Bitcoin preço flutuação dramática: explorando os fatores influentes por trás
Recentemente, o mercado de Bitcoin passou por uma intensa flutuação, com o preço testando repetidamente a faixa entre 24200 e 24300 dólares sem sucesso. Essa grande variação no curto prazo foi, na verdade, influenciada por uma combinação de vários fatores, incluindo liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e ajustes naturais do mercado.
Liquidações em cadeia e altas taxas de financiamento provocam queda
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma correção significativa na posição de 24295 dólares em uma determinada plataforma de negociação. Como o mapa de calor da bolsa na época mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, o mercado esperava uma correção.
Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Isso se deve principalmente a uma série de liquidações nas principais bolsas de futuros. No mercado de futuros, os traders costumam utilizar alavancagem para realizar grandes transações, com uma taxa de alavancagem padrão que pode chegar a 100 vezes. Isso significa que é possível abrir uma posição de 100 mil dólares com apenas 1000 dólares.
A alta taxa de alavancagem torna o preço de liquidação mais próximo do preço de abertura dos traders, aumentando assim o risco de liquidações em massa em um curto espaço de tempo. No dia 21 de dezembro, com o Bitcoin a cair abaixo dos 22000 dólares, centenas de milhões de dólares em contratos longos foram liquidadas. Os dados mostram que cerca de 474 milhões de dólares em contratos futuros foram liquidadas em 4 horas.
Este tipo de liquidação em grande escala provoca flutuação acentuada, pois obriga os traders a comprar ou vender posições ao preço de mercado num curto espaço de tempo. Nesse dia, muitos detentores de contratos longos e compradores enfrentaram liquidações, levando o preço do Bitcoin a descer.
Um dos indicadores importantes para avaliar a inclinação do mercado de futuros é a taxa de financiamento. As bolsas utilizam o mecanismo de "compensação de negociação" para equilibrar o mercado. Se houver muitos compradores no mercado, será necessário pagar compensação aos vendedores, e vice-versa. Uma alta taxa de financiamento significa que há muitos compradores no mercado de futuros, tornando a compra de Bitcoin uma negociação lotada.
Entre os dias 20 e 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin estava anormalmente alta, atingindo momentaneamente 0,1%. Isso trouxe uma enorme pressão de custos para os traders. Por exemplo, um trader com uma posição longa de 100.000 dólares precisaria pagar apenas de taxa de compensação 300 dólares por dia.
A desaceleração do fluxo de fundos institucionais pode desencadear uma correção saudável
Um analista de um banco de investimento apontou que se o fluxo de fundos institucionais desacelerar, aumentará o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram o principal motor da valorização do Bitcoin. Os dados mostram claramente que o interesse das instituições pelo Bitcoin cresceu significativamente em 2020.
Quando a demanda do maior comprador começar a enfraquecer, a possibilidade de ajustes profundos aumentará. Essa tendência pode levar a liquidações em cadeia no mercado, agravando a queda do Bitcoin. No entanto, alguns analistas acreditam que, mesmo que isso aconteça, o período de ajuste pode ser relativamente curto.
O CEO de uma plataforma de análise de cadeia apontou que o risco de correção aumentou devido à venda de Bitcoin por grandes investidores nas bolsas. No entanto, ele afirmou que, após a correção, o preço pode recuperar rapidamente, uma vez que a demanda dos compradores deve compensar o impacto da correção.
Do ponto de vista macroeconómico, uma tendência positiva é a redução da saída de fundos das bolsas, enquanto as reservas de stablecoins estão a aumentar. Isto indica que: os grandes investidores que vendem nas bolsas podem estar a diminuir; alguns fundos em espera estão a começar a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores tendem a armazenar os fundos obtidos com a venda de criptomoedas como stablecoins, pois é mais conveniente comprar outras criptomoedas com stablecoins. Assim, o aumento das reservas de stablecoins nas exchanges significa que os investidores estão reinvestindo fundos em ativos criptográficos principais, como Bitcoin.
A curto prazo, os fatores de incerteza na tendência de preços do Bitcoin são os investimentos institucionais. Dados mostram que o prêmio de um fundo fiduciário de Bitcoin de uma determinada instituição atingiu 41%, o que significa que o Bitcoin adquirido por esse canal é 41% mais caro do que o preço à vista.
Devido à falta de aprovação do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, este fundo fiduciário tornou-se a ferramenta preferida de muitas instituições e investidores qualificados. Desde que o seu prémio se mantenha perto de máximos históricos, o risco de uma redução repentina na procura de Bitcoin por parte das instituições é relativamente baixo a curto prazo. Tendo em conta que atualmente não há sinais evidentes de descida do prémio, a probabilidade de uma correção do Bitcoin devido à redução do fluxo de capital institucional continua a ser pequena.
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RektRecovery
· 08-09 02:23
chamei isso... padrão clássico de liquidação em cascata. nunca aprendemos, aprendemos? smh
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Rugman_Walking
· 08-08 17:52
Outra vez fazem as pessoas de parvas.
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GateUser-aa7df71e
· 08-06 06:02
Este posição de negociação diária não é uma perda, sugiro entrar numa posição.
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ChainSpy
· 08-06 06:02
Outra vez a cair abaixo de 2w? Já não conseguimos aguentar.
Bitcoin em grande flutuação: liquidação, taxa de financiamento e entrada de instituições
Bitcoin preço flutuação dramática: explorando os fatores influentes por trás
Recentemente, o mercado de Bitcoin passou por uma intensa flutuação, com o preço testando repetidamente a faixa entre 24200 e 24300 dólares sem sucesso. Essa grande variação no curto prazo foi, na verdade, influenciada por uma combinação de vários fatores, incluindo liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e ajustes naturais do mercado.
Liquidações em cadeia e altas taxas de financiamento provocam queda
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma correção significativa na posição de 24295 dólares em uma determinada plataforma de negociação. Como o mapa de calor da bolsa na época mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, o mercado esperava uma correção.
Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Isso se deve principalmente a uma série de liquidações nas principais bolsas de futuros. No mercado de futuros, os traders costumam utilizar alavancagem para realizar grandes transações, com uma taxa de alavancagem padrão que pode chegar a 100 vezes. Isso significa que é possível abrir uma posição de 100 mil dólares com apenas 1000 dólares.
A alta taxa de alavancagem torna o preço de liquidação mais próximo do preço de abertura dos traders, aumentando assim o risco de liquidações em massa em um curto espaço de tempo. No dia 21 de dezembro, com o Bitcoin a cair abaixo dos 22000 dólares, centenas de milhões de dólares em contratos longos foram liquidadas. Os dados mostram que cerca de 474 milhões de dólares em contratos futuros foram liquidadas em 4 horas.
Este tipo de liquidação em grande escala provoca flutuação acentuada, pois obriga os traders a comprar ou vender posições ao preço de mercado num curto espaço de tempo. Nesse dia, muitos detentores de contratos longos e compradores enfrentaram liquidações, levando o preço do Bitcoin a descer.
Um dos indicadores importantes para avaliar a inclinação do mercado de futuros é a taxa de financiamento. As bolsas utilizam o mecanismo de "compensação de negociação" para equilibrar o mercado. Se houver muitos compradores no mercado, será necessário pagar compensação aos vendedores, e vice-versa. Uma alta taxa de financiamento significa que há muitos compradores no mercado de futuros, tornando a compra de Bitcoin uma negociação lotada.
Entre os dias 20 e 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin estava anormalmente alta, atingindo momentaneamente 0,1%. Isso trouxe uma enorme pressão de custos para os traders. Por exemplo, um trader com uma posição longa de 100.000 dólares precisaria pagar apenas de taxa de compensação 300 dólares por dia.
A desaceleração do fluxo de fundos institucionais pode desencadear uma correção saudável
Um analista de um banco de investimento apontou que se o fluxo de fundos institucionais desacelerar, aumentará o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram o principal motor da valorização do Bitcoin. Os dados mostram claramente que o interesse das instituições pelo Bitcoin cresceu significativamente em 2020.
Quando a demanda do maior comprador começar a enfraquecer, a possibilidade de ajustes profundos aumentará. Essa tendência pode levar a liquidações em cadeia no mercado, agravando a queda do Bitcoin. No entanto, alguns analistas acreditam que, mesmo que isso aconteça, o período de ajuste pode ser relativamente curto.
O CEO de uma plataforma de análise de cadeia apontou que o risco de correção aumentou devido à venda de Bitcoin por grandes investidores nas bolsas. No entanto, ele afirmou que, após a correção, o preço pode recuperar rapidamente, uma vez que a demanda dos compradores deve compensar o impacto da correção.
Do ponto de vista macroeconómico, uma tendência positiva é a redução da saída de fundos das bolsas, enquanto as reservas de stablecoins estão a aumentar. Isto indica que: os grandes investidores que vendem nas bolsas podem estar a diminuir; alguns fundos em espera estão a começar a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores tendem a armazenar os fundos obtidos com a venda de criptomoedas como stablecoins, pois é mais conveniente comprar outras criptomoedas com stablecoins. Assim, o aumento das reservas de stablecoins nas exchanges significa que os investidores estão reinvestindo fundos em ativos criptográficos principais, como Bitcoin.
A curto prazo, os fatores de incerteza na tendência de preços do Bitcoin são os investimentos institucionais. Dados mostram que o prêmio de um fundo fiduciário de Bitcoin de uma determinada instituição atingiu 41%, o que significa que o Bitcoin adquirido por esse canal é 41% mais caro do que o preço à vista.
Devido à falta de aprovação do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, este fundo fiduciário tornou-se a ferramenta preferida de muitas instituições e investidores qualificados. Desde que o seu prémio se mantenha perto de máximos históricos, o risco de uma redução repentina na procura de Bitcoin por parte das instituições é relativamente baixo a curto prazo. Tendo em conta que atualmente não há sinais evidentes de descida do prémio, a probabilidade de uma correção do Bitcoin devido à redução do fluxo de capital institucional continua a ser pequena.