Новий зірка RWA-сегменту Ondo Finance: успішна трансформація, але використання токенів залишається невизначеним
У хвилі DeFi 2.0 реальні світові активи (RWA) вважаються ключовим проривом. Однак для звичайних інвесторів RWA здаються недосяжними. Більшість продуктів RWA вимагають KYC-індентифікації та високих порогів активів, що ускладнює участь роздрібних інвесторів.
Отже, як захопити перевагу до повного вибуху сектора RWA? Є два основних шляхи: перший - купити токени RWA проектів; другий - вибрати продукти RWA з нижчим порогом входу.
Перший спосіб вимагає від інвесторів глибокого розуміння основ проекту, дизайну продукту та контролю ризиків. Більшість продуктів RWA потребують спеціальних цільових структур (SPV) для досягнення ризикової ізоляції, інвестори повинні звертати увагу на їх юридичну відповідність. Купівля токенів є звичайним і потенційно прибутковим способом для криптоінвесторів.
Другий спосіб - це безпосередня участь у токенізованих активах RWA, таких як долари США та державні облігації США. Ці продукти мають відносно стабільну прибутковість і нижчий ризик. Але наразі доступних для участі продуктів RWA не так багато, і більшість вимог KYC та активів все ще не підходять для звичайних криптоінвесторів.
Комплексно розглядаючи, Ondo Finance вирізняється на етапі RWA. У цій статті буде представлено історію розвитку Ondo Finance, основні продукти та ситуацію з токенами, щоб надати читачам потенційний об'єкт інвестицій у RWA.
Успішний шлях трансформації Ondo Finance
Ondo Finance була заснована у 2021 році, спочатку зосередившись на ліквідності як послуги (LaaS). Але з приходом ведмежого ринку, ринкова капіталізація DeFi та ончейнова ліквідність зменшилися, і розвиток проєкту зіткнувся з перепонами. У січні 2023 року Ondo Finance рішуче змінила напрямок на RWA. Після року зусиль, сьогодні Ondo Finance займає провідні позиції в RWA. Дані показують, що її загальна заблокована вартість (TVL) досягла 183 мільйонів доларів США, займаючи третє місце в RWA.
Ondo Finance може швидко зрости, головним чином завдяки своєму дизайну продуктів. Ядро продуктів RWA полягає в тому, як безпечно та ефективно з'єднати реальний та віртуальний світ, забезпечуючи безпеку та відповідність процесу купівлі та викупу для інвесторів. На даний момент Ondo Finance запустила три основні продукти RWA: OUSG, USDY та OMMF.
OUSG(Державні облігації США)
OUSG є основним продуктом Ondo Finance, який забезпечив 1,17 мільярда доларів США TVL. Його базовими активами є в основному короткостроковий державний облігаційний ETF від BlackRock (iShares Short Treasury Bond ETF, код SHV), з невеликою кількістю USDC та USD як резервом ліквідності.
SHV ETF було засновано в 2007 році, інвестуючи в короткострокові державні облігації з терміном до 1 року, що відстежує індекс короткострокових державних облігацій ICE США. Наразі ціна відкриття SHV ETF становить 110,42 доларів США, загальні активи приблизно 18,4 мільярда доларів США, річна дохідність 5,17%, рейтинг S&P AA.
Поточна ціна OUSG становить 104,66 доларів США, річна прибутковість 4,69%, підтримує торгівлю в мережах Ethereum, Polygon і Solana. Варто зазначити, що Ondo I LP як американська компанія є SPV і керуючою компанією OUSG, що сприяє ізоляції ризиків для інвесторів.
OUSG стягує 0,15% комісії за управління фондом, максимум 0,15% використовується для оплати постачальникам послуг, а також 0,15% комісії за управління ETF стягується BlackRock.
Однак, інвестиційний поріг OUSG є досить високим. Окрім перевірки KYC, також потрібно відповідати вимогам "кваліфікованого покупця" та мати принаймні 5 мільйонів доларів США в інвестиційному портфелі (, мінімальна сума покупки становить 100 тисяч USDT.
) USDY###доларова ставка(
USDY є токенізованими векселями, що забезпечені короткостроковими державними облігаціями США та банківськими ощадними депозитами, відкритими для звичайних інвесторів. Мінімальна сума покупки становить лише 500 доларів, а через 40-50 днів після покупки їх можна буде випустити та передати в блокчейні. Наразі ціна USDY складає 1,02 долара, річна прибутковість - 5,10%, а TVL досягла 66,2 мільйона доларів.
USDY більше схожий на стабільну монету з відсотками, належить до категорії стабільних монет з доходом. На відміну від інших стабільних монет з доходом, USDY підтримується традиційними банками і відповідає вимогам регуляторів США.
Основні акценти дизайну та заходи контролю ризиків USDY включають:
Структурний дизайн: випущений незалежним SPV Ondo USDY LLC, управління відокремлене від активів Ondo Finance.
Надмірна заставка: мінімум 3% від початкових втрат використовується для пом'якшення короткострокових коливань, наразі 4.64%.
Перше право: інвестори мають перше право на базовий актив, Ankura Trust виконує роль агента з застави.
Щоденний звіт про прозорість: Ankura Trust надає щоденний звіт про резерви, що пройшов незалежну перевірку.
Розподіл активів: мета - 65% банківських депозитів та 35% короткотермінових державних облігацій США.
Зберігання активів: Державні облігації США зберігаються в грошових рахунках зберігання Morgan Stanley та StoneX і не підлягають повторному заставленню.
USDY знижує ризики проекту та забезпечує безпеку коштів інвесторів завдяки цим заходам. Його інвестиційний поріг досить низький, окрім покупки USDC на блокчейні, також підтримується участь через електронний переказ.
) OMMF### урядові фонди грошового ринку США (
OMMF є токеном RWA, що базується на фонді грошового ринку уряду США, який наразі ще не був офіційно випущений.
Платформа кредитування Flux Finance
У лютому 2023 року Ondo Finance запустила кредитний протокол Flux Finance, заснований на Compound V2. Ця платформа пропонує третій канал викупу для продуктів RWA, вирішуючи проблему часових витрат на викуп через офіційні канали. Наразі Flux Finance в основному підтримує кредитування продуктів OUSG.
OndoТокен:перспективи невизначені
Ondo Finance випустила токен ONDO перед трансформацією та провела публічний продаж на Coinlist. Токен буде розблоковано для обігу 18 січня 2024 року після року блокування. Наразі ціна ONDO становить 0,27 USDT, що на близько 2,5 рази більше, ніж після розблокування.
Coinbase вже додала ONDO до свого плану випуску. Підтримка Coinbase має велике значення як для інвесторів Ondo Finance, так і для USDC як єдиного каналу обміну на долари.
Однак, останнім часом проектна команда часто переносить ONDO Токен на біржу, можливо, для маркетингу або реалізації, інвесторам слід бути обережними.
ONDO наразі позиціонується як токен управління Ondo DAO та Flux Finance. Але його зв'язок з продуктами RWA поки що неясний, у майбутньому він може бути використаний як засіб стимулювання для продуктів, таких як USDY. Адже в опублікованому розподілі токенів інвестори та публічний продаж займають лише 16%, решта 84% цілей ще не визначена.
Якщо ONDO зможе поєднатися з продуктами RWA, стимулюючи їхню онлайнову ліквідність через платформу Flux Finance, це, безумовно, сприятиме подальшому поширенню продуктів RWA.
![Докладно про Ondo Finance: успішний перехід на RWA, але використання токена все ще неясне])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SybilSlayer
· 08-09 15:50
роздрібний інвестор все ж не варто чіпати ці висококласні речі
Переглянути оригіналвідповісти на0
SandwichDetector
· 08-09 13:13
Хочеш ще пограти в rwa? Обережно, щоб не стати м'ясним пиріжком.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHarvester
· 08-07 16:49
Я просто стежу за Аірдропом, не відволікайте на інше~
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitch
· 08-07 16:49
Знову ідея обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ContractFreelancer
· 08-07 16:45
невдахи нарешті дочекалися можливості увійти в позицію
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZenZKPlayer
· 08-07 16:37
Роздрібний інвестор знову відчує страх пропустити що-небудь (FOMO), так?
Ondo Finance зростає в RWA-сегменті: продукти OUSG та USDY ведуть, але вартість токенів викликає сумніви
Новий зірка RWA-сегменту Ondo Finance: успішна трансформація, але використання токенів залишається невизначеним
У хвилі DeFi 2.0 реальні світові активи (RWA) вважаються ключовим проривом. Однак для звичайних інвесторів RWA здаються недосяжними. Більшість продуктів RWA вимагають KYC-індентифікації та високих порогів активів, що ускладнює участь роздрібних інвесторів.
Отже, як захопити перевагу до повного вибуху сектора RWA? Є два основних шляхи: перший - купити токени RWA проектів; другий - вибрати продукти RWA з нижчим порогом входу.
Перший спосіб вимагає від інвесторів глибокого розуміння основ проекту, дизайну продукту та контролю ризиків. Більшість продуктів RWA потребують спеціальних цільових структур (SPV) для досягнення ризикової ізоляції, інвестори повинні звертати увагу на їх юридичну відповідність. Купівля токенів є звичайним і потенційно прибутковим способом для криптоінвесторів.
Другий спосіб - це безпосередня участь у токенізованих активах RWA, таких як долари США та державні облігації США. Ці продукти мають відносно стабільну прибутковість і нижчий ризик. Але наразі доступних для участі продуктів RWA не так багато, і більшість вимог KYC та активів все ще не підходять для звичайних криптоінвесторів.
Комплексно розглядаючи, Ondo Finance вирізняється на етапі RWA. У цій статті буде представлено історію розвитку Ondo Finance, основні продукти та ситуацію з токенами, щоб надати читачам потенційний об'єкт інвестицій у RWA.
Успішний шлях трансформації Ondo Finance
Ondo Finance була заснована у 2021 році, спочатку зосередившись на ліквідності як послуги (LaaS). Але з приходом ведмежого ринку, ринкова капіталізація DeFi та ончейнова ліквідність зменшилися, і розвиток проєкту зіткнувся з перепонами. У січні 2023 року Ondo Finance рішуче змінила напрямок на RWA. Після року зусиль, сьогодні Ondo Finance займає провідні позиції в RWA. Дані показують, що її загальна заблокована вартість (TVL) досягла 183 мільйонів доларів США, займаючи третє місце в RWA.
Ondo Finance може швидко зрости, головним чином завдяки своєму дизайну продуктів. Ядро продуктів RWA полягає в тому, як безпечно та ефективно з'єднати реальний та віртуальний світ, забезпечуючи безпеку та відповідність процесу купівлі та викупу для інвесторів. На даний момент Ondo Finance запустила три основні продукти RWA: OUSG, USDY та OMMF.
OUSG(Державні облігації США)
OUSG є основним продуктом Ondo Finance, який забезпечив 1,17 мільярда доларів США TVL. Його базовими активами є в основному короткостроковий державний облігаційний ETF від BlackRock (iShares Short Treasury Bond ETF, код SHV), з невеликою кількістю USDC та USD як резервом ліквідності.
SHV ETF було засновано в 2007 році, інвестуючи в короткострокові державні облігації з терміном до 1 року, що відстежує індекс короткострокових державних облігацій ICE США. Наразі ціна відкриття SHV ETF становить 110,42 доларів США, загальні активи приблизно 18,4 мільярда доларів США, річна дохідність 5,17%, рейтинг S&P AA.
Поточна ціна OUSG становить 104,66 доларів США, річна прибутковість 4,69%, підтримує торгівлю в мережах Ethereum, Polygon і Solana. Варто зазначити, що Ondo I LP як американська компанія є SPV і керуючою компанією OUSG, що сприяє ізоляції ризиків для інвесторів.
OUSG стягує 0,15% комісії за управління фондом, максимум 0,15% використовується для оплати постачальникам послуг, а також 0,15% комісії за управління ETF стягується BlackRock.
Однак, інвестиційний поріг OUSG є досить високим. Окрім перевірки KYC, також потрібно відповідати вимогам "кваліфікованого покупця" та мати принаймні 5 мільйонів доларів США в інвестиційному портфелі (, мінімальна сума покупки становить 100 тисяч USDT.
) USDY###доларова ставка(
USDY є токенізованими векселями, що забезпечені короткостроковими державними облігаціями США та банківськими ощадними депозитами, відкритими для звичайних інвесторів. Мінімальна сума покупки становить лише 500 доларів, а через 40-50 днів після покупки їх можна буде випустити та передати в блокчейні. Наразі ціна USDY складає 1,02 долара, річна прибутковість - 5,10%, а TVL досягла 66,2 мільйона доларів.
USDY більше схожий на стабільну монету з відсотками, належить до категорії стабільних монет з доходом. На відміну від інших стабільних монет з доходом, USDY підтримується традиційними банками і відповідає вимогам регуляторів США.
Основні акценти дизайну та заходи контролю ризиків USDY включають:
Структурний дизайн: випущений незалежним SPV Ondo USDY LLC, управління відокремлене від активів Ondo Finance.
Надмірна заставка: мінімум 3% від початкових втрат використовується для пом'якшення короткострокових коливань, наразі 4.64%.
Перше право: інвестори мають перше право на базовий актив, Ankura Trust виконує роль агента з застави.
Щоденний звіт про прозорість: Ankura Trust надає щоденний звіт про резерви, що пройшов незалежну перевірку.
Розподіл активів: мета - 65% банківських депозитів та 35% короткотермінових державних облігацій США.
Зберігання активів: Державні облігації США зберігаються в грошових рахунках зберігання Morgan Stanley та StoneX і не підлягають повторному заставленню.
USDY знижує ризики проекту та забезпечує безпеку коштів інвесторів завдяки цим заходам. Його інвестиційний поріг досить низький, окрім покупки USDC на блокчейні, також підтримується участь через електронний переказ.
) OMMF### урядові фонди грошового ринку США (
OMMF є токеном RWA, що базується на фонді грошового ринку уряду США, який наразі ще не був офіційно випущений.
Платформа кредитування Flux Finance
У лютому 2023 року Ondo Finance запустила кредитний протокол Flux Finance, заснований на Compound V2. Ця платформа пропонує третій канал викупу для продуктів RWA, вирішуючи проблему часових витрат на викуп через офіційні канали. Наразі Flux Finance в основному підтримує кредитування продуктів OUSG.
OndoТокен:перспективи невизначені
Ondo Finance випустила токен ONDO перед трансформацією та провела публічний продаж на Coinlist. Токен буде розблоковано для обігу 18 січня 2024 року після року блокування. Наразі ціна ONDO становить 0,27 USDT, що на близько 2,5 рази більше, ніж після розблокування.
Coinbase вже додала ONDO до свого плану випуску. Підтримка Coinbase має велике значення як для інвесторів Ondo Finance, так і для USDC як єдиного каналу обміну на долари.
Однак, останнім часом проектна команда часто переносить ONDO Токен на біржу, можливо, для маркетингу або реалізації, інвесторам слід бути обережними.
ONDO наразі позиціонується як токен управління Ondo DAO та Flux Finance. Але його зв'язок з продуктами RWA поки що неясний, у майбутньому він може бути використаний як засіб стимулювання для продуктів, таких як USDY. Адже в опублікованому розподілі токенів інвестори та публічний продаж займають лише 16%, решта 84% цілей ще не визначена.
Якщо ONDO зможе поєднатися з продуктами RWA, стимулюючи їхню онлайнову ліквідність через платформу Flux Finance, це, безумовно, сприятиме подальшому поширенню продуктів RWA.
![Докладно про Ondo Finance: успішний перехід на RWA, але використання токена все ще неясне])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp(