economia de token eficaz pode impulsionar um token para um aumento de cem vezes em um ano, enquanto uma economia de token fraca pode causar uma queda de 90%. Dominar a economia de token é essencial para o sucesso no mundo cripto. Evite negociações às cegas; isso poderia levar a perdas significativas. O influenciador de cripto Cyclop oferece uma visão abrangente da economia de token, fornecendo um guia completo. Quando você descobrir um token promissor, por exemplo, no CMC, você encontrará as seguintes informações:

capitalização de mercado (mc)

fornecimento total

fornecimento circulante

valor totalmente diluído (fdv)

estas são as métricas fundamentais de oferta:

• oferta circulante: os tokens que estão atualmente disponíveis no mercado
• fornecimento total: o número máximo de tokens que podem existir
• capitalização de mercado (mc): o valor de mercado total do fornecimento circulante (em usd)
• valor diluído total (fdv): o valor de mercado total do fornecimento total (em usd)

compreender essas métricas permite que você avalie o potencial de um token. mas para fazer uma avaliação informada, você precisa mais do que um entendimento superficial. você precisa entender seus mecanismos e seu impacto no preço.

vamos começar com o fornecimento. os tokens podem seguir um dos dois caminhos:

• inflacionário
• deflacionário

tokens inflacionários: esses tokens podem aumentar em oferta, um processo conhecido como lançamento. O lançamento geralmente é um fator negativo porque muitas vezes resulta em uma diminuição de valor. No entanto, se a taxa de lançamento for lenta e a quantidade lançada for pequena, pode não afetar significativamente o valor do token.

tokens deflacionários: esses tokens experimentam uma diminuição no fornecimento ao longo do tempo. Isso acontece quando o projeto recompra tokens e os queima. Em teoria, a redução do fornecimento deve aumentar o valor do token, mas nem sempre é esse o caso na prática.

agora, vamos discutir os principais fatores que determinam a emissão e a vida útil do token: alocação e distribuição. existem dois métodos principais:

• pré-mineração: tokens são alocados entre investidores iniciais, equipe, consultores e outros.
• lançamento justo: todos têm a mesma oportunidade de comprar os tokens. A maioria dos projetos opta pelo método de pré-mineração.

por que este método é importante? porque se o evento de geração de token (tge) liberar 100% dos tokens e 50% forem alocados para investidores, esses investidores podem vender seus tokens a qualquer momento, potencialmente deixando investidores de varejo segurando o saco. portanto, é crucial entender:

• alocação do TGE
• vesting (períodos de bloqueio de token)
• períodos de queda

a alocação de tokens geralmente envolve os seguintes destinatários:

• venda privada (investidores, influenciadores, etc.)
• venda pública (investidores de varejo)
• marketing
• ecossistema (staking, recompensas, etc.)
• airdrops

como os tokens são vendidos?

o dia em que os tokens são emitidos é conhecido como o evento de geração de tokens (tge).

A alocação TGE refere-se à porcentagem de tokens distribuídos a todos os destinatários mencionados (normalmente 10-20%).

o período do penhasco é o tempo entre o TGE e o início do próximo período de aquisição.

vesting refere-se à liberação gradual de uma certa porcentagem de tokens a cada mês.

recentemente, alguns projetos adotaram um método com uma pequena porcentagem de TGE (até 20%), seguido por alguns meses de carência e mais de 12 meses de investimento. Esta abordagem é mais adequada para o sucesso a longo prazo de um projeto, tornando crucial verificar todos esses detalhes antes de investir.

outro fator-chave para o sucesso de qualquer token hoje é a demanda. é por isso que as equipes de projetos incentivam os investidores de varejo a comprar tokens específicos. por exemplo, apesar da inflação severa, as pessoas ainda compram dólares porque precisam deles para a vida diária.

geralmente, existem quatro fatores que podem impulsionar a demanda por tokens:

• reserva de valor
• iniciativas impulsionadas pela comunidade
• efeito de utilidade
• acumulação de valor

reserva de valor

criptomoedas podem servir como reserva de valor. muitas pessoas compram criptomoedas apenas para colocar dinheiro nelas, como o bitcoin, que é frequentemente comparado ao ouro.

iniciativas impulsionadas pela comunidade

como este ciclo tem mostrado às massas, as comunidades podem impulsionar a demanda fortemente. O surgimento de memecoins é tudo sobre comunidade. As pessoas vão comprar coisas que acham que vão fazê-las ganhar dinheiro.

efeito de utilidade

A demanda é estimulada quando a posse de um token proporciona alguma utilidade. Por exemplo, para apostar tokens, você precisa de tokens de uma certa rede, etc.

acumulação de valor

incentivando as partes interessadas, as pessoas também esperam que os tokens ofereçam algum tipo de valor. Aqui é onde entra o staking. Você pode bloquear seus tokens para ganhar recompensas regulares. Esse processo beneficia todas as partes envolvidas e apresenta risco relativamente baixo.

outra opção é segurar. As equipes do projeto muitas vezes fornecem recompensas ou airdrops aos detentores, beneficiando todos os envolvidos. Existem várias maneiras de reduzir a pressão de venda através da retenção:

1. vetoken

você pode ganhar vetoken segurando tokens.
“ve” significa voto em penhora, o que significa que ao bloquear seus tokens, você ganha direitos de voto.
quanto mais tempo você segurar seus tokens, mais direitos de voto você acumula.

mineração

manter também pode melhorar sua eficiência de mineração. quanto mais tokens você mantiver, maior será sua taxa de ganhos. além disso, é crucial entender quem está segurando os tokens, independentemente da demanda. é uma comunidade robusta ou principalmente vendedores? determinar isso requer um envolvimento mais profundo e análise da comunidade do projeto. além disso, tokens com economia de tokens fraca ainda podem valorizar, e o oposto também é verdadeiro. sempre mantenha isso em mente. aqui estão os aspectos-chave a serem verificados antes de investir:

• fornecimento total e fornecimento circulante
• alocação e distribuição
• períodos de bloqueio/datas de desbloqueio
• percentagens de lançamento
• demanda

ao realizar esta análise, você pode determinar se o projeto é um investimento que vale a pena.

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