Ativos de criptografia mercado manipulação casos revelam falta de regulamentação na indústria
Recentemente, um caso relacionado à manipulação do mercado de Ativos de criptografia chamou a atenção geral. Um formador de mercado de Ativos de criptografia com sede nos Emirados Árabes Unidos foi acusado de manipular o mercado de um ativo de criptografia chamado "NexFundAI" através de operações de lavagem. Esta empresa utilizou várias carteiras para realizar um grande volume de operações de compra e venda entre si, criando um volume de negociação falso de quase 60 mil dólares, o que representou 98% do volume total de negociações no mesmo período. Essas operações foram impulsionadas por algoritmos e robôs, com o objetivo de criar uma falsa impressão de atividade no mercado e atrair investidores de varejo.
As autoridades reguladoras consideraram a "NexFundAI" como um valor mobiliário, e as ações da empresa violaram as disposições de anti-fraude e manipulação de mercado nas leis de valores mobiliários relevantes. Mais ironicamente, essa manipulação de mercado foi na verdade realizada por chamados "serviços de mercado" contratados pelos promotores da "NexFundAI", enquanto o formador de mercado lucrou com isso, e tanto o projeto quanto os investidores sofreram perdas.
Em outubro de 2024, as autoridades reguladoras processaram a empresa e um de seus funcionários em um processo civil. Ao mesmo tempo, o escritório do procurador local também apresentou acusações criminais contra os dois, acusando-os de manipulação de mercado e fraude de transferência eletrônica. Esta ação faz parte do esforço das autoridades para combater as anomalias no mercado de Ativos de criptografia.
Em abril de 2025, o caso civil chegou a uma decisão final. A empresa foi condenada a pagar aproximadamente 430.000 dólares em multas e ganhos ilícitos, e foram impostas várias restrições comportamentais, incluindo garantir que os clientes não sejam indivíduos ou entidades dos EUA, implementar políticas de conformidade, entre outras. Se a multa for paga no processo criminal, uma parte da multa civil pode ser deduzida.
Este caso é apenas um reflexo do comportamento predatório dos market makers no mercado de ativos de criptografia. Operações semelhantes incluem a manipulação do mercado utilizando o "modelo de opções de empréstimo". Neste modelo, certos market makers desonestos podem pressionar os preços para baixo através da venda em massa de moedas emprestadas, desencadeando vendas em pânico por parte dos pequenos investidores, e depois recomprar a preços baixos para devolver, lucrando com a diferença. Eles também podem utilizar os termos das opções para devolver as moedas nos pontos mais baixos de preços, maximizando seus próprios lucros. Esses comportamentos costumam ter um impacto devastador em pequenos projetos, podendo levar a quedas acentuadas nos preços das moedas, colapso da confiança da comunidade e até mesmo à remoção do projeto das bolsas.
Em comparação com os mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos de criptografia ainda apresenta deficiências significativas em termos de regulamentação e transparência. Os mercados financeiros tradicionais restringem efetivamente o comportamento dos formadores de mercado através de rigorosas medidas de regulamentação, requisitos de transparência da informação, sistemas de monitoramento em tempo real, normas da indústria e mecanismos de proteção dos investidores. Por exemplo, as regras relacionadas da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) limitam a venda a descoberto nua, exigindo que se assegure a disponibilidade de ações para empréstimo antes de vender a descoberto. O Regulamento de Abuso de Mercado (MAR) da União Europeia também regula rigorosamente o comportamento de manipulação de mercado.
Além disso, os mercados financeiros tradicionais exigem que os contratos entre as empresas listadas e os formadores de mercado sejam reportados aos reguladores, os dados de negociação são públicos e devem ser reportadas grandes transações, estas medidas reduzem significativamente o espaço para operações não transparentes. As bolsas monitoram flutuações anômalas através de algoritmos e têm mecanismos de interrupção para evitar a propagação do medo. Organizações de autorregulação, como a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira dos EUA (FINRA), estabelecem padrões éticos para os formadores de mercado, e as principais bolsas têm requisitos rigorosos para estes.
Para que o mercado de ativos de criptografia se desenvolva de forma saudável, é necessário aprender com a experiência madura dos mercados financeiros tradicionais e estabelecer uma rede de proteção em múltiplos níveis. Isso inclui aprimorar o quadro regulatório, aumentar a transparência do mercado, fortalecer a monitorização em tempo real, formular normas da indústria e estabelecer mecanismos eficazes de proteção ao investidor. Somente assim se poderá conter efetivamente as práticas de manipulação do mercado, proteger os interesses dos investidores e promover o desenvolvimento saudável e sustentável da indústria a longo prazo.
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
10 gostos
Recompensa
10
3
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
NervousFingers
· 08-06 06:52
A água está muito profunda, não está?
Ver originalResponder0
MEVSupportGroup
· 08-06 06:44
Ser enganado por idiotas的小把戏
Ver originalResponder0
ProposalManiac
· 08-06 06:31
A velha tática de cozer o sapo em água morna está a ser usada novamente.
Caso de manipulação por market makers no mercado de criptomoedas exposto. A supervisão da indústria precisa ser fortalecida.
Ativos de criptografia mercado manipulação casos revelam falta de regulamentação na indústria
Recentemente, um caso relacionado à manipulação do mercado de Ativos de criptografia chamou a atenção geral. Um formador de mercado de Ativos de criptografia com sede nos Emirados Árabes Unidos foi acusado de manipular o mercado de um ativo de criptografia chamado "NexFundAI" através de operações de lavagem. Esta empresa utilizou várias carteiras para realizar um grande volume de operações de compra e venda entre si, criando um volume de negociação falso de quase 60 mil dólares, o que representou 98% do volume total de negociações no mesmo período. Essas operações foram impulsionadas por algoritmos e robôs, com o objetivo de criar uma falsa impressão de atividade no mercado e atrair investidores de varejo.
As autoridades reguladoras consideraram a "NexFundAI" como um valor mobiliário, e as ações da empresa violaram as disposições de anti-fraude e manipulação de mercado nas leis de valores mobiliários relevantes. Mais ironicamente, essa manipulação de mercado foi na verdade realizada por chamados "serviços de mercado" contratados pelos promotores da "NexFundAI", enquanto o formador de mercado lucrou com isso, e tanto o projeto quanto os investidores sofreram perdas.
Em outubro de 2024, as autoridades reguladoras processaram a empresa e um de seus funcionários em um processo civil. Ao mesmo tempo, o escritório do procurador local também apresentou acusações criminais contra os dois, acusando-os de manipulação de mercado e fraude de transferência eletrônica. Esta ação faz parte do esforço das autoridades para combater as anomalias no mercado de Ativos de criptografia.
Em abril de 2025, o caso civil chegou a uma decisão final. A empresa foi condenada a pagar aproximadamente 430.000 dólares em multas e ganhos ilícitos, e foram impostas várias restrições comportamentais, incluindo garantir que os clientes não sejam indivíduos ou entidades dos EUA, implementar políticas de conformidade, entre outras. Se a multa for paga no processo criminal, uma parte da multa civil pode ser deduzida.
Este caso é apenas um reflexo do comportamento predatório dos market makers no mercado de ativos de criptografia. Operações semelhantes incluem a manipulação do mercado utilizando o "modelo de opções de empréstimo". Neste modelo, certos market makers desonestos podem pressionar os preços para baixo através da venda em massa de moedas emprestadas, desencadeando vendas em pânico por parte dos pequenos investidores, e depois recomprar a preços baixos para devolver, lucrando com a diferença. Eles também podem utilizar os termos das opções para devolver as moedas nos pontos mais baixos de preços, maximizando seus próprios lucros. Esses comportamentos costumam ter um impacto devastador em pequenos projetos, podendo levar a quedas acentuadas nos preços das moedas, colapso da confiança da comunidade e até mesmo à remoção do projeto das bolsas.
Em comparação com os mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos de criptografia ainda apresenta deficiências significativas em termos de regulamentação e transparência. Os mercados financeiros tradicionais restringem efetivamente o comportamento dos formadores de mercado através de rigorosas medidas de regulamentação, requisitos de transparência da informação, sistemas de monitoramento em tempo real, normas da indústria e mecanismos de proteção dos investidores. Por exemplo, as regras relacionadas da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) limitam a venda a descoberto nua, exigindo que se assegure a disponibilidade de ações para empréstimo antes de vender a descoberto. O Regulamento de Abuso de Mercado (MAR) da União Europeia também regula rigorosamente o comportamento de manipulação de mercado.
Além disso, os mercados financeiros tradicionais exigem que os contratos entre as empresas listadas e os formadores de mercado sejam reportados aos reguladores, os dados de negociação são públicos e devem ser reportadas grandes transações, estas medidas reduzem significativamente o espaço para operações não transparentes. As bolsas monitoram flutuações anômalas através de algoritmos e têm mecanismos de interrupção para evitar a propagação do medo. Organizações de autorregulação, como a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira dos EUA (FINRA), estabelecem padrões éticos para os formadores de mercado, e as principais bolsas têm requisitos rigorosos para estes.
Para que o mercado de ativos de criptografia se desenvolva de forma saudável, é necessário aprender com a experiência madura dos mercados financeiros tradicionais e estabelecer uma rede de proteção em múltiplos níveis. Isso inclui aprimorar o quadro regulatório, aumentar a transparência do mercado, fortalecer a monitorização em tempo real, formular normas da indústria e estabelecer mecanismos eficazes de proteção ao investidor. Somente assim se poderá conter efetivamente as práticas de manipulação do mercado, proteger os interesses dos investidores e promover o desenvolvimento saudável e sustentável da indústria a longo prazo.