Ціна Біткойна коливається різко: дослідження впливових факторів
Нещодавно ринок Біткойна пережив сильні коливання, ціна неодноразово тестувала діапазон від 24200 до 24300 доларів без успіху. Ці різкі коливання в короткостроковій перспективі насправді викликані спільною дією кількох факторів, зокрема, ланцюговими ліквідаціями, високими фінансовими ставками, уповільненням притоку інституційних коштів та природною корекцією ринку.
Ланцюгова ліквідація та високі фінансові витрати викликали падіння
20 грудня, Біткойн на певній торговій платформі зазнав значного коливання на рівні 24295 доларів. Оскільки тоді тепловий мапа біржі показувала наявність великої кількості продажів вище 24000 доларів, на ринку виникли очікування щодо корекції.
Протягом наступних 17 годин ціна Біткойна впала до 21815 доларів, що становить зниження на 10%. Це в основному сталося через ланцюгову ліквідацію на основних ф'ючерсних біржах. На ф'ючерсному ринку трейдери зазвичай використовують важелі для здійснення великих угод, стандартний важіль може досягати 100 разів. Це означає, що всього за 1000 доларів можна відкрити позицію на 100000 доларів.
Високий рівень важелів робить ціну ліквідації ближчою до ціни відкриття трейдерів, що збільшує ризик масового ліквідування за короткий проміжок часу. 21 грудня, коли Біткойн впав нижче 22000 доларів, було ліквідовано контракти на кілька сотень мільйонів доларів. Дані показують, що протягом 4 годин було ліквідовано приблизно 474 мільйони доларів ф’ючерсних контрактів.
Ця масова ліквідація викликала різкі коливання, оскільки вона змушує трейдерів протягом короткого часу купувати або продавати позиції за ринковою ціною. В той день, велика кількість утримувачів довгих контрактів і покупців зазнали ліквідації, що призвело до зниження ціни Біткойна.
Оцінювальним показником схильності ф'ючерсного ринку є ставка фінансування. Біржі використовують механізм "компенсації угод" для збалансування ринку. Якщо покупців на ринку надто багато, потрібно сплачувати компенсацію продавцям, і навпаки. Висока ставка фінансування означає, що покупців на ф'ючерсному ринку надто багато, і довга позиція по Біткойну стає переповненою торгівлею.
Протягом періоду з 20 до 21 грудня, фонди Біткойна мали ненормально високий рівень, який досягав 0,1%. Це створило величезний тягар витрат для трейдерів. Наприклад, трейдер з довгою позицією у 100 000 монет, повинен був сплатити лише за компенсацію 300 доларів США за один день.
!
Сповільнення припливу інституційних коштів може викликати здорову корекцію
Деякі аналітики інвестиційних банків вказують на те, що якщо потоки коштів від інституційних інвесторів сповільняться, це збільшить ризик корекції Біткойна. Протягом 2020 року інституційні інвестори залишалися основним двигуном зростання Біткойна. Дані чітко показують, що інтерес інституцій до Біткойна різко зріс у 2020 році.
Коли максимальний попит з боку покупців починає зменшуватися, ймовірність глибокої корекції зростає. Ця тенденція може призвести до серії ліквідацій на ринку, що, в свою чергу, посилить падіння Біткойна. Проте деякі аналітики вважають, що навіть якщо це станеться, період корекції може бути досить коротким.
Генеральний директор аналітичної платформи зазначив, що ризик корекції зріс через продаж великими гравцями Біткойна на біржі. Але він зазначив, що після корекції ціна може швидко відновитися, оскільки попит з боку покупців, ймовірно, компенсує вплив корекції.
З макроекономічної точки зору, позитивною тенденцією є зменшення виведення коштів з біржі та зростання резервів стабільних монет. Це свідчить про те, що: активні великі гравці на біржі, ймовірно, зменшуються; деякі спостережні кошти починають знову входити на ринок криптовалют.
Інвестори схильні зберігати кошти, отримані від продажу криптовалюти, у стейблкойнах, оскільки купувати інші криптовалюти за стейблкойни зручніше. Отже, збільшення резервів стейблкойнів на біржах означає, що інвестори реінвестують свої кошти в основні криптоактиви, такі як Біткойн.
!
У короткостроковій перспективі, невизначеними факторами цінового тренду Біткойна є інституційні інвестиції. Дані показують, що премія деякого інституційного трастового фонду Біткойна досягла 41%, що означає, що Біткойн, придбаний через цей канал, дорожчий за спотову ціну на 41%.
Оскільки США ще не схвалили Біткойн ETF, цей трастовий фонд став першим вибором для багатьох інституційних та кваліфікованих інвесторів. Поки його премія залишається поблизу історичних максимумів, ризик різкого скорочення попиту інститутів на Біткойн у короткостроковій перспективі відносно невеликий. Враховуючи, що наразі премія не демонструє явних ознак зниження, ймовірність корекції Біткойна через зменшення притоку інституційних коштів все ще залишається низькою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RektRecovery
· 08-09 02:23
назвав це... класичний шаблон ліквідації каскадів. ми ніколи не вчимося, чи не так? smh
Переглянути оригіналвідповісти на0
Rugman_Walking
· 08-08 17:52
Знову обдурювати людей, як лохів
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-aa7df71e
· 08-06 06:02
Ця позиція для денна торгівля не є збитковою, рекомендую увійти в позицію.
Біткойн великих коливань за лаштунками: ліквідація, ставка фінансування та вливання інститутів
Ціна Біткойна коливається різко: дослідження впливових факторів
Нещодавно ринок Біткойна пережив сильні коливання, ціна неодноразово тестувала діапазон від 24200 до 24300 доларів без успіху. Ці різкі коливання в короткостроковій перспективі насправді викликані спільною дією кількох факторів, зокрема, ланцюговими ліквідаціями, високими фінансовими ставками, уповільненням притоку інституційних коштів та природною корекцією ринку.
Ланцюгова ліквідація та високі фінансові витрати викликали падіння
20 грудня, Біткойн на певній торговій платформі зазнав значного коливання на рівні 24295 доларів. Оскільки тоді тепловий мапа біржі показувала наявність великої кількості продажів вище 24000 доларів, на ринку виникли очікування щодо корекції.
Протягом наступних 17 годин ціна Біткойна впала до 21815 доларів, що становить зниження на 10%. Це в основному сталося через ланцюгову ліквідацію на основних ф'ючерсних біржах. На ф'ючерсному ринку трейдери зазвичай використовують важелі для здійснення великих угод, стандартний важіль може досягати 100 разів. Це означає, що всього за 1000 доларів можна відкрити позицію на 100000 доларів.
Високий рівень важелів робить ціну ліквідації ближчою до ціни відкриття трейдерів, що збільшує ризик масового ліквідування за короткий проміжок часу. 21 грудня, коли Біткойн впав нижче 22000 доларів, було ліквідовано контракти на кілька сотень мільйонів доларів. Дані показують, що протягом 4 годин було ліквідовано приблизно 474 мільйони доларів ф’ючерсних контрактів.
Ця масова ліквідація викликала різкі коливання, оскільки вона змушує трейдерів протягом короткого часу купувати або продавати позиції за ринковою ціною. В той день, велика кількість утримувачів довгих контрактів і покупців зазнали ліквідації, що призвело до зниження ціни Біткойна.
Оцінювальним показником схильності ф'ючерсного ринку є ставка фінансування. Біржі використовують механізм "компенсації угод" для збалансування ринку. Якщо покупців на ринку надто багато, потрібно сплачувати компенсацію продавцям, і навпаки. Висока ставка фінансування означає, що покупців на ф'ючерсному ринку надто багато, і довга позиція по Біткойну стає переповненою торгівлею.
Протягом періоду з 20 до 21 грудня, фонди Біткойна мали ненормально високий рівень, який досягав 0,1%. Це створило величезний тягар витрат для трейдерів. Наприклад, трейдер з довгою позицією у 100 000 монет, повинен був сплатити лише за компенсацію 300 доларів США за один день.
!
Сповільнення припливу інституційних коштів може викликати здорову корекцію
Деякі аналітики інвестиційних банків вказують на те, що якщо потоки коштів від інституційних інвесторів сповільняться, це збільшить ризик корекції Біткойна. Протягом 2020 року інституційні інвестори залишалися основним двигуном зростання Біткойна. Дані чітко показують, що інтерес інституцій до Біткойна різко зріс у 2020 році.
Коли максимальний попит з боку покупців починає зменшуватися, ймовірність глибокої корекції зростає. Ця тенденція може призвести до серії ліквідацій на ринку, що, в свою чергу, посилить падіння Біткойна. Проте деякі аналітики вважають, що навіть якщо це станеться, період корекції може бути досить коротким.
Генеральний директор аналітичної платформи зазначив, що ризик корекції зріс через продаж великими гравцями Біткойна на біржі. Але він зазначив, що після корекції ціна може швидко відновитися, оскільки попит з боку покупців, ймовірно, компенсує вплив корекції.
З макроекономічної точки зору, позитивною тенденцією є зменшення виведення коштів з біржі та зростання резервів стабільних монет. Це свідчить про те, що: активні великі гравці на біржі, ймовірно, зменшуються; деякі спостережні кошти починають знову входити на ринок криптовалют.
Інвестори схильні зберігати кошти, отримані від продажу криптовалюти, у стейблкойнах, оскільки купувати інші криптовалюти за стейблкойни зручніше. Отже, збільшення резервів стейблкойнів на біржах означає, що інвестори реінвестують свої кошти в основні криптоактиви, такі як Біткойн.
!
У короткостроковій перспективі, невизначеними факторами цінового тренду Біткойна є інституційні інвестиції. Дані показують, що премія деякого інституційного трастового фонду Біткойна досягла 41%, що означає, що Біткойн, придбаний через цей канал, дорожчий за спотову ціну на 41%.
Оскільки США ще не схвалили Біткойн ETF, цей трастовий фонд став першим вибором для багатьох інституційних та кваліфікованих інвесторів. Поки його премія залишається поблизу історичних максимумів, ризик різкого скорочення попиту інститутів на Біткойн у короткостроковій перспективі відносно невеликий. Враховуючи, що наразі премія не демонструє явних ознак зниження, ймовірність корекції Біткойна через зменшення притоку інституційних коштів все ще залишається низькою.
!
!