Влияние MEV на экосистему Ethereum: Анализ роста цен на Gas и прибыль от сделок
В экосистеме Ethereum существует "темный лес", то есть виртуальное пространство транзакционных блоков. Механизм Gas позволяет участникам, связанным с проверкой блоков, получать прибыль за счет манипуляций с активностью транзакций в блоке, и эта прибыль называется максимальной извлекаемой ценностью (MEV). В течение года после возникновения DeFi рынок MEV увеличился на 1113,21%, при этом средняя цена Gas постоянно превышала 110 Gwei, что считалось одним из негативных факторов развития MEV.
В последнее время средняя цена газа Ethereum после долгого периода ниже 50 Gwei снова начала устойчиво расти, уже несколько дней превышая 100 Gwei, находясь на высоком уровне за последний год. Тем не менее, количество ончейн-транзакций, напрямую связанных с ценой газа, остается относительно стабильным. Так, связано ли это повышение цен на газ все еще с MEV?
После комплексного анализа данных о транзакциях в блокчейне, данных о валидационных узлах и данных о сделках MEV было обнаружено:
С 5 мая средняя цена газа Ethereum превышала 100 Gwei в течение 6 дней подряд. В этом месяце средняя цена газа увеличилась на 40.20%, а с начала года выросла на 499.54%.
Общая сумма комиссий, фактически выплачиваемых узлам, продолжает расти, в этом месяце сумма комиссий за день увеличилась на 29,60%, а с начала года увеличилась на 456,57%.
Активные узлы Ethereum достигли примерно 565100, в этом месяце увеличившись на 3441, что может привести к снижению доходности от стекинга и побудить больше узлов использовать MEV. За последний месяц в одном из реле MEV-Boost добавилось 66000 узлов, в этом году общее количество новых узлов составило 144600.
Количество блоков, предложенных не MEV-узлами, снизилось до 757 блоков, что на 20,15% меньше по сравнению с началом месяца и на 51,88% меньше по сравнению с месяцем ранее, что свидетельствует о том, что все больше блоков предлагается узлами, использующими MEV. В настоящее время четыре основных MEV-Boost Relayer в совокупности предложили 76,42% от общего количества блоков за день.
В последнее время количество блоков, предложенных различными MEV-Boost Relayer, увеличилось, причем одно из них за последний месяц увеличило количество блоков на 80,83%.
За последний месяц трейдеры получили общую прибыль от MEV в размере около 1301,42 миллиона долларов через арбитраж, сэндвич-трейдинг и ликвидации, с количеством сделок, составившим 347,1 тысячи. Количество сделок увеличилось на 106,01%, общая прибыль возросла на 1943,50%.
Сэндвич-трейдинг является основным способом MEV в настоящее время, за последний месяц общая прибыль составила около 992,67 долларов США, что составляет 76,28%. С начала месяца доля ежедневной прибыли от сэндвич-трейдинга не опускается ниже 61%.
Рост цен на газ может быть не связан с торговыми запросами, а вызван тем, что больше узлов принимают MEV. Увеличение числа стейкинговых узлов приводит к снижению доходности от стейкинга, что побуждает узлы применять MEV для повышения дохода. В то же время, прибыль трейдеров от MEV значительно возросла, особенно сандвич-трейдинг стал основным способом получения прибыли.
Несмотря на то, что MEV наносит ущерб обычным пользователям и повышает стоимость Gas, он также может увеличить объемы торгов и способствовать развитию DeFi. В течение всего 2022 года MEV-роботы внесли около 49% объема торгов на децентрализованных биржах. MEV стал неотъемлемой частью экосистемы DeFi, и пользователям необходимо более глубоко понять MEV, чтобы принимать более обоснованные торговые решения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Эфир Gas снова превысил 100 Gwei, что может быть причиной резкого увеличения MEV-активности
Влияние MEV на экосистему Ethereum: Анализ роста цен на Gas и прибыль от сделок
В экосистеме Ethereum существует "темный лес", то есть виртуальное пространство транзакционных блоков. Механизм Gas позволяет участникам, связанным с проверкой блоков, получать прибыль за счет манипуляций с активностью транзакций в блоке, и эта прибыль называется максимальной извлекаемой ценностью (MEV). В течение года после возникновения DeFi рынок MEV увеличился на 1113,21%, при этом средняя цена Gas постоянно превышала 110 Gwei, что считалось одним из негативных факторов развития MEV.
В последнее время средняя цена газа Ethereum после долгого периода ниже 50 Gwei снова начала устойчиво расти, уже несколько дней превышая 100 Gwei, находясь на высоком уровне за последний год. Тем не менее, количество ончейн-транзакций, напрямую связанных с ценой газа, остается относительно стабильным. Так, связано ли это повышение цен на газ все еще с MEV?
После комплексного анализа данных о транзакциях в блокчейне, данных о валидационных узлах и данных о сделках MEV было обнаружено:
Рост цен на газ может быть не связан с торговыми запросами, а вызван тем, что больше узлов принимают MEV. Увеличение числа стейкинговых узлов приводит к снижению доходности от стейкинга, что побуждает узлы применять MEV для повышения дохода. В то же время, прибыль трейдеров от MEV значительно возросла, особенно сандвич-трейдинг стал основным способом получения прибыли.
Несмотря на то, что MEV наносит ущерб обычным пользователям и повышает стоимость Gas, он также может увеличить объемы торгов и способствовать развитию DeFi. В течение всего 2022 года MEV-роботы внесли около 49% объема торгов на децентрализованных биржах. MEV стал неотъемлемой частью экосистемы DeFi, и пользователям необходимо более глубоко понять MEV, чтобы принимать более обоснованные торговые решения.