Baru-baru ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun terus menembus 4%, imbal hasil tinggi ini membuat investasi pendapatan tetap di pasar tradisional menjadi lebih menarik. Ini mungkin menyebabkan sebagian dana institusi di pasar kripto beralih ke pasar tradisional, mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, perkembangan aset fisik (RWA) juga menciptakan peluang untuk menarik pengguna tambahan dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas. Dengan mengalihkan dan men-tokenisasi aset tradisional ke dalam blockchain, RWA dapat memberikan cara investasi yang lebih mudah bagi para peserta pasar tradisional, sekaligus membuka saluran bagi mereka untuk masuk ke pasar kripto. Likuiditas dua arah ini membantu meningkatkan likuiditas keseluruhan pasar, mendorong alokasi modal yang lebih efisien.
Pengenalan token RWA telah membangun lebih banyak jembatan likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat berpartisipasi di pasar kripto melalui token RWA, sementara peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional melalui token RWA. Peningkatan likuiditas antar pasar ini menguntungkan untuk meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, keuangan terdesentralisasi (DeFi) dibangun di atas teknologi blockchain, menyediakan serangkaian layanan keuangan seperti peminjaman, perdagangan, dan penambangan likuiditas. Token RWA sebagai perwakilan aset tradisional dalam DeFi, memberikan pengguna DeFi lebih banyak pilihan jenis aset, dan dapat terintegrasi dengan ekosistem DeFi secara seamless. Ini membuat RWA menunjukkan potensi besar di bidang DeFi, menarik lebih banyak perhatian.
Investor biasanya ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan variasi aset. Token RWA menawarkan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor untuk mengakses berbagai peluang investasi melalui satu platform. Kebutuhan akan variasi aset ini mungkin mendorong minat investor terhadap RWA dan menjadikannya sebagai bagian dari portofolio.
Di bidang perjanjian pinjaman, ada tiga peserta utama yang patut diperhatikan:
Maple didirikan pada tahun 2019, dipimpin oleh bankir keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Tujuannya adalah untuk meningkatkan pasar modal tradisional, menyediakan infrastruktur untuk operasi pinjaman on-chain oleh para ahli kredit, serta menghubungkan pemberi pinjaman institusi dan peminjam. Maple menggabungkan standar kepatuhan industri dan uji tuntas dengan pinjaman yang transparan dan tanpa hambatan yang dihasilkan oleh kontrak pintar dan teknologi blockchain. Bisnis on-chain utamanya menyediakan pinjaman dalam USDC dan wETH, dan pada bulan April tahun ini juga mengumumkan rencana untuk meluncurkan kumpulan pinjaman on-chain yang menginvestasikan dalam obligasi pemerintah AS.
TrueFi dikembangkan dan dikelola oleh tim TrustToken, menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonom terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, TrueFi telah memberikan lebih dari 1,7 miliar dolar AS dalam bentuk pinjaman kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan teknologi keuangan, dana kredit, dan institusi enkripsi.
Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang berfokus pada pengenalan perjanjian pinjaman tanpa jaminan untuk institusi yang memenuhi syarat. Institusi dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil rendah risiko berdasarkan suku bunga yang diturunkan oleh pasar. Hingga saat ini, total pinjaman dari kolam tanpa izin Clearpool mencapai 328 juta USD, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Selain protokol pinjaman asli dari pasar kripto ini, kita juga dapat memperluas narasi dan produk terkait dari perspektif pasar keuangan tradisional. Produk deposito struktural adalah salah satu contohnya, yang merupakan alat investasi umum di pasar keuangan tradisional, biasanya ditawarkan oleh bank atau lembaga keuangan. Produk ini menggabungkan instrumen keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan imbal hasil tertentu, sekaligus mengendalikan risiko hingga tingkat tertentu.
Dua elemen utama dari produk deposito struktural adalah acuan yang terikat dan struktur produk. Acuan yang terikat dapat berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, dana, komoditas, dan sebagainya. Struktur produk yang berbeda sesuai untuk kondisi pasar yang berbeda, seperti kenaikan, penurunan, atau fluktuasi dalam kisaran.
Dalam pasar kripto, produk simpanan terstruktur mungkin menawarkan beberapa mekanisme lindung nilai, seperti kontrak derivatif. Produk-produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko lembaga kripto saat terjadi volatilitas pasar, dan memberikan imbal hasil yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan bantuan RWA, beberapa investor profesional atau lembaga mungkin cenderung memilih produk semacam ini yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, peningkatan popularitas RWA mewakili tren penggabungan antara pasar kripto dan pasar keuangan tradisional. Penggabungan ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan portofolio aset yang lebih beragam bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi ke seluruh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
5
Bagikan
Komentar
0/400
Layer2Arbitrageur
· 23jam yang lalu
jembatan hanya memberikan 4%? ngmi
Lihat AsliBalas0
NftDataDetective
· 23jam yang lalu
RWA membutuhkan bukti empiris.
Lihat AsliBalas0
GasBandit
· 23jam yang lalu
Bull run stabil menghasilkan adalah yang sebenarnya
RWA panas Naik enkripsi dan pasar TradFi semakin cepat berintegrasi
Baru-baru ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun terus menembus 4%, imbal hasil tinggi ini membuat investasi pendapatan tetap di pasar tradisional menjadi lebih menarik. Ini mungkin menyebabkan sebagian dana institusi di pasar kripto beralih ke pasar tradisional, mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, perkembangan aset fisik (RWA) juga menciptakan peluang untuk menarik pengguna tambahan dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas. Dengan mengalihkan dan men-tokenisasi aset tradisional ke dalam blockchain, RWA dapat memberikan cara investasi yang lebih mudah bagi para peserta pasar tradisional, sekaligus membuka saluran bagi mereka untuk masuk ke pasar kripto. Likuiditas dua arah ini membantu meningkatkan likuiditas keseluruhan pasar, mendorong alokasi modal yang lebih efisien.
Pengenalan token RWA telah membangun lebih banyak jembatan likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat berpartisipasi di pasar kripto melalui token RWA, sementara peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional melalui token RWA. Peningkatan likuiditas antar pasar ini menguntungkan untuk meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, keuangan terdesentralisasi (DeFi) dibangun di atas teknologi blockchain, menyediakan serangkaian layanan keuangan seperti peminjaman, perdagangan, dan penambangan likuiditas. Token RWA sebagai perwakilan aset tradisional dalam DeFi, memberikan pengguna DeFi lebih banyak pilihan jenis aset, dan dapat terintegrasi dengan ekosistem DeFi secara seamless. Ini membuat RWA menunjukkan potensi besar di bidang DeFi, menarik lebih banyak perhatian.
Investor biasanya ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan variasi aset. Token RWA menawarkan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor untuk mengakses berbagai peluang investasi melalui satu platform. Kebutuhan akan variasi aset ini mungkin mendorong minat investor terhadap RWA dan menjadikannya sebagai bagian dari portofolio.
Di bidang perjanjian pinjaman, ada tiga peserta utama yang patut diperhatikan:
Maple didirikan pada tahun 2019, dipimpin oleh bankir keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Tujuannya adalah untuk meningkatkan pasar modal tradisional, menyediakan infrastruktur untuk operasi pinjaman on-chain oleh para ahli kredit, serta menghubungkan pemberi pinjaman institusi dan peminjam. Maple menggabungkan standar kepatuhan industri dan uji tuntas dengan pinjaman yang transparan dan tanpa hambatan yang dihasilkan oleh kontrak pintar dan teknologi blockchain. Bisnis on-chain utamanya menyediakan pinjaman dalam USDC dan wETH, dan pada bulan April tahun ini juga mengumumkan rencana untuk meluncurkan kumpulan pinjaman on-chain yang menginvestasikan dalam obligasi pemerintah AS.
TrueFi dikembangkan dan dikelola oleh tim TrustToken, menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonom terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, TrueFi telah memberikan lebih dari 1,7 miliar dolar AS dalam bentuk pinjaman kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan teknologi keuangan, dana kredit, dan institusi enkripsi.
Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang berfokus pada pengenalan perjanjian pinjaman tanpa jaminan untuk institusi yang memenuhi syarat. Institusi dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil rendah risiko berdasarkan suku bunga yang diturunkan oleh pasar. Hingga saat ini, total pinjaman dari kolam tanpa izin Clearpool mencapai 328 juta USD, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Selain protokol pinjaman asli dari pasar kripto ini, kita juga dapat memperluas narasi dan produk terkait dari perspektif pasar keuangan tradisional. Produk deposito struktural adalah salah satu contohnya, yang merupakan alat investasi umum di pasar keuangan tradisional, biasanya ditawarkan oleh bank atau lembaga keuangan. Produk ini menggabungkan instrumen keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan imbal hasil tertentu, sekaligus mengendalikan risiko hingga tingkat tertentu.
Dua elemen utama dari produk deposito struktural adalah acuan yang terikat dan struktur produk. Acuan yang terikat dapat berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, dana, komoditas, dan sebagainya. Struktur produk yang berbeda sesuai untuk kondisi pasar yang berbeda, seperti kenaikan, penurunan, atau fluktuasi dalam kisaran.
Dalam pasar kripto, produk simpanan terstruktur mungkin menawarkan beberapa mekanisme lindung nilai, seperti kontrak derivatif. Produk-produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko lembaga kripto saat terjadi volatilitas pasar, dan memberikan imbal hasil yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan bantuan RWA, beberapa investor profesional atau lembaga mungkin cenderung memilih produk semacam ini yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, peningkatan popularitas RWA mewakili tren penggabungan antara pasar kripto dan pasar keuangan tradisional. Penggabungan ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan portofolio aset yang lebih beragam bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi ke seluruh pasar.