиційних систем, системи на основі DLT спрощують процеси виконання, розрахунку та заліку транзакцій за допомогою єдиного механізму консенсусу.
Децентралізовані рішення
Блокчейн – це розподілена книга обліку, що працює через децентралізовану комп'ютерну мережу. Токени можуть бути випущені на приватних дозволених ланцюгах і публічних недозволених ланцюгах. Приватні дозволені ланцюги контролюються центральними суб'єктами, що обмежує доступ певних користувачів. Публічні недозволені ланцюги відкриті для всіх користувачів без необхідності центрального контролю.
Токени, випущені на публічному безліцензійному ланцюзі, можуть бути інтегровані з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами, підвищуючи їхню корисність і цінність. Вибір блокчейну визначає ступінь контролю, який може зберігати емітент.
Ключовою перевагою токенізації активів є автоматизація за допомогою смарт-контрактів. Смарт-контракти – це програми на блокчейні, які автоматично виконуються, коли виконуються певні умови. Ця автоматизація підвищує ефективність, знижує витрати та ризик контрагента.
токенізація
Токенізація реальних світових активів може бути проаналізована через два виміри: форму представлення активів та право власності. Форма представлення включає економічні характеристики активів, а перевірка права власності потребує облікових записів на ланцюзі або поза ланцюгом.
Цифрові посилені активи зберігають власність через офлайн-реєстри, одночасно використовуючи блокчейн Токен як цифрову форму представлення. Цифрові рідні активи, по суті, є цифровими, токен безпосередньо представляє власність і вартість.
токенізація має чотири основні методи:
Переваги токенізації
Токенізація реальних світових активів забезпечила багатоаспектне підвищення ефективності завдяки технології розподіленого реєстру:
Ризики та виклики
Впровадження токенізованих активів все ще стикається з технологічними та регуляторними викликами. Технологічні ризики включають кібербезпеку, масштабованість, процеси розрахунків тощо. Регуляторні питання стосуються відповідності вимогам щодо боротьби з відмиванням грошей, рамок управління, ідентифікації та захисту даних.
Крім того, існує складність, що виникає через поведінку інвесторів та динаміку ринку, що вимагає значної освіти та підвищення обізнаності. Екологічні занепокоєння також не можна ігнорувати.
Перехід до токенізованої фінансової системи пов'язаний з величезними витратами, включаючи зміни в інфраструктурі, інтеграцію систем, підготовку персоналу тощо. Подолання цих багатогранних викликів є критично важливим для повного реалізації переваг токенізації.