Глобальний фінансовий ринок під впливом однієї особи викликав потрясіння
З огляду на посилення глобального тарифного конфлікту, викликаного певним політичним діячем, ринок підвищує очікування щодо рецесії в економіці США. 10 березня фондові ринки США зазнали серйозних втрат, три основні індекси різко впали. Індекс Доу-Джонса знизився на 2,08%, індекс Nasdaq знизився на 4%, а індекс S&P 500 знизився на 2,7%.
Криптовалютний ринок також не міг уникнути цього. Біткойн впав нижче 77 000 доларів, досягнувши 76 560 доларів, зниження за день перевищило 8%. Ефір показав ще більш слабкі результати, на короткий час впавши нижче 1 800 доларів, досягнувши мінімуму близько 1 760 доларів, ціна повернулася на рівень 4-річної давності.
Однак ринок, здається, почав оживати. Біткойн відновився до 82 000 доларів, виправивши падіння, а ефір також зріс більше ніж до 1900 доларів. Але в умовах складного зовнішнього середовища, ринок все ще має сумніви, чи є цей ріст лише короткостроковим відскоком чи сигналом про зміну тренду.
Оглядаючись назад, за кілька місяців до обрання певного політичного діяча, глобальні фінансові ринки активно реагували на очікувані політики. Інвестори ставили на послаблення регулювання, зниження податків, імміграційні політики, внаслідок чого фондовий ринок США, долар і біткоїн зросли. Доходність десяти річних облігацій США швидко зросла на 60 базисних пунктів. Акції малих компаній демонстрували особливі результати: індекс Russell 2000, що представляє малі компанії США, зріс на 5,8% на другий день після виборів, що стало найбільшим одноденним зростанням за майже три роки. Від дня виборів до інавгурації індекс долара зріс приблизно на 6%. У перший місяць після інавгурації індекс S&P 500 зріс на 2,5%, а індекс Nasdaq - на 2,2%.
Однак цей політик приніс фінансовим ринкам не лише різке зростання, але й сигнали економічного спаду. Внутрішні економічні показники США є складними. У лютому кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі зросла на 151 тисячу, що трохи нижче за очікування; рівень безробіття 4,1%. Інфляція залишається високою, у лютому остаточне значення річної інфляції очікується на рівні 4,3%, що є найвищим показником з листопада 2023 року. Опитування споживачів показує, що очікування щодо інфляції на наступний рік зросли до 3,1%; очікувана частка домогосподарств, які вважають, що їх фінансовий стан погіршиться, зросла до 27,4%.
Багато установ почали прогнозувати рецесію в економіці США. Одна з федеральних резервних банків прогнозує, що в першому кварталі цього року ВВП зменшиться на 2,4%. Модель прогнозування одного великого інвестиційного банку показує, що ймовірність економічної рецесії в США зросла з 17% наприкінці листопада минулого року до 31%.
Ці зміни економічних даних тісно пов'язані з політичними пропозиціями цієї особи, особливо з її радикальною тарифною політикою. На початку лютого він підписав указ про введення 10% мита на американські товари, а також 25% мита на товари з Мексики та Канади. Хоча пізніше реалізацію було відкладено, 27 лютого він знову оголосив про її своєчасне введення та додатково ввів 10% мито на товари з Китаю.
Цей крок викликав різку реакцію з боку Канади та Мексики. Прем'єр-міністр Канади заявив, що введе репресивні мита, а президент Мексики також висловився про вжиття контрзаходів. Потім позиція Білого дому змінювалася: спочатку оголосили про введення додаткових мит на канадську сталь та алюміній, а потім знову заявили, що не будуть вводити додаткові мита.
Насправді, час вступу на посаду цього політика не є ідеальним. Він стикається з багатьма викликами, залишеними попередником, включаючи 36 трильйонів доларів державного боргу, 1,8 трильйона доларів федерального бюджетного дефіциту, велику кількість федеральних працівників, що працюють з дому, величезну проблему нелегальної імміграції, труднощі з судовою реформою та постійно зростаючі санкції проти Росії.
Стикаючись із цими проблемами, він змушений був вжити низку реформ. Це включає скорочення державних витрат, підвищення мит для збільшення доходів, а також стимулювання Європейського Союзу до збільшення військових витрат. У довгостроковій перспективі ці заходи можуть мати позитивний ефект, але в короткостроковій перспективі це неминуче призвело до ринкових коливань.
10 березня, коли його запитали, чи очікує він, що в США цього року відбудеться економічний спад, цей політик ухилився від прямого прогнозу, лише зазначивши, що він "повертає багатство в Америку", але "це займе трохи часу". Ці коментарі швидко призвели до різкого падіння фінансових ринків. Три основні фондові індекси США зазнали значних втрат, зокрема технологічні акції впали особливо сильно. Крипторинок також зазнав серйозних втрат: біткоїн впав на 8%, ефір знизився нижче 2200 доларів, а ринок альткоїнів значно впав.
Наразі ринок криптовалют поступово відновлюється. Загальна капіталізація трохи зросла до 2,77 трильйона доларів, за 24 години зростання на 2,5%, біткойн повернувся вище 83 тисяч доларів. Але ринок все ще ставить під сумнів, чи є це відновлення короткочасним підйомом чи передвісником зміни тренду.
Ціна біткоїна тісно пов'язана з економічними показниками США. Поточний стан ринку схожий на економічну ситуацію в США, перебуваючи на межі між бичачим і ведмежим ринком. Активи приватного сектору в США залишаються стабільними, рівень боргового навантаження домогосподарств знаходиться на історично низькому рівні, а рівень безробіття є досить хорошим. Але CPI залишається високим, витрати на продукти харчування, житло та інші товари стають основною економічною проблемою. Економічний ріст недостатній, переоцінка AI, сплеск технологічних акцій зникає.
Крипторинок також стикається з подібними труднощами. Ціна біткоїна перевищила 80 тисяч доларів, і, враховуючи очікуване послаблення регулювання, його важко визначити як ведмежий ринок. Але динаміка зростання ринку та ліквідність знижуються, а ринок альткойнів показує погані результати.
Майбутня динаміка все ще потребує уваги до економіки США та політичних тенденцій. Є думки, що поточне попередження про рецесію може сприяти очікуванням зниження процентних ставок, і ринок загалом прогнозує, що в червні може відбутися зниження ставок. Якщо зниження ставок буде успішним і буде розпочато кількісне пом'якшення, в поєднанні з відносно сильною базою активів і зобов'язань, економіка США може відновити динаміку зростання. Звісно, не можна виключати ймовірність рецесії.
У короткостроковій перспективі митна політика та економічна невизначеність залишаться. Поки макроекономічне середовище не покращиться, крипторинок навряд чи зможе пережити справжній поворот. Сам ринок має обмежену здатність до самофінансування і потребує зовнішнього вливу ліквідності, а не лише покладається на позитивні політики.
У разі відсутності рецесії максимальне падіння біткойна може становити близько 70 000 доларів. Але якщо виникне рецесія, ціна може суттєво знизитися. Наразі ринкові ставки біткойна зосереджені в діапазоні 90 000 - 95 000 доларів, що свідчить про те, що інвестори в цьому регіоні нечасто здійснюють угоди.
Останнім часом ймовірність значних позитивних подій зменшується, якщо не покращиться макроекономічне середовище, ринок може не мати стимулів для зростання. Враховуючи властивість біткойна як активу-убежища, в майбутньому він може увійти в режим великої циклічної коливної зростання, що триває роками. Перспективи ринку альткоїнів не є оптимістичними, крім провідних монет і певних тем, інші монети навряд чи зможуть зрости.
В довгостроковій перспективі більшість фахівців галузі все ще оптимістично налаштовані щодо ринку. Деякі відомі аналітики прогнозують, що біткоїн врешті-решт може досягти 1 мільйона доларів, але перед цим, ймовірно, пройде через суворий ведмежий ринок. Є дані, що великі гравці за останні 30 днів накопичили понад 65000 біткоїнів. Аналітик однієї з торгових платформ заявив, що біткоїн, можливо, наближається до дна, і очікується, що в другому кварталі відбудеться відновлення.
У умовах ринкової ситуації, що визначається зовнішнім економічним становищем, тарифи, інфляція та геополітика вплинуть на крипторинок. Для інвесторів терпляче очікування може бути найкращою стратегією на сьогодні.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Глобальний торговий конфлікт загострюється, американські акції зазнають великого дамп, Біткойн падає нижче 77 000 доларів.
Глобальний фінансовий ринок під впливом однієї особи викликав потрясіння
З огляду на посилення глобального тарифного конфлікту, викликаного певним політичним діячем, ринок підвищує очікування щодо рецесії в економіці США. 10 березня фондові ринки США зазнали серйозних втрат, три основні індекси різко впали. Індекс Доу-Джонса знизився на 2,08%, індекс Nasdaq знизився на 4%, а індекс S&P 500 знизився на 2,7%.
Криптовалютний ринок також не міг уникнути цього. Біткойн впав нижче 77 000 доларів, досягнувши 76 560 доларів, зниження за день перевищило 8%. Ефір показав ще більш слабкі результати, на короткий час впавши нижче 1 800 доларів, досягнувши мінімуму близько 1 760 доларів, ціна повернулася на рівень 4-річної давності.
Однак ринок, здається, почав оживати. Біткойн відновився до 82 000 доларів, виправивши падіння, а ефір також зріс більше ніж до 1900 доларів. Але в умовах складного зовнішнього середовища, ринок все ще має сумніви, чи є цей ріст лише короткостроковим відскоком чи сигналом про зміну тренду.
Оглядаючись назад, за кілька місяців до обрання певного політичного діяча, глобальні фінансові ринки активно реагували на очікувані політики. Інвестори ставили на послаблення регулювання, зниження податків, імміграційні політики, внаслідок чого фондовий ринок США, долар і біткоїн зросли. Доходність десяти річних облігацій США швидко зросла на 60 базисних пунктів. Акції малих компаній демонстрували особливі результати: індекс Russell 2000, що представляє малі компанії США, зріс на 5,8% на другий день після виборів, що стало найбільшим одноденним зростанням за майже три роки. Від дня виборів до інавгурації індекс долара зріс приблизно на 6%. У перший місяць після інавгурації індекс S&P 500 зріс на 2,5%, а індекс Nasdaq - на 2,2%.
Однак цей політик приніс фінансовим ринкам не лише різке зростання, але й сигнали економічного спаду. Внутрішні економічні показники США є складними. У лютому кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі зросла на 151 тисячу, що трохи нижче за очікування; рівень безробіття 4,1%. Інфляція залишається високою, у лютому остаточне значення річної інфляції очікується на рівні 4,3%, що є найвищим показником з листопада 2023 року. Опитування споживачів показує, що очікування щодо інфляції на наступний рік зросли до 3,1%; очікувана частка домогосподарств, які вважають, що їх фінансовий стан погіршиться, зросла до 27,4%.
Багато установ почали прогнозувати рецесію в економіці США. Одна з федеральних резервних банків прогнозує, що в першому кварталі цього року ВВП зменшиться на 2,4%. Модель прогнозування одного великого інвестиційного банку показує, що ймовірність економічної рецесії в США зросла з 17% наприкінці листопада минулого року до 31%.
Ці зміни економічних даних тісно пов'язані з політичними пропозиціями цієї особи, особливо з її радикальною тарифною політикою. На початку лютого він підписав указ про введення 10% мита на американські товари, а також 25% мита на товари з Мексики та Канади. Хоча пізніше реалізацію було відкладено, 27 лютого він знову оголосив про її своєчасне введення та додатково ввів 10% мито на товари з Китаю.
Цей крок викликав різку реакцію з боку Канади та Мексики. Прем'єр-міністр Канади заявив, що введе репресивні мита, а президент Мексики також висловився про вжиття контрзаходів. Потім позиція Білого дому змінювалася: спочатку оголосили про введення додаткових мит на канадську сталь та алюміній, а потім знову заявили, що не будуть вводити додаткові мита.
Насправді, час вступу на посаду цього політика не є ідеальним. Він стикається з багатьма викликами, залишеними попередником, включаючи 36 трильйонів доларів державного боргу, 1,8 трильйона доларів федерального бюджетного дефіциту, велику кількість федеральних працівників, що працюють з дому, величезну проблему нелегальної імміграції, труднощі з судовою реформою та постійно зростаючі санкції проти Росії.
Стикаючись із цими проблемами, він змушений був вжити низку реформ. Це включає скорочення державних витрат, підвищення мит для збільшення доходів, а також стимулювання Європейського Союзу до збільшення військових витрат. У довгостроковій перспективі ці заходи можуть мати позитивний ефект, але в короткостроковій перспективі це неминуче призвело до ринкових коливань.
10 березня, коли його запитали, чи очікує він, що в США цього року відбудеться економічний спад, цей політик ухилився від прямого прогнозу, лише зазначивши, що він "повертає багатство в Америку", але "це займе трохи часу". Ці коментарі швидко призвели до різкого падіння фінансових ринків. Три основні фондові індекси США зазнали значних втрат, зокрема технологічні акції впали особливо сильно. Крипторинок також зазнав серйозних втрат: біткоїн впав на 8%, ефір знизився нижче 2200 доларів, а ринок альткоїнів значно впав.
Наразі ринок криптовалют поступово відновлюється. Загальна капіталізація трохи зросла до 2,77 трильйона доларів, за 24 години зростання на 2,5%, біткойн повернувся вище 83 тисяч доларів. Але ринок все ще ставить під сумнів, чи є це відновлення короткочасним підйомом чи передвісником зміни тренду.
Ціна біткоїна тісно пов'язана з економічними показниками США. Поточний стан ринку схожий на економічну ситуацію в США, перебуваючи на межі між бичачим і ведмежим ринком. Активи приватного сектору в США залишаються стабільними, рівень боргового навантаження домогосподарств знаходиться на історично низькому рівні, а рівень безробіття є досить хорошим. Але CPI залишається високим, витрати на продукти харчування, житло та інші товари стають основною економічною проблемою. Економічний ріст недостатній, переоцінка AI, сплеск технологічних акцій зникає.
Крипторинок також стикається з подібними труднощами. Ціна біткоїна перевищила 80 тисяч доларів, і, враховуючи очікуване послаблення регулювання, його важко визначити як ведмежий ринок. Але динаміка зростання ринку та ліквідність знижуються, а ринок альткойнів показує погані результати.
Майбутня динаміка все ще потребує уваги до економіки США та політичних тенденцій. Є думки, що поточне попередження про рецесію може сприяти очікуванням зниження процентних ставок, і ринок загалом прогнозує, що в червні може відбутися зниження ставок. Якщо зниження ставок буде успішним і буде розпочато кількісне пом'якшення, в поєднанні з відносно сильною базою активів і зобов'язань, економіка США може відновити динаміку зростання. Звісно, не можна виключати ймовірність рецесії.
У короткостроковій перспективі митна політика та економічна невизначеність залишаться. Поки макроекономічне середовище не покращиться, крипторинок навряд чи зможе пережити справжній поворот. Сам ринок має обмежену здатність до самофінансування і потребує зовнішнього вливу ліквідності, а не лише покладається на позитивні політики.
У разі відсутності рецесії максимальне падіння біткойна може становити близько 70 000 доларів. Але якщо виникне рецесія, ціна може суттєво знизитися. Наразі ринкові ставки біткойна зосереджені в діапазоні 90 000 - 95 000 доларів, що свідчить про те, що інвестори в цьому регіоні нечасто здійснюють угоди.
Останнім часом ймовірність значних позитивних подій зменшується, якщо не покращиться макроекономічне середовище, ринок може не мати стимулів для зростання. Враховуючи властивість біткойна як активу-убежища, в майбутньому він може увійти в режим великої циклічної коливної зростання, що триває роками. Перспективи ринку альткоїнів не є оптимістичними, крім провідних монет і певних тем, інші монети навряд чи зможуть зрости.
В довгостроковій перспективі більшість фахівців галузі все ще оптимістично налаштовані щодо ринку. Деякі відомі аналітики прогнозують, що біткоїн врешті-решт може досягти 1 мільйона доларів, але перед цим, ймовірно, пройде через суворий ведмежий ринок. Є дані, що великі гравці за останні 30 днів накопичили понад 65000 біткоїнів. Аналітик однієї з торгових платформ заявив, що біткоїн, можливо, наближається до дна, і очікується, що в другому кварталі відбудеться відновлення.
У умовах ринкової ситуації, що визначається зовнішнім економічним становищем, тарифи, інфляція та геополітика вплинуть на крипторинок. Для інвесторів терпляче очікування може бути найкращою стратегією на сьогодні.