Análise das tendências de investimento em ativos de criptografia no primeiro semestre de 2025
No primeiro semestre de 2025, os investimentos de risco em ativos de criptografia chegaram a um importante ponto de viragem. Após dois anos de aperto de capital e de uma atitude cautelosa por parte dos investidores, os fundos começaram a fluir em grande quantidade para esta indústria. Até 30 de junho, o total de financiamento em ativos de criptografia divulgado ultrapassou os 37 mil milhões de dólares, envolvendo mais de 150 transações, incluindo rondas de seed, A-C, estratégicas e IPO. Apesar de o ambiente regulatório ainda apresentar incertezas e os preços dos tokens continuarem a oscilar, a confiança das instituições e do capital de risco na indústria já retornou com força.
Principais descobertas
O total de financiamento em ativos de criptografia divulgado no primeiro semestre de 2025 ultrapassou os 37 mil milhões de dólares, tornando-se um dos períodos mais ativos desde o mercado em alta de 2021, envolvendo mais de 150 transações.
O financiamento estratégico de 2 mil milhões de dólares de uma grande plataforma de negociação e a IPO de 1,1 mil milhões de dólares de uma empresa de pagamentos, entre outros financiamentos em larga escala, elevaram a média do tamanho das transações para 248 milhões de dólares, demonstrando que a confiança do mercado nas plataformas estabelecidas foi reavivada.
A maior parte dos fundos está a ser transferida de aplicações de consumo e projetos especulativos para soluções de escalabilidade, infraestruturas de conformidade e protocolos de cadeia cruzada.
Cerca de 700 milhões de dólares fluiram para projetos de criptografia relacionados com a IA, indicando que os investidores veem isto como a próxima importante fronteira de inovação.
Os principais investidores detêm cerca de 40% dos maiores ciclos de avaliação, e grandes fundos continuam a ter uma enorme influência sobre a direção do desenvolvimento do setor de ativos de criptografia.
Visão Geral do Financiamento
De janeiro a junho de 2025, as startups de encriptação e blockchain levantaram cerca de 37,3 bilhões de dólares em fundos divulgados. O tamanho médio das transações foi de aproximadamente 248 milhões de dólares, significativamente superior aos anos anteriores. Essa média foi influenciada por várias rodadas de financiamento e IPOs de grande porte. O tamanho mediano das transações está próximo de 50 milhões de dólares, refletindo que a maioria das rodadas de financiamento ainda está na faixa do mercado médio.
Este montante de financiamento torna o primeiro semestre de 2025 um dos períodos mais ativos desde o mercado em alta de 2021. É importante notar que uma grande quantidade de fundos fluiu para soluções de infraestrutura e escalabilidade, e não se limitou apenas ao setor de aplicações para consumidores.
tendências mensais e trimestrais
O montante de financiamento varia a cada mês, com o mês de março a apresentar o desempenho mais forte. Apenas em março, impulsionados por grandes rodadas de financiamento estratégico e financiamentos antes de IPO, o montante estimado de financiamento de cada empresa alcançou 8 mil milhões de dólares.
O montante total de financiamento em janeiro e fevereiro foi de cerca de 9,4 mil milhões de dólares, enquanto em abril houve uma ligeira desaceleração, cerca de 4,5 mil milhões de dólares. As atividades de financiamento em maio e junho mostraram uma recuperação, superando os 5 mil milhões de dólares, principalmente provenientes de transações posteriores e da IPO de uma certa empresa de pagamentos.
Em termos trimestrais, o valor de financiamento do primeiro trimestre foi próximo de 17,4 mil milhões de dólares, e no segundo trimestre aumentou em 15,9 mil milhões de dólares. Embora o primeiro trimestre tenha sido impulsionado pela dinâmica de desenvolvimento no início do ano e pelo financiamento de uma plataforma de negociação, o alcance do financiamento no segundo trimestre foi mais amplo, com grandes financiamentos distribuídos em infraestruturas de escalabilidade, soluções de custódia e DeFi.
Este ritmo indica que os investidores tomaram decisões de financiamento no início do ano, possivelmente para garantir a avaliação antes que o preço do token aumentasse ainda mais.
Análise de Segmentação da Indústria
Analisar a distribuição de fundos em vários setores pode ajudar a entender claramente em quais áreas os investidores acreditam ter valor a longo prazo:
DeFi e infraestruturas financeiras atraíram a maior parte, com um financiamento superior a 62 bilhões de dólares. Os protocolos DeFi institucionais, focados em empréstimos em conformidade, derivados e fornecimento de liquidez, são especialmente populares.
Soluções de escalabilidade Layer 1 e Layer 2 levantaram cerca de 3,3 mil milhões de dólares. Projetos focados em protocolos são os maiores beneficiários, refletindo que os investidores acreditam que a escalabilidade do Ethereum e a interoperabilidade entre cadeias ainda são oportunidades não resolvidas.
As soluções de custódia, segurança e conformidade atraíram mais de 1,2 mil milhões de dólares em financiamento. Isto destaca a importância de uma infraestrutura confiável num contexto em que os reguladores estão a apertar os requisitos.
A financiamento de redes de pagamento e stablecoins de cerca de 1,5 mil milhões de dólares, que demonstra o apoio contínuo de capital a projetos que ligam moedas fiduciárias e liquidez em cadeia.
A fusão de AI e Ativos de criptografia tornou-se um tema de rápido crescimento, com cerca de 700 milhões de dólares investidos em projetos que fundem grandes modelos de linguagem, computação descentralizada e incentivos em moeda.
Em comparação com 2021-2022, o financiamento nos setores de NFT e jogos continua baixo, totalizando cerca de 600 milhões de dólares, destacando a transição do mercado de colecionáveis especulativos para aplicações mais práticas.
De uma forma geral, o capital claramente mudou de um ciclo de especulação puramente consumista para infraestrutura, conformidade e um ecossistema em expansão.
Rodadas de financiamento a serem observadas
Várias rodadas de financiamento de grande porte dominaram as manchetes e o fluxo de capital. O financiamento estratégico de 2 bilhões de dólares de uma plataforma de negociação em janeiro definiu o tom para o mercado de financiamento deste ano, indicando que até mesmo plataformas de negociação maduras ainda possuem uma enorme confiança dos investidores. O IPO de 1 bilhão de dólares de uma empresa de pagamento tornou-se o maior caso de saída pública do primeiro semestre, confirmando que o modelo de stablecoin é viável e capaz de gerar receita.
Outras rodadas de financiamento notáveis incluem um financiamento estratégico de 400 milhões de dólares de uma determinada blockchain, um financiamento da Série C de 150 milhões de dólares de uma determinada carteira e um investimento de 150 milhões de dólares de um protocolo de cadeia cruzada. Apenas esses financiamentos representam um quarto do total de financiamento do primeiro semestre.
Um fenômeno dinâmico importante: quase todas as grandes rodadas de financiamento atraíram a participação de empresas de investimento de topo, o que transmite que os fundos de capital de risco mainstream continuarão a concentrar ações em empresas líderes do setor.
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BlockDetective
· 08-11 03:36
bull run novamente Quem corre é quem é burro
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GmGmNoGn
· 08-11 03:35
Chegou, chegou! O bull run começou!
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airdrop_whisperer
· 08-11 03:27
novos idiotas embarque fazem as pessoas de parvas uma rodada
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GasFeeNightmare
· 08-11 03:25
De noite, olhando para 37 bilhões, já se sabe que o gás vai até à lua.
No primeiro semestre de 2025, a encriptação de financiamento retorna com 37 mil milhões de dólares a entrar na indústria.
Análise das tendências de investimento em ativos de criptografia no primeiro semestre de 2025
No primeiro semestre de 2025, os investimentos de risco em ativos de criptografia chegaram a um importante ponto de viragem. Após dois anos de aperto de capital e de uma atitude cautelosa por parte dos investidores, os fundos começaram a fluir em grande quantidade para esta indústria. Até 30 de junho, o total de financiamento em ativos de criptografia divulgado ultrapassou os 37 mil milhões de dólares, envolvendo mais de 150 transações, incluindo rondas de seed, A-C, estratégicas e IPO. Apesar de o ambiente regulatório ainda apresentar incertezas e os preços dos tokens continuarem a oscilar, a confiança das instituições e do capital de risco na indústria já retornou com força.
Principais descobertas
O total de financiamento em ativos de criptografia divulgado no primeiro semestre de 2025 ultrapassou os 37 mil milhões de dólares, tornando-se um dos períodos mais ativos desde o mercado em alta de 2021, envolvendo mais de 150 transações.
O financiamento estratégico de 2 mil milhões de dólares de uma grande plataforma de negociação e a IPO de 1,1 mil milhões de dólares de uma empresa de pagamentos, entre outros financiamentos em larga escala, elevaram a média do tamanho das transações para 248 milhões de dólares, demonstrando que a confiança do mercado nas plataformas estabelecidas foi reavivada.
A maior parte dos fundos está a ser transferida de aplicações de consumo e projetos especulativos para soluções de escalabilidade, infraestruturas de conformidade e protocolos de cadeia cruzada.
Cerca de 700 milhões de dólares fluiram para projetos de criptografia relacionados com a IA, indicando que os investidores veem isto como a próxima importante fronteira de inovação.
Os principais investidores detêm cerca de 40% dos maiores ciclos de avaliação, e grandes fundos continuam a ter uma enorme influência sobre a direção do desenvolvimento do setor de ativos de criptografia.
Visão Geral do Financiamento
De janeiro a junho de 2025, as startups de encriptação e blockchain levantaram cerca de 37,3 bilhões de dólares em fundos divulgados. O tamanho médio das transações foi de aproximadamente 248 milhões de dólares, significativamente superior aos anos anteriores. Essa média foi influenciada por várias rodadas de financiamento e IPOs de grande porte. O tamanho mediano das transações está próximo de 50 milhões de dólares, refletindo que a maioria das rodadas de financiamento ainda está na faixa do mercado médio.
Este montante de financiamento torna o primeiro semestre de 2025 um dos períodos mais ativos desde o mercado em alta de 2021. É importante notar que uma grande quantidade de fundos fluiu para soluções de infraestrutura e escalabilidade, e não se limitou apenas ao setor de aplicações para consumidores.
tendências mensais e trimestrais
O montante de financiamento varia a cada mês, com o mês de março a apresentar o desempenho mais forte. Apenas em março, impulsionados por grandes rodadas de financiamento estratégico e financiamentos antes de IPO, o montante estimado de financiamento de cada empresa alcançou 8 mil milhões de dólares.
O montante total de financiamento em janeiro e fevereiro foi de cerca de 9,4 mil milhões de dólares, enquanto em abril houve uma ligeira desaceleração, cerca de 4,5 mil milhões de dólares. As atividades de financiamento em maio e junho mostraram uma recuperação, superando os 5 mil milhões de dólares, principalmente provenientes de transações posteriores e da IPO de uma certa empresa de pagamentos.
Em termos trimestrais, o valor de financiamento do primeiro trimestre foi próximo de 17,4 mil milhões de dólares, e no segundo trimestre aumentou em 15,9 mil milhões de dólares. Embora o primeiro trimestre tenha sido impulsionado pela dinâmica de desenvolvimento no início do ano e pelo financiamento de uma plataforma de negociação, o alcance do financiamento no segundo trimestre foi mais amplo, com grandes financiamentos distribuídos em infraestruturas de escalabilidade, soluções de custódia e DeFi.
Este ritmo indica que os investidores tomaram decisões de financiamento no início do ano, possivelmente para garantir a avaliação antes que o preço do token aumentasse ainda mais.
Análise de Segmentação da Indústria
Analisar a distribuição de fundos em vários setores pode ajudar a entender claramente em quais áreas os investidores acreditam ter valor a longo prazo:
DeFi e infraestruturas financeiras atraíram a maior parte, com um financiamento superior a 62 bilhões de dólares. Os protocolos DeFi institucionais, focados em empréstimos em conformidade, derivados e fornecimento de liquidez, são especialmente populares.
Soluções de escalabilidade Layer 1 e Layer 2 levantaram cerca de 3,3 mil milhões de dólares. Projetos focados em protocolos são os maiores beneficiários, refletindo que os investidores acreditam que a escalabilidade do Ethereum e a interoperabilidade entre cadeias ainda são oportunidades não resolvidas.
As soluções de custódia, segurança e conformidade atraíram mais de 1,2 mil milhões de dólares em financiamento. Isto destaca a importância de uma infraestrutura confiável num contexto em que os reguladores estão a apertar os requisitos.
A financiamento de redes de pagamento e stablecoins de cerca de 1,5 mil milhões de dólares, que demonstra o apoio contínuo de capital a projetos que ligam moedas fiduciárias e liquidez em cadeia.
A fusão de AI e Ativos de criptografia tornou-se um tema de rápido crescimento, com cerca de 700 milhões de dólares investidos em projetos que fundem grandes modelos de linguagem, computação descentralizada e incentivos em moeda.
Em comparação com 2021-2022, o financiamento nos setores de NFT e jogos continua baixo, totalizando cerca de 600 milhões de dólares, destacando a transição do mercado de colecionáveis especulativos para aplicações mais práticas.
De uma forma geral, o capital claramente mudou de um ciclo de especulação puramente consumista para infraestrutura, conformidade e um ecossistema em expansão.
Rodadas de financiamento a serem observadas
Várias rodadas de financiamento de grande porte dominaram as manchetes e o fluxo de capital. O financiamento estratégico de 2 bilhões de dólares de uma plataforma de negociação em janeiro definiu o tom para o mercado de financiamento deste ano, indicando que até mesmo plataformas de negociação maduras ainda possuem uma enorme confiança dos investidores. O IPO de 1 bilhão de dólares de uma empresa de pagamento tornou-se o maior caso de saída pública do primeiro semestre, confirmando que o modelo de stablecoin é viável e capaz de gerar receita.
Outras rodadas de financiamento notáveis incluem um financiamento estratégico de 400 milhões de dólares de uma determinada blockchain, um financiamento da Série C de 150 milhões de dólares de uma determinada carteira e um investimento de 150 milhões de dólares de um protocolo de cadeia cruzada. Apenas esses financiamentos representam um quarto do total de financiamento do primeiro semestre.
Um fenômeno dinâmico importante: quase todas as grandes rodadas de financiamento atraíram a participação de empresas de investimento de topo, o que transmite que os fundos de capital de risco mainstream continuarão a concentrar ações em empresas líderes do setor.