Глобальные финансовые рынки подвергаются колебаниям под воздействием одного человека
С учетом того, что глобальный тарифный спор, вызванный определенным политическим деятелем, нарастает, ожидания экономического спада в США повышаются. 10 марта фондовый рынок США понес значительные потери, три основных индекса резко упали. Индекс Доу-Джонса упал на 2,08%, индекс Nasdaq упал на 4%, индекс S&P 500 упал на 2,7%.
Криптовалютный рынок также не избежал судьбы. Биткойн упал ниже 77 000 долларов, достигнув 76 560 долларов, с дневным падением более 8%. Эфириум показал еще более слабые результаты, временно упав ниже 1 800 долларов, достигнув минимума около 1 760 долларов, цена вернулась на уровень четырехлетней давности.
Тем не менее, рынок, похоже, начал восстанавливаться. Биткойн восстановился до 82 000 долларов, исправив падение, а эфириум также вырос более чем до 1900 долларов. Однако в условиях сложной внешней обстановки остаются сомнения, является ли этот рост краткосрочным отскоком или сигналом разворота.
Оглядываясь назад, за несколько месяцев до выборов определенного политика, глобальные финансовые рынки активно реагировали на ожидаемую политику. Инвесторы ставили на ослабление регулирования, снижение налогов и иммиграционные меры, что привело к росту акций на американском фондовом рынке, доллара и биткойна. Доходность десятилетних казначейских облигаций быстро выросла на 60 базисных пунктов. Акции малого капитала особенно выделялись, индекс Russell 2000, представляющий малые компании США, подскочил на 5.8% на второй день после выборов, что стало максимальным однодневным ростом за почти три года. С момента выборов до инаугурации индекс доллара вырос примерно на 6%. В первый месяц после инаугурации индекс S&P 500 вырос на 2.5%, а индекс Nasdaq — на 2.2%.
Тем не менее, этот политик принес финансовым рынкам не только резкий рост, но и сигналы экономического спада. Внутренние экономические показатели США сложны. В феврале число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 151 000, что немного ниже ожиданий; уровень безработицы составил 4,1%. Инфляция остается высокой, ожидаемое значение годовой инфляции на февраль составляет 4,3%, что является самым высоким показателем с ноября 2023 года. Опрос потребительских ожиданий показывает, что ожидания инфляции на следующий год увеличились до 3,1%; доля людей, ожидающих ухудшения финансового состояния домохозяйств, возросла до 27,4%.
Несколько учреждений начали предсказывать рецессию в экономике США. Один из федеральных резервных банков прогнозирует, что в первом квартале этого года ВВП снизится на 2,4%. Модель прогнозирования одного из крупных инвестиционных банков показывает, что вероятность рецессии в США возросла с 17% в конце ноября прошлого года до 31%.
Эти изменения в экономических данных тесно связаны с политическими предложениями этого политика, особенно с его радикальной тарифной политикой. В начале февраля он подписал указ о введении 10% пошлины на товары из США и 25% пошлины на товары из Мексики и Канады. Хотя их введение было отложено, 27 февраля он снова объявил о вступлении в силу и ввел дополнительные 10% пошлины на Китай.
Этот шаг вызвал резкую реакцию Канады и Мексики. Премьер-министр Канады заявил, что введет ответные тарифы, а президент Мексики также сообщил, что примет меры в ответ. Затем позиция Белого дома колебалась: то объявляли о введении дополнительных тарифов на сталь и алюминий из Канады, то снова заявляли, что дополнительных сборов не будет.
На самом деле, момент, когда этот политик вступил в должность, был не идеальным. Он столкнулся с множеством вызовов, оставленных его предшественником, включая 36 триллионов долларов государственного долга, 1,8 триллиона долларов федерального бюджетного дефицита, большое количество федеральных служащих, работающих из дома, масштабную проблему незаконной иммиграции, трудности с судебной реформой и постоянно расширяющиеся санкции против России.
Столкнувшись с этими проблемами, он вынужден был принять ряд реформ. Включая сокращение государственных расходов, увеличение налогов для повышения доходов, а также побуждение ЕС увеличить военные расходы. В долгосрочной перспективе эти меры могут оказать положительный эффект, но в краткосрочной перспективе они неизбежно вызвали рыночные колебания.
10 марта, когда его спросили, ожидает ли он экономического спада в США в этом году, этот политик уклонился от прямого прогноза и лишь заявил, что "приносит богатство обратно в США", но "это займет некоторое время". Эти высказывания быстро вызвали обрушение финансовых рынков. Три основных фондовых индекса США полностью упали, особенно заметно снижение акций технологических компаний. Криптовалютный рынок также сильно пострадал: биткойн упал на 8%, эфириум опустился ниже 2200 долларов, а рынок альткойнов значительно снизился.
В настоящее время рынок криптовалют постепенно восстанавливается. Общая рыночная капитализация немного увеличилась до 2,77 триллиона долларов, а за последние 24 часа рост составил 2,5%. Биткойн снова превысил 83 тысячи долларов. Однако рынок все еще сомневается, является ли это восстановление краткосрочной коррекцией или предвестником разворота.
Динамика цен на биткойн тесно связана с экономическими индикаторами США. Текущая рыночная ситуация аналогична состоянию экономики США и находится на границе между бычьим и медвежьим рынком. Баланс частного сектора в США устойчив, уровень задолженности домохозяйств на исторически низком уровне, уровень безработицы в хорошем состоянии. Однако CPI остается высоким, а стоимость продуктов, жилья и других товаров становится основной экономической проблемой. Экономический рост не имеет достаточной динамики, переоценка ИИ, бум акций технологических компаний ослабевает.
Крипторынок также сталкивается с аналогичными проблемами. Цена биткойна превышает 80 000 долларов, и с ожидаемым ослаблением регулирования его трудно назвать медвежьим рынком. Однако динамика роста рынка и ликвидность снижаются, а рынок альткойнов показывает плохие результаты.
Будущее движение все еще требует внимания к экономике и политическим тенденциям США. Некоторые мнения предполагают, что текущие предупреждения о рецессии могут способствовать ожиданиям снижения процентных ставок, и рынок в целом ожидает, что в июне может произойти снижение ставок. Если снижение ставок будет успешным и будет введена политика количественного смягчения, в сочетании с относительно сильными основными показателями активов и обязательств, экономика США может восстановить динамику роста. Конечно, не стоит исключать возможность рецессии.
В краткосрочной перспективе тарифная политика и экономическая неопределенность останутся. Прежде чем макроэкономическая ситуация улучшится, криптовалютный рынок вряд ли сможет пережить настоящее восстановление. У самого рынка ограничены возможности для самофинансирования, и он нуждается во внешнем вливании ликвидности, а не только в положительных политических инициативах.
В случае отсутствия рецессии максимальное возможное падение биткойна может составить около 70 000 долларов. Но если произойдет рецессия, цена может значительно упасть. В настоящее время распределение капитала на рынке биткойна сосредоточено в диапазоне 90-95 тысяч долларов, что показывает, что в этом диапазоне обмен инвесторами происходит не часто.
Недавние значимые позитивные события становятся менее вероятными, если только макроэкономическая ситуация не улучшится, в противном случае рынок может столкнуться с недостатком импульса для роста. Учитывая защитные свойства Биткойна, в будущем возможно наступление большой волатильной фазы роста с годовыми циклами. Перспективы рынка альткойнов не внушают оптимизма, кроме ведущих монет и определенных тем, другим монетам будет трудно расти.
В долгосрочной перспективе большинство профессионалов отрасли по-прежнему оптимистично смотрят на рынок. Некоторые известные аналитики предсказывают, что биткойн в конечном итоге может достичь 1 миллиона долларов, но до этого он может пройти через жестокий медвежий рынок. Данные показывают, что крупные игроки за последние 30 дней накопили более 65000 биткойнов. Аналитик одной из торговых платформ заявил, что биткойн может близиться к дну, и ожидается, что во втором квартале произойдет рост.
В условиях рыночной ситуации, диктуемой внешними экономическими обстоятельствами, тарифы, инфляция и геополитика будут влиять на крипторынок. Для инвесторов, возможно, наилучшей стратегией в настоящее время будет терпеливое ожидание.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Глобальные тарифные споры обостряются, американский рынок акций переживает большой дамп, Биткойн падает ниже 77 000 долларов.
Глобальные финансовые рынки подвергаются колебаниям под воздействием одного человека
С учетом того, что глобальный тарифный спор, вызванный определенным политическим деятелем, нарастает, ожидания экономического спада в США повышаются. 10 марта фондовый рынок США понес значительные потери, три основных индекса резко упали. Индекс Доу-Джонса упал на 2,08%, индекс Nasdaq упал на 4%, индекс S&P 500 упал на 2,7%.
Криптовалютный рынок также не избежал судьбы. Биткойн упал ниже 77 000 долларов, достигнув 76 560 долларов, с дневным падением более 8%. Эфириум показал еще более слабые результаты, временно упав ниже 1 800 долларов, достигнув минимума около 1 760 долларов, цена вернулась на уровень четырехлетней давности.
Тем не менее, рынок, похоже, начал восстанавливаться. Биткойн восстановился до 82 000 долларов, исправив падение, а эфириум также вырос более чем до 1900 долларов. Однако в условиях сложной внешней обстановки остаются сомнения, является ли этот рост краткосрочным отскоком или сигналом разворота.
Оглядываясь назад, за несколько месяцев до выборов определенного политика, глобальные финансовые рынки активно реагировали на ожидаемую политику. Инвесторы ставили на ослабление регулирования, снижение налогов и иммиграционные меры, что привело к росту акций на американском фондовом рынке, доллара и биткойна. Доходность десятилетних казначейских облигаций быстро выросла на 60 базисных пунктов. Акции малого капитала особенно выделялись, индекс Russell 2000, представляющий малые компании США, подскочил на 5.8% на второй день после выборов, что стало максимальным однодневным ростом за почти три года. С момента выборов до инаугурации индекс доллара вырос примерно на 6%. В первый месяц после инаугурации индекс S&P 500 вырос на 2.5%, а индекс Nasdaq — на 2.2%.
Тем не менее, этот политик принес финансовым рынкам не только резкий рост, но и сигналы экономического спада. Внутренние экономические показатели США сложны. В феврале число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 151 000, что немного ниже ожиданий; уровень безработицы составил 4,1%. Инфляция остается высокой, ожидаемое значение годовой инфляции на февраль составляет 4,3%, что является самым высоким показателем с ноября 2023 года. Опрос потребительских ожиданий показывает, что ожидания инфляции на следующий год увеличились до 3,1%; доля людей, ожидающих ухудшения финансового состояния домохозяйств, возросла до 27,4%.
Несколько учреждений начали предсказывать рецессию в экономике США. Один из федеральных резервных банков прогнозирует, что в первом квартале этого года ВВП снизится на 2,4%. Модель прогнозирования одного из крупных инвестиционных банков показывает, что вероятность рецессии в США возросла с 17% в конце ноября прошлого года до 31%.
Эти изменения в экономических данных тесно связаны с политическими предложениями этого политика, особенно с его радикальной тарифной политикой. В начале февраля он подписал указ о введении 10% пошлины на товары из США и 25% пошлины на товары из Мексики и Канады. Хотя их введение было отложено, 27 февраля он снова объявил о вступлении в силу и ввел дополнительные 10% пошлины на Китай.
Этот шаг вызвал резкую реакцию Канады и Мексики. Премьер-министр Канады заявил, что введет ответные тарифы, а президент Мексики также сообщил, что примет меры в ответ. Затем позиция Белого дома колебалась: то объявляли о введении дополнительных тарифов на сталь и алюминий из Канады, то снова заявляли, что дополнительных сборов не будет.
На самом деле, момент, когда этот политик вступил в должность, был не идеальным. Он столкнулся с множеством вызовов, оставленных его предшественником, включая 36 триллионов долларов государственного долга, 1,8 триллиона долларов федерального бюджетного дефицита, большое количество федеральных служащих, работающих из дома, масштабную проблему незаконной иммиграции, трудности с судебной реформой и постоянно расширяющиеся санкции против России.
Столкнувшись с этими проблемами, он вынужден был принять ряд реформ. Включая сокращение государственных расходов, увеличение налогов для повышения доходов, а также побуждение ЕС увеличить военные расходы. В долгосрочной перспективе эти меры могут оказать положительный эффект, но в краткосрочной перспективе они неизбежно вызвали рыночные колебания.
10 марта, когда его спросили, ожидает ли он экономического спада в США в этом году, этот политик уклонился от прямого прогноза и лишь заявил, что "приносит богатство обратно в США", но "это займет некоторое время". Эти высказывания быстро вызвали обрушение финансовых рынков. Три основных фондовых индекса США полностью упали, особенно заметно снижение акций технологических компаний. Криптовалютный рынок также сильно пострадал: биткойн упал на 8%, эфириум опустился ниже 2200 долларов, а рынок альткойнов значительно снизился.
В настоящее время рынок криптовалют постепенно восстанавливается. Общая рыночная капитализация немного увеличилась до 2,77 триллиона долларов, а за последние 24 часа рост составил 2,5%. Биткойн снова превысил 83 тысячи долларов. Однако рынок все еще сомневается, является ли это восстановление краткосрочной коррекцией или предвестником разворота.
Динамика цен на биткойн тесно связана с экономическими индикаторами США. Текущая рыночная ситуация аналогична состоянию экономики США и находится на границе между бычьим и медвежьим рынком. Баланс частного сектора в США устойчив, уровень задолженности домохозяйств на исторически низком уровне, уровень безработицы в хорошем состоянии. Однако CPI остается высоким, а стоимость продуктов, жилья и других товаров становится основной экономической проблемой. Экономический рост не имеет достаточной динамики, переоценка ИИ, бум акций технологических компаний ослабевает.
Крипторынок также сталкивается с аналогичными проблемами. Цена биткойна превышает 80 000 долларов, и с ожидаемым ослаблением регулирования его трудно назвать медвежьим рынком. Однако динамика роста рынка и ликвидность снижаются, а рынок альткойнов показывает плохие результаты.
Будущее движение все еще требует внимания к экономике и политическим тенденциям США. Некоторые мнения предполагают, что текущие предупреждения о рецессии могут способствовать ожиданиям снижения процентных ставок, и рынок в целом ожидает, что в июне может произойти снижение ставок. Если снижение ставок будет успешным и будет введена политика количественного смягчения, в сочетании с относительно сильными основными показателями активов и обязательств, экономика США может восстановить динамику роста. Конечно, не стоит исключать возможность рецессии.
В краткосрочной перспективе тарифная политика и экономическая неопределенность останутся. Прежде чем макроэкономическая ситуация улучшится, криптовалютный рынок вряд ли сможет пережить настоящее восстановление. У самого рынка ограничены возможности для самофинансирования, и он нуждается во внешнем вливании ликвидности, а не только в положительных политических инициативах.
В случае отсутствия рецессии максимальное возможное падение биткойна может составить около 70 000 долларов. Но если произойдет рецессия, цена может значительно упасть. В настоящее время распределение капитала на рынке биткойна сосредоточено в диапазоне 90-95 тысяч долларов, что показывает, что в этом диапазоне обмен инвесторами происходит не часто.
Недавние значимые позитивные события становятся менее вероятными, если только макроэкономическая ситуация не улучшится, в противном случае рынок может столкнуться с недостатком импульса для роста. Учитывая защитные свойства Биткойна, в будущем возможно наступление большой волатильной фазы роста с годовыми циклами. Перспективы рынка альткойнов не внушают оптимизма, кроме ведущих монет и определенных тем, другим монетам будет трудно расти.
В долгосрочной перспективе большинство профессионалов отрасли по-прежнему оптимистично смотрят на рынок. Некоторые известные аналитики предсказывают, что биткойн в конечном итоге может достичь 1 миллиона долларов, но до этого он может пройти через жестокий медвежий рынок. Данные показывают, что крупные игроки за последние 30 дней накопили более 65000 биткойнов. Аналитик одной из торговых платформ заявил, что биткойн может близиться к дну, и ожидается, что во втором квартале произойдет рост.
В условиях рыночной ситуации, диктуемой внешними экономическими обстоятельствами, тарифы, инфляция и геополитика будут влиять на крипторынок. Для инвесторов, возможно, наилучшей стратегией в настоящее время будет терпеливое ожидание.