Новая звезда в сегменте RWA Ondo Finance: успешная трансформация, но использование токена все еще неясно
В эпоху DeFi 2.0 реальные мировые активы (RWA) рассматриваются как ключевая точка прорыва. Однако для обычных инвесторов RWA кажется недоступным. Большинство продуктов RWA требуют KYC-верификации и высоких порогов активов, что затрудняет участие розничных инвесторов.
Итак, как занять позицию до полного развертывания сектора RWA? Основные два способа: первый - купить токены RWA проектов; второй - выбрать продукты RWA с более низким порогом входа.
Первый способ требует от инвесторов глубокого понимания основ проекта, дизайна продукта и контроля рисков. Большинство продуктов RWA требуют специальных целевых организаций (SPV) для обеспечения разделения рисков, инвесторы должны обращать внимание на их юридическую соответствие. Покупка Токенов является распространенным и потенциально высокодоходным способом для криптоинвесторов.
Второй способ — это прямое участие в токенизированных активах RWA, таких как доллары США и государственные облигации США. Эти продукты имеют относительно стабильный доход и низкий риск. Однако в настоящее время доступно мало продуктов RWA, и большинство требований KYC и активов по-прежнему не подходят для обычных криптоинвесторов.
С учетом всего, Ondo Finance выделяется на рынке RWA. В данной статье будет представлен путь развития Ondo Finance, основные продукты и информация о токенах, чтобы предоставить читателям потенциальный объект для инвестиций в RWA.
Успешный путь трансформации Ondo Finance
Компания Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на области ликвидности как услуги (LaaS). Однако с наступлением медвежьего рынка, рыночная капитализация DeFi и ликвидность в блокчейне сократились, и проект столкнулся с трудностями в развитии. В январе 2023 года Ondo Finance решительно изменила направление и вышла на рынок RWA. После года усилий, в настоящее время Ondo Finance занимает ведущие позиции в области RWA. Данные показывают, что общий объем заблокированных средств (TVL) достиг 183 миллионов долларов, что ставит компанию на третье место в области RWA.
Ondo Finance смог быстро подняться, в основном благодаря своему дизайну продуктов. Основная задача продуктов RWA заключается в том, как безопасно и эффективно соединить реальный и виртуальный мир, обеспечивая безопасность и нормативность процесса покупки и выкупа для инвесторов. В настоящее время Ondo Finance выпустила три основных продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG( Государственные облигации США )
OUSG является основным продуктом Ondo Finance, который внес 117 миллионов долларов в TVL. Его базовые активы в основном поступают от ETF краткосрочных казначейских облигаций BlackRock ( iShares Short Treasury Bond ETF, код SHV), с небольшим количеством USDC и USD в качестве резервов ликвидности.
SHV ETF был основан в 2007 году, срок инвестирования - менее 1 года, краткосрочные государственные облигации, отслеживающие индекс краткосрочных государственных облигаций ICE США. На данный момент цена открытия SHV ETF составляет 110,42 долларов, общие активы около 18,4 миллиарда долларов, годовая доходность 5,17%, рейтинг S&P - AA.
Текущая цена OUSG составляет 104.66 долларов США, годовая доходность 4.69%, поддерживает торговлю на цепях Ethereum, Polygon и Solana. Стоит отметить, что Ondo I LP, как американская компания, выступает в качестве SPV и управляющей компании фонда OUSG, что способствует изоляции рисков для инвесторов.
OUSG взимает 0,15% комиссии за управление фондом, максимум 0,15% используется для оплаты поставщикам услуг, дополнительно 0,15% комиссии за управление ETF взимает BlackRock.
Однако, инвестиционный порог для OUSG довольно высок. Помн除了 проверки KYC, также необходимо соответствовать требованиям "квалифицированного покупателя": ( минимум 5000000 долларов США в инвестиционном портфеле ), минимальная сумма покупки составляет 100000 USDT.
USDY( долларовая ставка )
USDY - это токенизированные облигации, обеспеченные краткосрочными государственными облигациями США и банками, открытые для обычных инвесторов. Минимальная сумма покупки составляет всего 500 долларов, и после покупки через 40-50 дней токен можно будет выпустить и передать на блокчейне. В настоящее время цена USDY составляет 1,02 доллара, годовая доходность - 5,10%, а TVL достиг 66,2 миллиона долларов.
USDY больше похож на стабильную монету с процентами, относящуюся к категории доходных стабильных монет. В отличие от других доходных стабильных монет, USDY поддерживается традиционными банками и соответствует требованиям регуляторов США.
Основные моменты дизайна и меры по контролю рисков USDY включают:
Структурное проектирование: выпущено независимым SPV Ondo USDY LLC, управление активами отделено от Ondo Finance.
Чрезмерное обеспечение: минимум 3% от первоначального убытка используется для смягчения краткосрочных колебаний, в настоящее время составляет 4.64%.
Первое преимущество: инвесторы имеют первое преимущество на основные активы, Ankura Trust выступает в качестве агента по обеспечению.
Ежедневный отчет о прозрачности: Ankura Trust предоставляет ежедневно проверяемый отчет о резервах.
Активы: цель состоит в том, чтобы 65% составили банковские депозиты и 35% - краткосрочные государственные облигации США.
Хранение активов: Государственные облигации США хранятся на кассовых счетах Morgan Stanley и StoneX и не могут быть повторно заложены.
USDY снижает риски проектов и обеспечивает безопасность средств инвесторов с помощью этих мер. Его инвестиционный порог довольно низкий, помимо покупки USDC на блокчейне, также поддерживается участие через банковский перевод.
OMMF(Американский政府ский фонд денежного рынка)
OMMF является токеном RWA, основанным на фондах денежного рынка правительства США, который еще не был официально выпущен.
Платформа кредитования Flux Finance
В феврале 2023 года Ondo Finance запустила кредитный протокол Flux Finance на основе Compound V2. Платформа предлагает третий канал выкупа для продуктов RWA, решая проблему временных затрат на выкуп через официальные каналы. В настоящее время Flux Finance в основном поддерживает кредитование продуктов OUSG.
OndoТокен:перспективы неясны
Ondo Finance выпустила токен ONDO перед трансформацией и провела его публичную продажу на Coinlist. Токен будет разблокирован для обращения 18 января 2024 года после годового периода блокировки. В настоящее время цена ONDO составляет 0,27 USDT, что на почти 2,5 раза выше после разблокировки.
Coinbase добавила ONDO в свой план上市. Поддержка Coinbase имеет большое значение как для инвесторов Ondo Finance, так и для USDC как единственного канала обмена на доллары.
Однако в последнее время команда проекта часто переводит токены ONDO на биржи, возможно, для создания рынка или вывода наличных, инвесторам следует быть осторожными.
ONDO в настоящее время позиционируется как治理 Токен Ondo DAO и Flux Finance. Однако его связь с продуктами RWA пока неясна, в будущем он может быть использован в качестве стимулов для таких продуктов, как USDY. В конце концов, в уже объявленном распределении токенов инвесторы и публичные продажи составляют всего 16%, оставшиеся 84% использования все еще неясны.
Если ONDO сможет объединиться с RWA продуктами и стимулировать их on-chain ликвидность через платформу Flux Finance, это, безусловно, будет способствовать дальнейшему распространению RWA продуктов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SybilSlayer
· 08-09 15:50
розничный инвесторы все-таки лучше не трогать эти высококлассные вещи
Посмотреть ОригиналОтветить0
SandwichDetector
· 08-09 13:13
Хочешь снова поиграть в rwa? Осторожно, не стань мясным пирожком.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 08-07 16:49
Я просто сосредоточен на Аирдропе, не привлекайте внимание к остальному~
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 08-07 16:49
又是 разыгрывайте людей как лохов розничный инвестор неудачников 的主意
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractFreelancer
· 08-07 16:45
неудачники наконец-то дождались возможности войти в позицию
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZenZKPlayer
· 08-07 16:37
Страх упустить что-либо (FOMO) розничного инвестора снова начнется, не так ли?
Восход Ondo Finance на рынке RWA: продукты OUSG и USDY в лидерах, но ценность токенов вызывает сомнения.
Новая звезда в сегменте RWA Ondo Finance: успешная трансформация, но использование токена все еще неясно
В эпоху DeFi 2.0 реальные мировые активы (RWA) рассматриваются как ключевая точка прорыва. Однако для обычных инвесторов RWA кажется недоступным. Большинство продуктов RWA требуют KYC-верификации и высоких порогов активов, что затрудняет участие розничных инвесторов.
Итак, как занять позицию до полного развертывания сектора RWA? Основные два способа: первый - купить токены RWA проектов; второй - выбрать продукты RWA с более низким порогом входа.
Первый способ требует от инвесторов глубокого понимания основ проекта, дизайна продукта и контроля рисков. Большинство продуктов RWA требуют специальных целевых организаций (SPV) для обеспечения разделения рисков, инвесторы должны обращать внимание на их юридическую соответствие. Покупка Токенов является распространенным и потенциально высокодоходным способом для криптоинвесторов.
Второй способ — это прямое участие в токенизированных активах RWA, таких как доллары США и государственные облигации США. Эти продукты имеют относительно стабильный доход и низкий риск. Однако в настоящее время доступно мало продуктов RWA, и большинство требований KYC и активов по-прежнему не подходят для обычных криптоинвесторов.
С учетом всего, Ondo Finance выделяется на рынке RWA. В данной статье будет представлен путь развития Ondo Finance, основные продукты и информация о токенах, чтобы предоставить читателям потенциальный объект для инвестиций в RWA.
Успешный путь трансформации Ondo Finance
Компания Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на области ликвидности как услуги (LaaS). Однако с наступлением медвежьего рынка, рыночная капитализация DeFi и ликвидность в блокчейне сократились, и проект столкнулся с трудностями в развитии. В январе 2023 года Ondo Finance решительно изменила направление и вышла на рынок RWA. После года усилий, в настоящее время Ondo Finance занимает ведущие позиции в области RWA. Данные показывают, что общий объем заблокированных средств (TVL) достиг 183 миллионов долларов, что ставит компанию на третье место в области RWA.
Ondo Finance смог быстро подняться, в основном благодаря своему дизайну продуктов. Основная задача продуктов RWA заключается в том, как безопасно и эффективно соединить реальный и виртуальный мир, обеспечивая безопасность и нормативность процесса покупки и выкупа для инвесторов. В настоящее время Ondo Finance выпустила три основных продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG( Государственные облигации США )
OUSG является основным продуктом Ondo Finance, который внес 117 миллионов долларов в TVL. Его базовые активы в основном поступают от ETF краткосрочных казначейских облигаций BlackRock ( iShares Short Treasury Bond ETF, код SHV), с небольшим количеством USDC и USD в качестве резервов ликвидности.
SHV ETF был основан в 2007 году, срок инвестирования - менее 1 года, краткосрочные государственные облигации, отслеживающие индекс краткосрочных государственных облигаций ICE США. На данный момент цена открытия SHV ETF составляет 110,42 долларов, общие активы около 18,4 миллиарда долларов, годовая доходность 5,17%, рейтинг S&P - AA.
Текущая цена OUSG составляет 104.66 долларов США, годовая доходность 4.69%, поддерживает торговлю на цепях Ethereum, Polygon и Solana. Стоит отметить, что Ondo I LP, как американская компания, выступает в качестве SPV и управляющей компании фонда OUSG, что способствует изоляции рисков для инвесторов.
OUSG взимает 0,15% комиссии за управление фондом, максимум 0,15% используется для оплаты поставщикам услуг, дополнительно 0,15% комиссии за управление ETF взимает BlackRock.
Однако, инвестиционный порог для OUSG довольно высок. Помн除了 проверки KYC, также необходимо соответствовать требованиям "квалифицированного покупателя": ( минимум 5000000 долларов США в инвестиционном портфеле ), минимальная сумма покупки составляет 100000 USDT.
USDY( долларовая ставка )
USDY - это токенизированные облигации, обеспеченные краткосрочными государственными облигациями США и банками, открытые для обычных инвесторов. Минимальная сумма покупки составляет всего 500 долларов, и после покупки через 40-50 дней токен можно будет выпустить и передать на блокчейне. В настоящее время цена USDY составляет 1,02 доллара, годовая доходность - 5,10%, а TVL достиг 66,2 миллиона долларов.
USDY больше похож на стабильную монету с процентами, относящуюся к категории доходных стабильных монет. В отличие от других доходных стабильных монет, USDY поддерживается традиционными банками и соответствует требованиям регуляторов США.
Основные моменты дизайна и меры по контролю рисков USDY включают:
Структурное проектирование: выпущено независимым SPV Ondo USDY LLC, управление активами отделено от Ondo Finance.
Чрезмерное обеспечение: минимум 3% от первоначального убытка используется для смягчения краткосрочных колебаний, в настоящее время составляет 4.64%.
Первое преимущество: инвесторы имеют первое преимущество на основные активы, Ankura Trust выступает в качестве агента по обеспечению.
Ежедневный отчет о прозрачности: Ankura Trust предоставляет ежедневно проверяемый отчет о резервах.
Активы: цель состоит в том, чтобы 65% составили банковские депозиты и 35% - краткосрочные государственные облигации США.
Хранение активов: Государственные облигации США хранятся на кассовых счетах Morgan Stanley и StoneX и не могут быть повторно заложены.
USDY снижает риски проектов и обеспечивает безопасность средств инвесторов с помощью этих мер. Его инвестиционный порог довольно низкий, помимо покупки USDC на блокчейне, также поддерживается участие через банковский перевод.
OMMF(Американский政府ский фонд денежного рынка)
OMMF является токеном RWA, основанным на фондах денежного рынка правительства США, который еще не был официально выпущен.
Платформа кредитования Flux Finance
В феврале 2023 года Ondo Finance запустила кредитный протокол Flux Finance на основе Compound V2. Платформа предлагает третий канал выкупа для продуктов RWA, решая проблему временных затрат на выкуп через официальные каналы. В настоящее время Flux Finance в основном поддерживает кредитование продуктов OUSG.
OndoТокен:перспективы неясны
Ondo Finance выпустила токен ONDO перед трансформацией и провела его публичную продажу на Coinlist. Токен будет разблокирован для обращения 18 января 2024 года после годового периода блокировки. В настоящее время цена ONDO составляет 0,27 USDT, что на почти 2,5 раза выше после разблокировки.
Coinbase добавила ONDO в свой план上市. Поддержка Coinbase имеет большое значение как для инвесторов Ondo Finance, так и для USDC как единственного канала обмена на доллары.
Однако в последнее время команда проекта часто переводит токены ONDO на биржи, возможно, для создания рынка или вывода наличных, инвесторам следует быть осторожными.
ONDO в настоящее время позиционируется как治理 Токен Ondo DAO и Flux Finance. Однако его связь с продуктами RWA пока неясна, в будущем он может быть использован в качестве стимулов для таких продуктов, как USDY. В конце концов, в уже объявленном распределении токенов инвесторы и публичные продажи составляют всего 16%, оставшиеся 84% использования все еще неясны.
Если ONDO сможет объединиться с RWA продуктами и стимулировать их on-chain ликвидность через платформу Flux Finance, это, безусловно, будет способствовать дальнейшему распространению RWA продуктов.