Инвестиции в Биткойн: прошлые сожаления и текущие возможности
В феврале 2011 года Биткойн впервые преодолел отметку в 1 доллар. В то время я работал в ETF.com и возглавлял команду молодых финансовых аналитиков, управляющих первой в мире службой данных и аналитики ETF. На одной из командных встреч один из аналитиков упомянул о этом знаковом прорыве цен и вызвал горячую дискуссию о природе Биткойна, его механизме работы и будущих перспективах.
Оглядываясь назад, если бы я инвестировал 1000 долларов в Биткойн после той встречи, сегодня эта инвестиция стоила бы 88 миллионов долларов. Однако реальность такова, что я просто вышел из офиса и купил чашку кофе.
Эта история не уникальна. Многие люди имеют подобный опыт, сожалея о том, что не вложились в Биткойн раньше. Но мы часто игнорируем огромные риски, с которыми тогда сталкивался Биткойн.
Например, в день обсуждения Биткойна по цене 1 доллар, крупнейшей криптовалютной биржей в мире была New Liberty Financial. Их условия обслуживания полны неопределенности и рисков.
Оглядываясь назад, легко сказать, что следовало бы вложить 1000 долларов в Биткойн. Но тогда это означало перевести 1000 долларов на незнакомый аккаунт PayPal. Учитывая риски, связанные с хранением, регулированием, технологиями и политикой, инвестиции в Биткойн в 2011 году безусловно были огромным риском.
Поделиться этой историей имеет две цели: во-первых, не стоит обвинять себя за то, что вы пропустили ранние инвестиции в Биткойн; во-вторых, осознать, что нынешняя ситуация претерпела фундаментальные изменения.
На самом деле, с точки зрения корректировки риска, я считаю, что сейчас может быть лучшее время для инвестиций в Биткойн за всю историю.
Устранение последнего значительного риска выживания Биткойна
Каждое вложение требует взвешивания рисков и доходности. С момента своего появления Биткойн был похож на лотерею: огромный потенциал роста сопровождается такими же огромными рисками.
Когда Биткойн только появился, люди даже не были уверены, сможет ли он нормально функционировать. Несмотря на то, что его белая бумага была теоретически совершенна и казалась жизнеспособной, до Биткойна уже было несколько попыток создать электронные денежные системы, которые все закончились неудачей.
Помимо самой технологии, ранний Биткойн также сталкивался с другими значительными рисками. Надежность торговых платформ, безопасность хранения, проблемы отмывания денег, преступная деятельность, неопределенность регулирования и централизация майнинга - все это вопросы, к которым люди имеют обоснованные опасения.
С течением времени Биткойн постепенно устранил эти серьезные риски существования. В январе 2024 года запуск спотового ETF на Биткойн предоставил американским институциональным инвесторам, желающим войти в эту область, четкость регулирования и преодолел еще одно важное препятствие.
Однако, даже после запуска ETF, существует один значительный риск, который меня беспокоит: что произойдет, если правительство запретит Биткойн?
Стратегическое принятие Биткойна
Этот вопрос всегда был моим стандартным ответом, когда меня на публичных мероприятиях спрашивают: "Что заставляет вас не спать по ночам?"
Учитывая, что в 1933 году США конфисковали частные запасы золота для пополнения казны, я все время размышляю: почему США позволили Биткойну развиться до такой степени, что он угрожает статусу доллара?
Сталкиваясь с этой проблемой, я часто напоминаю людям, что в 1933 году правительство США "покупало", а не конфисковывало золото. Я бы сказал, что если Биткойн разовьется до такой степени, что сможет бросить вызов доллару, то инвесторы, возможно, уже получили значительную прибыль.
Но всего несколько недель назад был подписан указ о создании стратегического резерва Биткойн в США. Эта мера, на мой взгляд, устраняет последний серьезный риск выживания, с которым сталкивается Биткойн.
Многие сомневаются, почему США делают это. Одно из возможных объяснений: Биткойн может быть лучшим выбором после доллара. Для США идеальная ситуация заключается в том, чтобы доллар продолжал сохранять статус мировой резервной валюты. Но если статус доллара окажется под угрозой, выбор Биткойна в качестве альтернативы может быть более выгодным, чем выбор других валют, таких как юань.
Что означает это стратегическое решение для инвесторов?
С учетом текущей ситуации, мы уже начали наблюдать влияние снижения рисков. Два года назад инвесторы обычно выделяли около 1% своего портфеля на Биткойн и другие криптоактивы. Учитывая существовавшие тогда риски запрета или неудачи, такая конфигурация была разумной. Однако в текущей обстановке мы чаще видим долю в 3%. С увеличением числа людей, осознающих значительное снижение рисков Биткойна, этот процент может вырасти до 5% или даже выше.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Инвестиционные возможности Биткойна: лучшее время после устранения рисков
Инвестиции в Биткойн: прошлые сожаления и текущие возможности
В феврале 2011 года Биткойн впервые преодолел отметку в 1 доллар. В то время я работал в ETF.com и возглавлял команду молодых финансовых аналитиков, управляющих первой в мире службой данных и аналитики ETF. На одной из командных встреч один из аналитиков упомянул о этом знаковом прорыве цен и вызвал горячую дискуссию о природе Биткойна, его механизме работы и будущих перспективах.
Оглядываясь назад, если бы я инвестировал 1000 долларов в Биткойн после той встречи, сегодня эта инвестиция стоила бы 88 миллионов долларов. Однако реальность такова, что я просто вышел из офиса и купил чашку кофе.
Эта история не уникальна. Многие люди имеют подобный опыт, сожалея о том, что не вложились в Биткойн раньше. Но мы часто игнорируем огромные риски, с которыми тогда сталкивался Биткойн.
Например, в день обсуждения Биткойна по цене 1 доллар, крупнейшей криптовалютной биржей в мире была New Liberty Financial. Их условия обслуживания полны неопределенности и рисков.
Оглядываясь назад, легко сказать, что следовало бы вложить 1000 долларов в Биткойн. Но тогда это означало перевести 1000 долларов на незнакомый аккаунт PayPal. Учитывая риски, связанные с хранением, регулированием, технологиями и политикой, инвестиции в Биткойн в 2011 году безусловно были огромным риском.
Поделиться этой историей имеет две цели: во-первых, не стоит обвинять себя за то, что вы пропустили ранние инвестиции в Биткойн; во-вторых, осознать, что нынешняя ситуация претерпела фундаментальные изменения.
На самом деле, с точки зрения корректировки риска, я считаю, что сейчас может быть лучшее время для инвестиций в Биткойн за всю историю.
Устранение последнего значительного риска выживания Биткойна
Каждое вложение требует взвешивания рисков и доходности. С момента своего появления Биткойн был похож на лотерею: огромный потенциал роста сопровождается такими же огромными рисками.
Когда Биткойн только появился, люди даже не были уверены, сможет ли он нормально функционировать. Несмотря на то, что его белая бумага была теоретически совершенна и казалась жизнеспособной, до Биткойна уже было несколько попыток создать электронные денежные системы, которые все закончились неудачей.
Помимо самой технологии, ранний Биткойн также сталкивался с другими значительными рисками. Надежность торговых платформ, безопасность хранения, проблемы отмывания денег, преступная деятельность, неопределенность регулирования и централизация майнинга - все это вопросы, к которым люди имеют обоснованные опасения.
С течением времени Биткойн постепенно устранил эти серьезные риски существования. В январе 2024 года запуск спотового ETF на Биткойн предоставил американским институциональным инвесторам, желающим войти в эту область, четкость регулирования и преодолел еще одно важное препятствие.
Однако, даже после запуска ETF, существует один значительный риск, который меня беспокоит: что произойдет, если правительство запретит Биткойн?
Стратегическое принятие Биткойна
Этот вопрос всегда был моим стандартным ответом, когда меня на публичных мероприятиях спрашивают: "Что заставляет вас не спать по ночам?"
Учитывая, что в 1933 году США конфисковали частные запасы золота для пополнения казны, я все время размышляю: почему США позволили Биткойну развиться до такой степени, что он угрожает статусу доллара?
Сталкиваясь с этой проблемой, я часто напоминаю людям, что в 1933 году правительство США "покупало", а не конфисковывало золото. Я бы сказал, что если Биткойн разовьется до такой степени, что сможет бросить вызов доллару, то инвесторы, возможно, уже получили значительную прибыль.
Но всего несколько недель назад был подписан указ о создании стратегического резерва Биткойн в США. Эта мера, на мой взгляд, устраняет последний серьезный риск выживания, с которым сталкивается Биткойн.
Многие сомневаются, почему США делают это. Одно из возможных объяснений: Биткойн может быть лучшим выбором после доллара. Для США идеальная ситуация заключается в том, чтобы доллар продолжал сохранять статус мировой резервной валюты. Но если статус доллара окажется под угрозой, выбор Биткойна в качестве альтернативы может быть более выгодным, чем выбор других валют, таких как юань.
Что означает это стратегическое решение для инвесторов?
С учетом текущей ситуации, мы уже начали наблюдать влияние снижения рисков. Два года назад инвесторы обычно выделяли около 1% своего портфеля на Биткойн и другие криптоактивы. Учитывая существовавшие тогда риски запрета или неудачи, такая конфигурация была разумной. Однако в текущей обстановке мы чаще видим долю в 3%. С увеличением числа людей, осознающих значительное снижение рисков Биткойна, этот процент может вырасти до 5% или даже выше.