Недавно компания Бит小鹿 опубликовала данные о своей деятельности за ноябрь, среди которых особенно внимание привлекли майнеры A2, которые уже начали массовое производство, и первая партия из 30 тысяч единиц была продана. Это знаменует собой важный прогресс компании в области производства майнеров.
Продажа собственных чипов и майнинговых машин
В качестве производителя майнингового оборудования, способность разрабатывать собственные чипы всегда была основным конкурентным преимуществом. За последние полгода, BitDeer успешно завершил первую партию чипов для майнеров A2 и A3. Согласно публичной информации, эксплуатационные параметры майнера A2 уже превосходят все доступные и работающие на рынке майнеры. Хотя майнер A3 еще не был официально выпущен, судя по известным параметрам, он имеет шансы стать самым мощным в мире по одиночной хэш-вычислительной мощности и самым эффективным по соотношению потребляемой энергии. Учитывая его выдающиеся характеристики, майнер A3 в краткосрочной перспективе может быть в основном использован для внутренних развертываний вычислительных мощностей компании, а не для внешних продаж.
Строительство электростанции и собственные шахты
По состоянию на конец ноября, Бит小鹿 завершила развертывание электрических мощностей общей мощностью 895 МВт в США, Норвегии и Бутане. В настоящее время строится еще 1645 МВт проектов, из которых 1415 МВт, как ожидается, будут завершены в середине 2025 года. Компания также создала специальный отдел, занимающийся приобретением дополнительных проектов электрических мощностей, и ожидается, что в 2026 году будет добавлено более 1 ГВт электрической мощности. Стоит отметить, что средняя цена на электрическую энергию для всех собственных электростанций компании составляет менее 0,04 доллара США за киловатт-час, что является абсолютным преимуществом в отрасли.
На основе существующих данных, операционная модель компании при мощности в 1 EH/s показывает, что собственные шахты начнут рассматривать возможность отключения только при достижении цены Бита в 35 000 долларов. Более того, стоит отметить, что когда цена Бита превышает 150 000 долларов, скорость роста налоговой прибыли собственных шахт превысит скорость роста цены Бита. Если цена Бита достигнет 200 000 долларов, налоговая рентабельность собственных шахт может приблизиться к 80%.
Планы на будущее
Компания планирует к середине 2025 года обеспечить резерв в 2.3GW электростанций. Если все эти электростанции будут оснащены майнерами A3, собственная вычислительная мощность может достичь около 220EH/s, и с учетом линейного роста общей вычислительной мощности к концу 2025 года она может составить около 20% от общей сети.
В настоящее время на руках у компании наличные средства около 6,9 миллиардов долларов. Учитывая временной разрыв между расширением собственных мощностей и производством, компании, возможно, потребуется повторное финансирование. Однако из-за того, что текущая цена акций недооценена, у компании не высокая готовность к дополнительному выпуску акций. Поэтому, исходя из потребностей в денежном потоке, компания может сбалансировать продажи майнинг-оборудования и расширение собственных мощностей.
AI-вычислительная мощность
Помимо традиционной продажи майнингового оборудования и бизнеса собственных майнинг-ферм, BitDeer также начала осваивать сферу AI-вычислений. Компания развернула чипы Nvidia H200 в дата-центре TIER3 умных облачных услуг для построения AI-вычислений. В краткосрочной перспективе компания планирует инвестировать как минимум 200 МВт электроэнергии для развертывания высококачественных чипов Nvidia и начать предоставлять услуги клиентам, таким как MEGA 7, с использованием облачной модели, аналогичной модели работы COREWEAVE.
Инвестиционные советы
В настоящее время, Бит小鹿 имеет высокую инвестиционную привлекательность среди компаний горнодобывающей отрасли на американском фондовом рынке. Первая кривая роста компании (продажа майнеров и собственные майнинговые фермы) и вторая кривая роста (AI вычислительная мощность) обещают синхронное развитие, создавая синергетический эффект.
Исходя из оценки, основанной на среднем значении 170 миллионов долларов США за EH/s у ведущих горнодобывающих компаний Северной Америки, ожидается, что в течение следующих двух лет фактическая мощность собственных майнинговых ферм Bit Deer составит от 120 до 220 EH/s. Таким образом, предполагаемая капитализация компании может достигнуть от 20,4 до 37,4 миллиарда долларов США, что дает потенциал роста цены акций от 4,8 до 9,7 раз по сравнению с текущей ценой.
Инвестиционные риски
Инвесторы должны обратить внимание на следующие риски:
Риск колебания цены Биткойна
Потенциальные санкции могут привести к рискам текущих чипов TSMC
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropHunter007
· 17ч назад
A3 производительность такая мощная? A2 уже не может дождаться, чтобы войти в позицию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SleepyValidator
· 17ч назад
Niu Wow A3 посмотрел на эту позу и взорвался прямо
Данные BitDeer за ноябрь: массовое производство A2 Рига для майнинга, собственная вычислительная мощность может достигнуть 220EH/s
Обновление бизнес-данных и бизнес-анализ Bit Deer
Недавно компания Бит小鹿 опубликовала данные о своей деятельности за ноябрь, среди которых особенно внимание привлекли майнеры A2, которые уже начали массовое производство, и первая партия из 30 тысяч единиц была продана. Это знаменует собой важный прогресс компании в области производства майнеров.
Продажа собственных чипов и майнинговых машин
В качестве производителя майнингового оборудования, способность разрабатывать собственные чипы всегда была основным конкурентным преимуществом. За последние полгода, BitDeer успешно завершил первую партию чипов для майнеров A2 и A3. Согласно публичной информации, эксплуатационные параметры майнера A2 уже превосходят все доступные и работающие на рынке майнеры. Хотя майнер A3 еще не был официально выпущен, судя по известным параметрам, он имеет шансы стать самым мощным в мире по одиночной хэш-вычислительной мощности и самым эффективным по соотношению потребляемой энергии. Учитывая его выдающиеся характеристики, майнер A3 в краткосрочной перспективе может быть в основном использован для внутренних развертываний вычислительных мощностей компании, а не для внешних продаж.
Строительство электростанции и собственные шахты
По состоянию на конец ноября, Бит小鹿 завершила развертывание электрических мощностей общей мощностью 895 МВт в США, Норвегии и Бутане. В настоящее время строится еще 1645 МВт проектов, из которых 1415 МВт, как ожидается, будут завершены в середине 2025 года. Компания также создала специальный отдел, занимающийся приобретением дополнительных проектов электрических мощностей, и ожидается, что в 2026 году будет добавлено более 1 ГВт электрической мощности. Стоит отметить, что средняя цена на электрическую энергию для всех собственных электростанций компании составляет менее 0,04 доллара США за киловатт-час, что является абсолютным преимуществом в отрасли.
На основе существующих данных, операционная модель компании при мощности в 1 EH/s показывает, что собственные шахты начнут рассматривать возможность отключения только при достижении цены Бита в 35 000 долларов. Более того, стоит отметить, что когда цена Бита превышает 150 000 долларов, скорость роста налоговой прибыли собственных шахт превысит скорость роста цены Бита. Если цена Бита достигнет 200 000 долларов, налоговая рентабельность собственных шахт может приблизиться к 80%.
Планы на будущее
Компания планирует к середине 2025 года обеспечить резерв в 2.3GW электростанций. Если все эти электростанции будут оснащены майнерами A3, собственная вычислительная мощность может достичь около 220EH/s, и с учетом линейного роста общей вычислительной мощности к концу 2025 года она может составить около 20% от общей сети.
В настоящее время на руках у компании наличные средства около 6,9 миллиардов долларов. Учитывая временной разрыв между расширением собственных мощностей и производством, компании, возможно, потребуется повторное финансирование. Однако из-за того, что текущая цена акций недооценена, у компании не высокая готовность к дополнительному выпуску акций. Поэтому, исходя из потребностей в денежном потоке, компания может сбалансировать продажи майнинг-оборудования и расширение собственных мощностей.
AI-вычислительная мощность
Помимо традиционной продажи майнингового оборудования и бизнеса собственных майнинг-ферм, BitDeer также начала осваивать сферу AI-вычислений. Компания развернула чипы Nvidia H200 в дата-центре TIER3 умных облачных услуг для построения AI-вычислений. В краткосрочной перспективе компания планирует инвестировать как минимум 200 МВт электроэнергии для развертывания высококачественных чипов Nvidia и начать предоставлять услуги клиентам, таким как MEGA 7, с использованием облачной модели, аналогичной модели работы COREWEAVE.
Инвестиционные советы
В настоящее время, Бит小鹿 имеет высокую инвестиционную привлекательность среди компаний горнодобывающей отрасли на американском фондовом рынке. Первая кривая роста компании (продажа майнеров и собственные майнинговые фермы) и вторая кривая роста (AI вычислительная мощность) обещают синхронное развитие, создавая синергетический эффект.
Исходя из оценки, основанной на среднем значении 170 миллионов долларов США за EH/s у ведущих горнодобывающих компаний Северной Америки, ожидается, что в течение следующих двух лет фактическая мощность собственных майнинговых ферм Bit Deer составит от 120 до 220 EH/s. Таким образом, предполагаемая капитализация компании может достигнуть от 20,4 до 37,4 миллиарда долларов США, что дает потенциал роста цены акций от 4,8 до 9,7 раз по сравнению с текущей ценой.
Инвестиционные риски
Инвесторы должны обратить внимание на следующие риски: