Estratégia da Coinbase: Construir um sistema operacional financeiro na cadeia
Recentemente, a gigante do setor de criptomoedas Coinbase anunciou a aquisição da plataforma de gestão de tokens Liquifi, sendo esta a sua quarta aquisição significativa desde 2025. Por trás desta série de aquisições, a Coinbase está gradualmente realizando a transição de uma bolsa de criptomoedas líder para um "sistema operacional financeiro" que serve todo o mundo na cadeia.
2025: A onda de fusões e aquisições varre a indústria cripto
Em 2025, a indústria de criptomoedas experimentou uma onda de fusões e aquisições sem precedentes. O número de transações de fusão e aquisição no primeiro trimestre e o valor total das transações divulgadas atingiram um recorde histórico, e a velocidade de consolidação em todo o setor deve ultrapassar o pico do mercado em alta de 2021. Além da Coinbase, várias empresas renomadas também concluíram aquisições importantes durante essa onda:
Stripe adquiriu a Bridge Network por 1.1 bilhões de dólares e adquiriu a prestadora de serviços de integração de carteiras de criptomoeda Privy.
A Robinhood adquiriu a empresa canadense de criptomoedas WonderFi por cerca de 179 milhões de dólares, e adquiriu a bolsa europeia Bitstamp por 200 milhões de dólares.
A Kraken adquiriu a plataforma de negociação de futuros de retalho nos EUA NinjaTrader por 1,5 mil milhões de dólares.
Esta tendência indica que a indústria de criptomoedas está a caminhar para a maturidade, com os principais gigantes de fintech a entrarem no mercado, enquanto os gigantes das criptomoedas começam a adquirir empresas de serviços financeiros tradicionais, passando de disruptores a integradores.
Lista de Aquisições da Coinbase para 2025
As aquisições da Coinbase este ano podem ser consideradas grandiosas, cada aquisição é uma parte importante do seu grande plano estratégico:
Spindl: plataforma de anúncios e análise de atribuição na cadeia
Equipe Iron Fish: Especialistas em tecnologia de proteção de privacidade
Deribit: a maior exchange de derivativos de criptomoedas do mundo
Liquifi: Plataforma de gestão do ciclo de vida completo do token
Spindl: instalar um "foguete de crescimento" na ecologia Base
Spindl, como uma plataforma de publicidade e análise de atribuição na cadeia, pode ajudar os desenvolvedores a identificar com precisão os canais de aquisição de usuários, medir o retorno real sobre o investimento em campanhas de marketing e criar públicos-alvo precisos com base nos dados de comportamento dos usuários na cadeia. Ao integrar o Spindl, a Coinbase fornece aos desenvolvedores na Base um pacote de ferramentas de "crescimento viral" de topo, atraindo-os a escolher prioritariamente construir aplicações na Base.
Equipe Iron Fish: injetando genes de privacidade na Base
A equipe do Iron Fish é composta por especialistas de topo na área de tecnologias de proteção de privacidade, especialmente no que diz respeito à tecnologia de provas de conhecimento zero. Após a aquisição, a equipe formará um "grupo de privacidade" especializado dentro da Base, com o objetivo de construir funcionalidades de proteção de privacidade diretamente na arquitetura subjacente da rede Base. Isso permitirá que o ecossistema Base suporte cenários de aplicações empresariais de maior valor e que deem mais atenção à segurança da privacidade.
Deribit: aquisição de 2,9 bilhões de dólares, conquistando o "trono" dos derivados
A Coinbase adquiriu a Deribit, a maior bolsa de derivados de criptomoedas do mundo, por 2,9 bilhões de dólares, tornando-se até agora a maior operação de fusão e aquisição na indústria de criptomoedas. Esta aquisição fez da Coinbase a líder do mercado global de derivados de criptomoedas, realizando uma matriz de produtos "quatro em um" que abrange negociação à vista, futuros em conformidade com os EUA, contratos perpétuos internacionais e negociação de opções.
Liquifi: Começando do "berço", bloqueando o próximo unicórnio
Liquifi, como plataforma de gestão de tokens, oferece serviços integrados que vão desde a distribuição de ações, planos de desbloqueio até conformidade fiscal. A aquisição da Liquifi permite à Coinbase intervir em projetos desde as suas fases iniciais, construindo um ciclo fechado de serviços de ponta a ponta, que vai desde a incubação do projeto até a sua maturidade. Este modelo de "ciclo de vida completo" não só aumentou enormemente a fidelidade dos clientes, mas também estabeleceu um canal exclusivo e de alta qualidade para a entrega de projetos para a Coinbase.
O futuro da Coinbase
Além das aquisições já concluídas, a estratégia da Coinbase continua a se desenvolver.
Rumores de mercado indicam que a Coinbase tem interesse em adquirir o emissor de USDC, a Circle, o que, se se concretizar, trará enormes sinergias.
A Coinbase está ativamente buscando a aprovação da SEC para oferecer serviços de "ações tokenizadas", com a intenção de conectar o mercado financeiro tradicional à na cadeia.
Essas medidas revelam o objetivo estratégico mais amplo da Coinbase: construir uma infraestrutura capaz de suportar a criação, gestão e negociação de tokens de qualquer ativo na cadeia.
A grandiosa visão da Coinbase
A Coinbase está a transformar-se de uma simples "plataforma de negociação" para um "sistema operativo financeiro" que serve toda a economia na cadeia. Este sistema pode ser resumido em quatro pilares:
Dominar o mercado institucional: Utilizar a Deribit e as vantagens de conformidade para atrair os clientes institucionais mais valiosos.
Capacitar o ecossistema de desenvolvedores: ganhar o apoio dos desenvolvedores através de ferramentas como Base, Spindl e Iron Fish.
Integração vertical da cadeia de valor: Utilizar ferramentas como a Liquifi para cobrir o valor do ciclo de vida completo do projeto.
Construir um fosso regulatório: transformar a conformidade em vantagem competitiva para resistir à concorrência externa.
O objetivo da Coinbase é se tornar "a Apple do mundo cripto": um império ecológico verticalmente integrado, com uma experiência de qualidade e segurança em conformidade. No futuro, será interessante ver se a Coinbase conseguirá integrar perfeitamente essas aquisições e realizar seu sonho de "império na cadeia".
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GasFeeCrier
· 08-09 14:20
Essas taxas de transação estão a custar-me meio a vida.
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ForkThisDAO
· 08-07 16:34
aquisição aquisição, fazer as pessoas de parvas ainda tem que ver o velho cb
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DEXRobinHood
· 08-06 15:11
Os jogadores de bônus vão fazer notícias grandes de novo?
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RetailTherapist
· 08-06 15:11
aquisição tão intensa, não acabe por perder tudo, como você disse.
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CryptoNomics
· 08-06 14:54
*sighs* estatisticamente falando, a taxa de sucesso de m&a é apenas 23,8%
Expansão da estratégia da Coinbase para criar um sistema operacional financeiro na cadeia
Estratégia da Coinbase: Construir um sistema operacional financeiro na cadeia
Recentemente, a gigante do setor de criptomoedas Coinbase anunciou a aquisição da plataforma de gestão de tokens Liquifi, sendo esta a sua quarta aquisição significativa desde 2025. Por trás desta série de aquisições, a Coinbase está gradualmente realizando a transição de uma bolsa de criptomoedas líder para um "sistema operacional financeiro" que serve todo o mundo na cadeia.
2025: A onda de fusões e aquisições varre a indústria cripto
Em 2025, a indústria de criptomoedas experimentou uma onda de fusões e aquisições sem precedentes. O número de transações de fusão e aquisição no primeiro trimestre e o valor total das transações divulgadas atingiram um recorde histórico, e a velocidade de consolidação em todo o setor deve ultrapassar o pico do mercado em alta de 2021. Além da Coinbase, várias empresas renomadas também concluíram aquisições importantes durante essa onda:
Esta tendência indica que a indústria de criptomoedas está a caminhar para a maturidade, com os principais gigantes de fintech a entrarem no mercado, enquanto os gigantes das criptomoedas começam a adquirir empresas de serviços financeiros tradicionais, passando de disruptores a integradores.
Lista de Aquisições da Coinbase para 2025
As aquisições da Coinbase este ano podem ser consideradas grandiosas, cada aquisição é uma parte importante do seu grande plano estratégico:
Spindl: instalar um "foguete de crescimento" na ecologia Base
Spindl, como uma plataforma de publicidade e análise de atribuição na cadeia, pode ajudar os desenvolvedores a identificar com precisão os canais de aquisição de usuários, medir o retorno real sobre o investimento em campanhas de marketing e criar públicos-alvo precisos com base nos dados de comportamento dos usuários na cadeia. Ao integrar o Spindl, a Coinbase fornece aos desenvolvedores na Base um pacote de ferramentas de "crescimento viral" de topo, atraindo-os a escolher prioritariamente construir aplicações na Base.
Equipe Iron Fish: injetando genes de privacidade na Base
A equipe do Iron Fish é composta por especialistas de topo na área de tecnologias de proteção de privacidade, especialmente no que diz respeito à tecnologia de provas de conhecimento zero. Após a aquisição, a equipe formará um "grupo de privacidade" especializado dentro da Base, com o objetivo de construir funcionalidades de proteção de privacidade diretamente na arquitetura subjacente da rede Base. Isso permitirá que o ecossistema Base suporte cenários de aplicações empresariais de maior valor e que deem mais atenção à segurança da privacidade.
Deribit: aquisição de 2,9 bilhões de dólares, conquistando o "trono" dos derivados
A Coinbase adquiriu a Deribit, a maior bolsa de derivados de criptomoedas do mundo, por 2,9 bilhões de dólares, tornando-se até agora a maior operação de fusão e aquisição na indústria de criptomoedas. Esta aquisição fez da Coinbase a líder do mercado global de derivados de criptomoedas, realizando uma matriz de produtos "quatro em um" que abrange negociação à vista, futuros em conformidade com os EUA, contratos perpétuos internacionais e negociação de opções.
Liquifi: Começando do "berço", bloqueando o próximo unicórnio
Liquifi, como plataforma de gestão de tokens, oferece serviços integrados que vão desde a distribuição de ações, planos de desbloqueio até conformidade fiscal. A aquisição da Liquifi permite à Coinbase intervir em projetos desde as suas fases iniciais, construindo um ciclo fechado de serviços de ponta a ponta, que vai desde a incubação do projeto até a sua maturidade. Este modelo de "ciclo de vida completo" não só aumentou enormemente a fidelidade dos clientes, mas também estabeleceu um canal exclusivo e de alta qualidade para a entrega de projetos para a Coinbase.
O futuro da Coinbase
Além das aquisições já concluídas, a estratégia da Coinbase continua a se desenvolver.
Rumores de mercado indicam que a Coinbase tem interesse em adquirir o emissor de USDC, a Circle, o que, se se concretizar, trará enormes sinergias.
A Coinbase está ativamente buscando a aprovação da SEC para oferecer serviços de "ações tokenizadas", com a intenção de conectar o mercado financeiro tradicional à na cadeia.
Essas medidas revelam o objetivo estratégico mais amplo da Coinbase: construir uma infraestrutura capaz de suportar a criação, gestão e negociação de tokens de qualquer ativo na cadeia.
A grandiosa visão da Coinbase
A Coinbase está a transformar-se de uma simples "plataforma de negociação" para um "sistema operativo financeiro" que serve toda a economia na cadeia. Este sistema pode ser resumido em quatro pilares:
Dominar o mercado institucional: Utilizar a Deribit e as vantagens de conformidade para atrair os clientes institucionais mais valiosos.
Capacitar o ecossistema de desenvolvedores: ganhar o apoio dos desenvolvedores através de ferramentas como Base, Spindl e Iron Fish.
Integração vertical da cadeia de valor: Utilizar ferramentas como a Liquifi para cobrir o valor do ciclo de vida completo do projeto.
Construir um fosso regulatório: transformar a conformidade em vantagem competitiva para resistir à concorrência externa.
O objetivo da Coinbase é se tornar "a Apple do mundo cripto": um império ecológico verticalmente integrado, com uma experiência de qualidade e segurança em conformidade. No futuro, será interessante ver se a Coinbase conseguirá integrar perfeitamente essas aquisições e realizar seu sonho de "império na cadeia".