Laporan Penelitian Solv Protocol: Meneliti Lapisan Abstraksi Staking dan Mekanisme Likuiditas dalam Ekosistem BTCFi

Pendahuluan

Solv Protocol didirikan pada tahun 2020, bertujuan untuk menurunkan hambatan dalam menciptakan dan menggunakan alat keuangan berbasis blockchain, serta membawa beragam kategori aset dan peluang keuntungan ke dalam bidang kripto. Proyek ini fokus pada pencetakan dan perdagangan NFT yang terkait dengan sertifikat kepemilikan finansial. Pada tahun 2024, seiring dengan perkembangan jalur BTCFi, Solv Protocol menempatkan fokusnya pada BTCFi, menciptakan aset SolvBTC yang memberikan keuntungan di seluruh jaringan untuk pemegang Bitcoin, sekaligus menciptakan ekosistem BTCFi yang efisien. Baru-baru ini, Solv Protocol meluncurkan lapisan abstraksi staking (SAL), yang menyederhanakan dan menstandarisasi proses staking Bitcoin lintas rantai, sehingga pengguna dan pengembang dapat dengan cepat mengadopsi.

Informasi Dasar Proyek

Informasi Dasar

Situs web: solv.finance

Twitter: @SolvProtocol, penggemar 272 ribu

Waktu peluncuran: Jaringan utama diluncurkan pada Juni 2021, Solv Protocol belum mengeluarkan token.

Tim Proyek

Tim Inti

Ryan Chow: Co-founder. Lulus dari Universitas Bahasa Asing Beijing, pernah menjabat sebagai Co-founder di Beijing Youzan Technology, berkomitmen untuk menerapkan teknologi blockchain dalam basis data industri otomotif. Selain itu, ia juga menjabat sebagai analis keuangan di Singularity Financial, meneliti integrasi teknologi blockchain dan regulasi keuangan.

Will Wang: Co-founder. Menciptakan "ERC-3525: Standar Token Semi-Homogen, dia telah bekerja di bidang IT keuangan selama 20 tahun, memimpin desain dan pengembangan sistem akuntansi bank terbesar di dunia yang berbasis pada platform terbuka dan teknologi terdistribusi, adalah penerima "Penghargaan Kontribusi Menonjol 20 Tahun Zhongguancun."

Meng Yan: Co-founder. Formerly served as Vice President of CSDN, in addition, he is also an active KOL in the Crypto industry.

Situasi Pembiayaan

Solv Protocol telah mengumpulkan sekitar 29 juta dolar AS melalui tiga putaran pendanaan.

Putaran Angel

Pada 10 November 2020, diumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran malaikat sebesar 6 juta USD, dipimpin bersama oleh Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures, dan Emirates Consortium.

putaran benih

Pada 8 Mei 2021, diumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 2 juta dolar AS, yang diinvestasikan oleh Binance Labs.

Pada 30 Agustus 2021, diumumkan telah menyelesaikan pembiayaan putaran benih sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin bersama oleh Blockchain Capital, Sfermion, dan Gumi Cryptos Capital, dengan partisipasi dari DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group, dan lainnya.

Pada 1 Agustus 2023, diumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran benih senilai 6 juta dolar AS, dengan investasi dari lembaga-lembaga seperti Laser Digital yang merupakan anak perusahaan dari raksasa perbankan Jepang Nomura Securities, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, dan Bytetrade labs.

putaran strategi

Pada 14 Oktober 2024, diumumkan bahwa pendanaan strategis sebesar 11 juta USD telah selesai, dengan partisipasi dari perusahaan seperti Laser Digital, Blockchain Capital, dan OKX Ventures.

Dalam proses pendanaan putaran ketiga, Solv Protocol berhasil mengumpulkan dana sebesar 29 juta USD, dan lembaga investasi terkenal seperti Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, dan OKX Ventures melakukan investasi besar-besaran, menunjukkan bahwa di bidang modal, Solv Protocol sangat dijanjikan untuk pengembangan masa depan.

Kekuatan Pengembangan

Proyek Solv Protocol dimulai pada tahun 2020. Peristiwa kunci dalam pengembangan proyek ditunjukkan dalam tabel:

Melihat dari peristiwa kunci dalam perkembangan proyek Solv Protocol, Solv Protocol terus berupaya untuk mengurangi hambatan dalam menciptakan dan menggunakan alat keuangan berbasis blockchain, sehingga memungkinkan Solv Protocol untuk dengan cepat menerbitkan aset terbungkus BTC, SolvBTC, setelah munculnya jalur BTCFi, dan dengan cepat menguasai pasar LST yang berbasis BTC. Dalam hal waktu pencapaian berbagai titik teknologi kunci, Solv Protocol telah menyelesaikan pengembangan teknologi proyek sesuai jadwal, menunjukkan kekuatan tim teknologi Solv Protocol yang solid.

Mode Operasi

BTC sebagai aset terbesar di industri Crypto, dengan kapitalisasi pasar lebih dari 1,3 triliun dolar AS, namun selama ini pemegang BTC hanya menyimpan BTC tanpa melepaskan nilai potensialnya seperti ETH. Oleh karena itu, Solv Protocol mendorong untuk membuka potensi aset BTC senilai 1,3 triliun dolar AS melalui staking BTC. Pada tahun 2024, Solv Protocol mengalihkan fokus proyeknya ke BTCFi, meluncurkan aset SolvBTC yang memberikan imbal hasil penuh dari BTC, yang dapat melepaskan likuiditas staking BTC, dan baru-baru ini meluncurkan konsep Staking Abstraction layer(SAL), yang menandai dimulainya pengumpulan likuiditas BTC oleh Solv Protocol.

Platform Staking Terintegrasi

Dalam arsitektur Solv Protocol, proses staking dibagi menjadi empat peran kunci, dan mereka dihubungkan secara erat melalui arsitektur platform yang terpadu:

Penerbit LST ( Penerbit LST ): Membuat token hasil likuiditas yang dipatok pada Bitcoin ( LST ). Solv adalah Penerbit Bitcoin LST terbesar di pasar saat ini. Memungkinkan pengguna untuk mempertahankan likuiditas aset saat memasang Token ( LST ), berpartisipasi dalam DeFi dan kegiatan hasil lainnya.

Stake Protocol (: Mengelola Bitcoin yang disimpan oleh pengguna, menyediakan hasil yang aman. Protokol staking yang terintegrasi seperti Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX dan lainnya menyediakan sumber hasil staking Bitcoin, dengan men-stake Bitcoin di jaringan POS, pengguna mendapatkan imbalan dari rantai POS.

Stake Validator ) Staking Validators (: Misalnya Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard dan lain-lain yang bertanggung jawab untuk memverifikasi transaksi, memastikan legalitas dan keamanan transaksi staking, memverifikasi bahwa Bitcoin yang di-stake sesuai dengan LST Token, dan memperbarui status verifikasi secara tepat waktu.

Pendistribusi Hasil ): memastikan bahwa hasil staking didistribusikan secara transparan dan adil kepada pemegang LST, menjamin pengguna dapat memperoleh imbalan staking tepat waktu. Contohnya Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha, dan lain-lain.

Solv Protocol mengintegrasikan empat peran kunci ini, Solv Protocol membangun ekosistem staking Bitcoin yang lengkap, melalui integrasi protokol staking, penerbit LST, validator, dan pihak distribusi pendapatan, mencapai interaksi yang mulus antara jaringan utama Bitcoin dan rantai yang kompatibel dengan EVM, menyederhanakan implementasi staking di sisi pengguna dan pengembang. Protokol staking menyediakan sumber pendapatan dari staking Bitcoin, penerbit LST menerbitkan Token staking likuiditas, memungkinkan pengguna untuk menjaga likuiditas aset selama periode staking, validator bertanggung jawab untuk memverifikasi keabsahan dan keamanan transaksi staking, dan pihak distribusi pendapatan bertanggung jawab untuk mendistribusikan pendapatan yang dihasilkan dari staking secara transparan kepada pemegang LST. Memberikan pengalaman staking yang lebih nyaman, lebih aman, dan lebih menarik bagi pengguna.

Lapisan Abstraksi Staking(SAL)Abstraksi Stake

Staking Abstraction Layer(SAL) adalah arsitektur modular yang dirancang untuk memfasilitasi pencatatan BTC yang aman dan efisien melalui komponen kunci yang berinteraksi dengan Staking Parameter Matrix(SPM). Modul kunci SAL mencakup modul pembuatan LST, modul pembuatan transaksi, node verifikasi, dan modul distribusi keuntungan, semua modul ini bergantung pada SPM untuk mendefinisikan aturan transaksi, standar verifikasi, dan perhitungan keuntungan. Komponen-komponen ini bersama-sama membentuk kerangka kerja yang memastikan keamanan, transparansi, dan efisiensi pencatatan BTC dan penerbitan LST, memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan keuntungan sambil meminimalkan risiko yang terkait dengan proses pencatatan dan interaksi lintas rantai.

Matriks Parameter Staking ( SPM ): Fungsi modul SPM adalah untuk menstandarisasi berbagai pengaturan dan parameter staking BTC. SPM menyediakan seperangkat aturan yang sederhana dan standar bagi pengembang, sehingga mereka dapat lebih mudah mengintegrasikan skenario staking BTC ke dalam aplikasi mereka, tanpa perlu merancang sistem yang kompleks dari awal.

Modul Pembuatan LST: Fungsi dari modul pembuatan LST adalah untuk menyederhanakan penerbitan Token likuiditas stak ( LST ) yang melintasi rantai. Proses penerbitan Token stak lintas rantai telah distandarisasi dan diotomatisasi, sehingga pengguna tidak perlu terlibat secara manual dalam operasi lintas rantai yang kompleks. Modul ini memungkinkan penerbit LST untuk dengan cepat dan mudah menerbitkan Token likuiditas stak, serta mendistribusikan Token tersebut kepada pengguna.

Modul Pembuatan Transaksi: Fungsi modul pembuatan transaksi adalah untuk secara otomatis menghasilkan dan menyiarkan transaksi stake BTC. Secara sederhana, pekerjaan modul ini adalah untuk secara otomatis membuat dan mengirim transaksi stake ke jaringan utama BTC. Sebelumnya, pengguna perlu melakukan banyak langkah secara manual, tetapi sekarang modul ini akan secara otomatis membantu pengguna menyelesaikan sebagian besar pekerjaan, membuat proses stake menjadi lebih sederhana.

Node verifikasi: Memverifikasi legalitas dan keamanan transaksi staking secara real-time. Peran node verifikasi adalah memastikan bahwa semua transaksi staking adalah legal dan aman. Saat pengguna melakukan staking, node-node ini akan memeriksa dan memverifikasi keakuratan transaksi, memastikan tidak ada masalah sebelum mengonfirmasi transaksi.

Modul distribusi hasil: bertanggung jawab untuk memetakan hadiah staking dengan benar kepada pemegang LST. Ketika pengguna mendapatkan hasil melalui staking, modul distribusi hasil akan bertanggung jawab untuk mendistribusikan hasil tersebut dengan benar ke dalam token LST pengguna. Pengguna dapat memperoleh hasil staking yang sesuai berdasarkan proporsi token LST yang mereka pegang.

Secara keseluruhan, SAL sebagai lapisan abstraksi staking memiliki karakteristik yang mengintegrasikan beberapa peserta staking ( termasuk penyedia staking BTC, perolehan hasil, dan pembukaan skenario DeFi ), mengabstraksi dan membungkus proses kompleks ini menjadi modul yang distandarisasi. Ini memungkinkan pengembang untuk dengan cepat mengintegrasikan fungsi staking BTC ke dalam aplikasi mereka sendiri, dan memungkinkan pengguna untuk memulai staking dengan cara yang komprehensif. SAL sedang menyederhanakan pelaksanaan staking untuk memfasilitasi adopsi lebih banyak dApp. Misalnya, aplikasi DeFi atau aplikasi dompet hanya perlu mengintegrasikan SAL untuk menyediakan serangkaian opsi staking bagi basis pengguna mereka. Namun, karena BTC itu sendiri tidak mendukung staking, semua staking pihak ketiga dapat membawa risiko keamanan tertentu, dan SAL tidak terkecuali. Karena SAL mengintegrasikan solusi terkait Staking, kompleksitas teknis dan kompatibilitas di balik integrasi juga dapat membawa risiko keamanan baru. Oleh karena itu, SAL perlu terus mengatasi tantangan yang terkait dengan ketahanan operasional dan keamanan.

Keunggulan dibandingkan proyek BTCFi lainnya

Solv Protocol sebagai proyek LST dalam jalur BTCFi memiliki banyak proyek di pasar yang memiliki tingkat homogenitas yang tinggi, seperti Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC, dan Stakestone, di mana masing-masing memiliki kesamaan yang tinggi dengan Solv Protocol. Setelah Solv Protocol meluncurkan SAL, mulai fokus pada integrasi likuiditas BTC, Solv Protocol memiliki keunggulan yang besar dibandingkan proyek lainnya.

( Jaminan Keamanan

Solv Protocol memastikan keamanan transaksi stake dengan mengintegrasikan layanan verifikasi aktif )AVS###. Sistem AVS secara menyeluruh memantau setiap tahap transaksi stake, termasuk alamat tujuan, hash skrip, dan durasi stake, untuk memastikan efektivitas dan keamanan transaksi, sehingga menghindari kesalahan atau tindakan jahat. Mekanisme pemantauan dan verifikasi yang komprehensif ini memberikan jaminan yang handal untuk transaksi stake pengguna.

( Optimasi Proses

Solv Protocol mengintegrasikan likuiditas BTC sekaligus mengoptimalkan proses staking proyek, memungkinkan pengguna untuk melakukan staking dengan lebih mudah. Pengguna hanya perlu menyimpan Bitcoin di platform, tanpa perlu melakukan operasi on-chain lainnya, sehingga menjamin keamanan pengguna sekaligus meningkatkan efisiensi staking pengguna, dan juga mendapatkan keuntungan dari situasi tersebut.

) Platform Agregasi Pendapatan Seluruh Rantai

Solv Protocol adalah platform agregasi pendapatan lintas rantai yang mengadopsi model CeDeFi, menggabungkan CeFi dan DeFi, serta menyediakan layanan manajemen kontrak yang transparan. Melalui alamat kontrak multisig Gnosis Safe dan Solv Vault Guardian, ia mengimplementasikan eksekusi hak dan kondisi yang terperinci, memastikan keamanan aset dan operasi sistem yang efisien.

standar industri

Solv Protocol setelah meluncurkan SAL, selain harus mengintegrasikan likuiditas BTC, juga harus mendorong standardisasi industri LST berbasis BTC. Sebagai seperangkat proses staking yang distandarisasi dan sistem parameter untuk proses staking BTC, dengan menetapkan standar industri, hal ini dapat memfasilitasi kerjasama dan komunikasi antara semua pihak dalam industri, mendorong perkembangan sehat industri, dan memberikan layanan staking yang lebih stabil dan dapat diandalkan kepada pengguna.

Likuiditas yang Terpadu

Solv Protocol sebagai BTCFi