Раскрытие пути восхождения Founders Fund: от банды PayPal до легенды Кремниевой долины
Питер Тиль — это крайне дальновидный игрок. Он мастерски разрабатывает стратегии, точно размещая ключевые фигуры в нужных местах и предвидя развитие ситуации на двадцать ходов вперед. Тиль перемещается между финансовым миром Нью-Йорка, технологической сферой Кремниевой долины и военно-промышленным комплексом Вашингтона, действуя осторожно и необычно, оставляя людей в недоумении. Он часто таинственно исчезает на несколько месяцев, а затем внезапно появляется, бросая удивительные реплики, запутанные новые инвестиции или захватывающие мести.
Фонд основателей является ядром влияния и богатства Тиля. С момента своего основания в 2005 году он из фонда размером 50 миллионов долларов с неразвитыми командами превратился в силиконовую гиганта, управляющего десятками миллиардов активов, обладая первоклассной инвестиционной командой. Его имидж противоречив, напоминающий "плохих парней" начала 90-х годов.
Данные о производительности подтверждают силу Founders Fund. Хотя размер фонда продолжает расти, его сосредоточенные инвестиции в SpaceX, биткойн, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook и Airbnb продолжают приносить удивительные доходы. Фонды 2007, 2010 и 2011 годов стали лучшими в истории венчурного капитала: с основным капиталом в 227 миллионов, 250 миллионов и 625 миллионов долларов они обеспечили общую доходность в 26,5 раза, 15,2 раза и 15 раз соответственно.
Питер Тиль обладает уникальным обаянием. Его случайные встречи всегда завораживают: кто-то переезжает в город ради него, кто-то отказывается от выдающейся должности, лишь бы больше погрузиться в его "странные" мысли. Он свободно маневрирует между различными темами, излагая свои глубокие знания.
Кен Ховери и Люк Носек были очарованы Питером Тилем задолго до того, как в 2004 году они совместно основали Founders Fund. Ховери начал писать для Stanford Review, основанного Тилем, еще во время учебы на бакалавриате по экономике в Стэнфорде. Перед выпуском Тиль пригласил Ховери присоединиться к его новому хедж-фонду. После долгих разговоров Ховери решил отказаться от высокооплачиваемой работы в Нью-Йорке и выбрать путь следования за Тилем.
Люк Носек познакомился с Тилем после одной из лекций в Стэнфорде. Тиль увидел в Носеке идеального человека: талантливого и независимого, готового исследовать выводы, которые пугают обычных людей. Эта мощная умственная способность, свобода мысли и пренебрежение общественными нормами как раз соответствуют ценностям Тиля.
В середине 1998 года трое основателей Founders Fund официально встретились. Несмотря на то, что им понадобилось еще семь лет для создания собственных венчурных фондов, более глубокое сотрудничество было немедленно начато.
В некотором смысле, Founders Fund можно рассматривать как ответ Питера Тиля на Майкла Моритца из Sequoia Capital. Мориц — это инвестор, который стал таким после карьеры журналиста в Оксфорде, и он считается легендой венчурного капитала, отвечающим за ранние инвестиции в Yahoo, Google, Zappos, LinkedIn и Stripe.
Мориц неоднократно становился камнем преткновения в ранней предпринимательской истории Тиля. В период PayPal у них серьезно разошлись взгляды на макроинвестиционные стратегии на заседании совета директоров. Мориц остановил Тиля от использования корпоративных средств для короткой продажи рынка, хотя впоследствии оказалось, что суждение Тиля было совершенно правильным. Это усугубило недоверие между ними и в последующей борьбе за власть привело к окончательному разрыву.
Несмотря на множество внутренних противоречий, PayPal в конечном итоге все же добился успеха. Когда в 2001 году eBay предложил 300 миллионов долларов за приобретение, Тиль выступал за его принятие, а Мориц настаивал на независимом развитии. К счастью, Мориц убедил команду, и PayPal отказался от покупки. Вскоре eBay повысил предложение до 1,5 миллиарда долларов, что в пять раз превышало цену, предложенную Тилем для выхода.
Эта сделка сделала Тиля и его "банду" очень богатыми. Тиль получил 60 миллионов долларов прибыли, что еще больше разожгло его инвестиционные амбиции. Он начал создание макро-хедж-фонда Clarium Capital, одновременно планируя с Хаури систематизировать разрозненные ангельские инвестиции в профессиональный венчурный фонд.
В 2004 году Howery начал привлекать инвестиции, изначально планировав создать фонд объемом 50 миллионов долларов под названием Clarium Ventures. Привлечение средств оказалось крайне сложным, в итоге удалось привлечь лишь 12 миллионов долларов внешнего финансирования. Поспешивший начать Тиль решил вложить 38 миллионов долларов из своих средств, чтобы покрыть нехватку.
Clarium Ventures( после переименования в Founders Fund) по ошибке стал одним из лучших фондов Силиконовой долины, благодаря двум личным инвестициям, завершенным Тилем до привлечения средств: Palantir и Facebook. Несмотря на трудности с финансированием Palantir, его поддержало инвестиционное подразделение ЦРУ. Инвестиции в Facebook принесли огромную прибыль, несмотря на то, что Тиль упустил возможность возглавить раунд B.
Шон Паркер сыграл ключевую роль в раннем финансировании Facebook. В 2005 году, после событий, он был вынужден покинуть Facebook и присоединился к Founders Fund в качестве обычного партнера. Основная идея фонда заключалась в том, что "никогда не изгонять основателей", что в то время было довольно новаторским.
Идея "Основной принцип основателей" фонда Founders Fund не только стратегия дифференциации, но и исходит из уникального понимания Тиля истории, философии и природы прогресса. Он твердо верит в гениальную ценность "суверенного индивида" и считает, что сдерживание тех, кто нарушает нормы, не только экономически глупо, но и разрушительно для цивилизации.
В 2006 году фонд Founders Fund успешно собрал 227 миллионов долларов, получив признание институциональных инвесторов. Команда сформировала взаимодополняющие способности: Тиль сосредоточен на макро-тенденциях и оценке, Носек сочетает креативность и аналитические способности, Хоури акцентирует внимание на оценке команды и финансовом моделировании, а Паркер дополняет продуктовую составляющую.
В 2008 году Тиль встретил Илона Маска на свадьбе друга и решил инвестировать в SpaceX. Несмотря на то, что на тот момент SpaceX уже пережила три неудачных запуска и почти исчерпала средства, Founders Fund все же вошел с инвестициями в 20 миллионов долларов. Эта инвестиция оказалась одним из самых мудрых решений, и по состоянию на декабрь 2024 года стоимость этого актива достигла 18,2 миллиарда долларов, что обеспечило возврат в 27,1 раз.
Тиль применил теорию "имитационного желания" Жирара к инвестиционным стратегиям: искать области, которые другие инвесторы не хотят или не могут затрагивать. Несмотря на упущенные возможности в социальных сетях, таких как Twitter, Pinterest, WhatsApp, Instagram и Snap, успех SpaceX достаточно велик, чтобы компенсировать эти потери.
Путь к восхождению Founders Fund полон споров и вызовов, но его уникальная инвестиционная философия и доверие к основателям в конечном итоге создали легенду Кремниевой долины.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidityWizard
· 17ч назад
мир криптовалют старые волки должны сделать что-то грандиозное
Фонд основателей: от банды PayPal до легенды Силиконовой долины. Путь к восхождению инвестиционной империи Тиля.
Раскрытие пути восхождения Founders Fund: от банды PayPal до легенды Кремниевой долины
Питер Тиль — это крайне дальновидный игрок. Он мастерски разрабатывает стратегии, точно размещая ключевые фигуры в нужных местах и предвидя развитие ситуации на двадцать ходов вперед. Тиль перемещается между финансовым миром Нью-Йорка, технологической сферой Кремниевой долины и военно-промышленным комплексом Вашингтона, действуя осторожно и необычно, оставляя людей в недоумении. Он часто таинственно исчезает на несколько месяцев, а затем внезапно появляется, бросая удивительные реплики, запутанные новые инвестиции или захватывающие мести.
Фонд основателей является ядром влияния и богатства Тиля. С момента своего основания в 2005 году он из фонда размером 50 миллионов долларов с неразвитыми командами превратился в силиконовую гиганта, управляющего десятками миллиардов активов, обладая первоклассной инвестиционной командой. Его имидж противоречив, напоминающий "плохих парней" начала 90-х годов.
Данные о производительности подтверждают силу Founders Fund. Хотя размер фонда продолжает расти, его сосредоточенные инвестиции в SpaceX, биткойн, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook и Airbnb продолжают приносить удивительные доходы. Фонды 2007, 2010 и 2011 годов стали лучшими в истории венчурного капитала: с основным капиталом в 227 миллионов, 250 миллионов и 625 миллионов долларов они обеспечили общую доходность в 26,5 раза, 15,2 раза и 15 раз соответственно.
Питер Тиль обладает уникальным обаянием. Его случайные встречи всегда завораживают: кто-то переезжает в город ради него, кто-то отказывается от выдающейся должности, лишь бы больше погрузиться в его "странные" мысли. Он свободно маневрирует между различными темами, излагая свои глубокие знания.
Кен Ховери и Люк Носек были очарованы Питером Тилем задолго до того, как в 2004 году они совместно основали Founders Fund. Ховери начал писать для Stanford Review, основанного Тилем, еще во время учебы на бакалавриате по экономике в Стэнфорде. Перед выпуском Тиль пригласил Ховери присоединиться к его новому хедж-фонду. После долгих разговоров Ховери решил отказаться от высокооплачиваемой работы в Нью-Йорке и выбрать путь следования за Тилем.
Люк Носек познакомился с Тилем после одной из лекций в Стэнфорде. Тиль увидел в Носеке идеального человека: талантливого и независимого, готового исследовать выводы, которые пугают обычных людей. Эта мощная умственная способность, свобода мысли и пренебрежение общественными нормами как раз соответствуют ценностям Тиля.
В середине 1998 года трое основателей Founders Fund официально встретились. Несмотря на то, что им понадобилось еще семь лет для создания собственных венчурных фондов, более глубокое сотрудничество было немедленно начато.
В некотором смысле, Founders Fund можно рассматривать как ответ Питера Тиля на Майкла Моритца из Sequoia Capital. Мориц — это инвестор, который стал таким после карьеры журналиста в Оксфорде, и он считается легендой венчурного капитала, отвечающим за ранние инвестиции в Yahoo, Google, Zappos, LinkedIn и Stripe.
Мориц неоднократно становился камнем преткновения в ранней предпринимательской истории Тиля. В период PayPal у них серьезно разошлись взгляды на макроинвестиционные стратегии на заседании совета директоров. Мориц остановил Тиля от использования корпоративных средств для короткой продажи рынка, хотя впоследствии оказалось, что суждение Тиля было совершенно правильным. Это усугубило недоверие между ними и в последующей борьбе за власть привело к окончательному разрыву.
Несмотря на множество внутренних противоречий, PayPal в конечном итоге все же добился успеха. Когда в 2001 году eBay предложил 300 миллионов долларов за приобретение, Тиль выступал за его принятие, а Мориц настаивал на независимом развитии. К счастью, Мориц убедил команду, и PayPal отказался от покупки. Вскоре eBay повысил предложение до 1,5 миллиарда долларов, что в пять раз превышало цену, предложенную Тилем для выхода.
Эта сделка сделала Тиля и его "банду" очень богатыми. Тиль получил 60 миллионов долларов прибыли, что еще больше разожгло его инвестиционные амбиции. Он начал создание макро-хедж-фонда Clarium Capital, одновременно планируя с Хаури систематизировать разрозненные ангельские инвестиции в профессиональный венчурный фонд.
В 2004 году Howery начал привлекать инвестиции, изначально планировав создать фонд объемом 50 миллионов долларов под названием Clarium Ventures. Привлечение средств оказалось крайне сложным, в итоге удалось привлечь лишь 12 миллионов долларов внешнего финансирования. Поспешивший начать Тиль решил вложить 38 миллионов долларов из своих средств, чтобы покрыть нехватку.
Clarium Ventures( после переименования в Founders Fund) по ошибке стал одним из лучших фондов Силиконовой долины, благодаря двум личным инвестициям, завершенным Тилем до привлечения средств: Palantir и Facebook. Несмотря на трудности с финансированием Palantir, его поддержало инвестиционное подразделение ЦРУ. Инвестиции в Facebook принесли огромную прибыль, несмотря на то, что Тиль упустил возможность возглавить раунд B.
Шон Паркер сыграл ключевую роль в раннем финансировании Facebook. В 2005 году, после событий, он был вынужден покинуть Facebook и присоединился к Founders Fund в качестве обычного партнера. Основная идея фонда заключалась в том, что "никогда не изгонять основателей", что в то время было довольно новаторским.
Идея "Основной принцип основателей" фонда Founders Fund не только стратегия дифференциации, но и исходит из уникального понимания Тиля истории, философии и природы прогресса. Он твердо верит в гениальную ценность "суверенного индивида" и считает, что сдерживание тех, кто нарушает нормы, не только экономически глупо, но и разрушительно для цивилизации.
В 2006 году фонд Founders Fund успешно собрал 227 миллионов долларов, получив признание институциональных инвесторов. Команда сформировала взаимодополняющие способности: Тиль сосредоточен на макро-тенденциях и оценке, Носек сочетает креативность и аналитические способности, Хоури акцентирует внимание на оценке команды и финансовом моделировании, а Паркер дополняет продуктовую составляющую.
В 2008 году Тиль встретил Илона Маска на свадьбе друга и решил инвестировать в SpaceX. Несмотря на то, что на тот момент SpaceX уже пережила три неудачных запуска и почти исчерпала средства, Founders Fund все же вошел с инвестициями в 20 миллионов долларов. Эта инвестиция оказалась одним из самых мудрых решений, и по состоянию на декабрь 2024 года стоимость этого актива достигла 18,2 миллиарда долларов, что обеспечило возврат в 27,1 раз.
Тиль применил теорию "имитационного желания" Жирара к инвестиционным стратегиям: искать области, которые другие инвесторы не хотят или не могут затрагивать. Несмотря на упущенные возможности в социальных сетях, таких как Twitter, Pinterest, WhatsApp, Instagram и Snap, успех SpaceX достаточно велик, чтобы компенсировать эти потери.
Путь к восхождению Founders Fund полон споров и вызовов, но его уникальная инвестиционная философия и доверие к основателям в конечном итоге создали легенду Кремниевой долины.