Revelando el camino de ascenso de Founders Fund: del cartel de PayPal a la leyenda de Silicon Valley
Peter Thiel es un jugador con una visión excepcional. Es hábil en la estrategia, colocando piezas clave en posiciones precisas y puede prever la dirección del juego veinte movimientos más adelante. Thiel se mueve entre el núcleo de poder del mundo financiero de Nueva York, el sector tecnológico de Silicon Valley y el complejo industrial militar de Washington, actuando con cautela y de manera inusual, lo que lo hace difícil de entender. A menudo desaparece misteriosamente durante meses y luego aparece de repente, lanzando sorprendentes comentarios ingeniosos, nuevas inversiones desconcertantes o acciones de venganza fascinantes.
Founders Fund es el núcleo de la influencia y riqueza de Thiel. Desde su fundación en 2005, ha evolucionado de un fondo de 50 millones de dólares con un equipo poco maduro a un gigante de Silicon Valley que gestiona decenas de miles de millones de dólares en activos, con un equipo de inversión de primer nivel. Su imagen es controvertida, similar a la de la "banda de los chicos malos" a principios de los años 90.
Los datos de rendimiento respaldan la fuerza de Founders Fund. A pesar de que el tamaño del fondo sigue aumentando, sus apuestas concentradas en SpaceX, Bitcoin, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook y Airbnb continúan generando asombrosos retornos. Los fondos de 2007, 2010 y 2011 establecieron la mejor trilogía de rendimiento en la historia del capital de riesgo: logrando un retorno total de 26.5 veces, 15.2 veces y 15 veces sobre un capital de 227 millones, 250 millones y 625 millones de dólares, respectivamente.
Peter Thiel tiene un encanto único. Sus encuentros casuales suelen ser fascinantes: hay quienes se mudan de ciudad por él, hay quienes renuncian a posiciones destacadas, solo para sumergirse más en su pensamiento "extraño". Puede navegar con soltura entre diferentes temas, hablando con profundidad y erudición.
Ken Howery y Luke Nosek ya estaban cautivados por el carisma de Peter Thiel muchos años antes de cofundar Founders Fund en 2004. Howery comenzó a escribir para el Stanford Review, fundado por Thiel, durante su licenciatura en economía en Stanford. Antes de graduarse, Thiel invitó a Howery a unirse a su nuevo fondo de cobertura. Después de una larga conversación, Howery decidió renunciar a su trabajo bien remunerado en Nueva York para seguir a Thiel.
Luke Nosek conoció a Thiel después de una conferencia en Stanford. Thiel descubrió en Nosek el talento ideal: una persona talentosa y única, dispuesta a explorar conclusiones que la mayoría teme pensar. Esta poderosa mente, pensamiento libre y desdén por las normas sociales se alinean perfectamente con los valores de Thiel.
A mediados de 1998, los tres fundadores de Founders Fund se reunieron oficialmente. Aunque los tres pasaron otros siete años creando sus propios fondos de capital de riesgo, una colaboración más profunda comenzó de inmediato.
En cierto modo, el Founders Fund puede verse como la respuesta de Peter Thiel a Michael Moritz de Sequoia Capital. Moritz es un inversionista que se convirtió de periodista graduado de Oxford, considerado una leyenda en el mundo del capital de riesgo, responsable de las primeras inversiones en Yahoo, Google, Zappos, LinkedIn y Stripe.
Moritz se convirtió en un obstáculo en la historia temprana de las startups de Thiel en varias ocasiones. Durante la época de PayPal, los dos tuvieron serias diferencias en la junta directiva sobre la estrategia de inversión macro. Moritz impidió que Thiel utilizara los fondos de la empresa para vender en corto el mercado, aunque posteriormente se demostró que el juicio de Thiel era completamente correcto. Esto intensificó la desconfianza entre ellos y resultó en una ruptura total en la posterior lucha por el poder.
A pesar de las numerosas contradicciones internas, PayPal finalmente tuvo éxito. Cuando eBay presentó una oferta de adquisición de 300 millones de dólares en 2001, Thiel abogó por aceptarla, mientras que Moritz defendía el desarrollo independiente. Afortunadamente, Moritz convenció al equipo y PayPal rechazó la adquisición. Poco después, eBay aumentó la oferta a 1.5 mil millones de dólares, que es cinco veces el precio que Thiel había sugerido para salir.
Esta transacción hizo que Thiel y sus miembros de la "mafia" se volvieran muy ricos. Thiel obtuvo 60 millones de dólares en ganancias, lo que avivó aún más su ambición de inversión. Se dedicó a fundar el fondo de cobertura macro Clarium Capital, mientras planeaba con Howery sistematizar las inversiones ángeles dispersas en un fondo de capital de riesgo profesional.
En 2004, Howery inició la recaudación de fondos, y el fondo, que inicialmente tenía un tamaño de 50 millones de dólares, estaba destinado a llamarse Clarium Ventures. La recaudación fue excepcionalmente difícil, y finalmente solo se lograron 12 millones de dólares en fondos externos. Con prisa por comenzar, Thiel decidió aportar 38 millones de dólares de su propio bolsillo para cubrir el déficit.
Clarium Ventures( cambió su nombre a Founders Fund) y, por un giro del destino, se convirtió en el mejor fondo de posicionamiento de Silicon Valley, gracias a dos inversiones personales realizadas por Thiel antes de la recaudación de fondos: Palantir y Facebook. A pesar de que Palantir enfrentó dificultades de financiamiento, atrajo el interés de la división de inversiones de la CIA. La inversión en Facebook, por otro lado, generó enormes retornos, aunque Thiel perdió la oportunidad de liderar la ronda de financiamiento B.
Sean Parker desempeñó un papel clave en la financiación temprana de Facebook. Después de verse obligado a dejar Facebook en 2005 debido a un incidente, Parker se unió a Founders Fund como socio general. La idea central del fondo es "nunca expulsar a los fundadores", lo cual era bastante innovador en ese momento.
La filosofía de "fundador centrado" de Founders Fund no solo es una estrategia de diferenciación, sino que también proviene de la comprensión única que Thiel tiene sobre la historia, la filosofía y la naturaleza del progreso. Él cree firmemente en el valor genial del "individuo soberano" y considera que restringir a quienes rompen lo convencional no solo es una necedad económica, sino también una destrucción de la civilización.
En 2006, Founders Fund recaudó con éxito 227 millones de dólares, obteniendo el reconocimiento de inversores institucionales. El equipo formó capacidades complementarias: Thiel se centró en tendencias macro y valoración, Nosek combina creatividad y análisis, Howery se enfoca en la evaluación del equipo y modelado financiero, y Parker completa la dimensión del producto.
En 2008, Thiel se reencontró con Elon Musk en la boda de un amigo y decidió invertir en SpaceX. A pesar de que SpaceX había sufrido tres fracasos de lanzamiento y estaba al borde de la quiebra, Founders Fund invirtió 20 millones de dólares. Esta inversión resultó ser la decisión más sabia, y para diciembre de 2024, el valor de esta participación había alcanzado los 18.2 mil millones de dólares, logrando un retorno de 27.1 veces.
Thiel aplicó la teoría del "deseo de imitación" de Girard a su estrategia de inversión: buscar áreas que otros inversores no están dispuestos o no pueden tocar. A pesar de haber perdido oportunidades en el ámbito social como Twitter, Pinterest, WhatsApp, Instagram y Snap, el éxito de SpaceX es suficiente para compensar estas pérdidas.
El camino de ascenso de Founders Fund está lleno de controversias y desafíos, pero su filosofía de inversión única y la confianza en los fundadores crearon al final una leyenda en Silicon Valley.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
12 me gusta
Recompensa
12
4
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
LiquidityWizard
· hace17h
Un viejo perro del mundo Cripto debe hacer un gran golpe.
Ver originalesResponder0
defi_detective
· hace17h
El gran rey del Silicon Valley es realmente impresionante.
Founders Fund: De la mafia de PayPal a la leyenda de Silicon Valley, el camino hacia el auge del imperio de inversiones de Thiel
Revelando el camino de ascenso de Founders Fund: del cartel de PayPal a la leyenda de Silicon Valley
Peter Thiel es un jugador con una visión excepcional. Es hábil en la estrategia, colocando piezas clave en posiciones precisas y puede prever la dirección del juego veinte movimientos más adelante. Thiel se mueve entre el núcleo de poder del mundo financiero de Nueva York, el sector tecnológico de Silicon Valley y el complejo industrial militar de Washington, actuando con cautela y de manera inusual, lo que lo hace difícil de entender. A menudo desaparece misteriosamente durante meses y luego aparece de repente, lanzando sorprendentes comentarios ingeniosos, nuevas inversiones desconcertantes o acciones de venganza fascinantes.
Founders Fund es el núcleo de la influencia y riqueza de Thiel. Desde su fundación en 2005, ha evolucionado de un fondo de 50 millones de dólares con un equipo poco maduro a un gigante de Silicon Valley que gestiona decenas de miles de millones de dólares en activos, con un equipo de inversión de primer nivel. Su imagen es controvertida, similar a la de la "banda de los chicos malos" a principios de los años 90.
Los datos de rendimiento respaldan la fuerza de Founders Fund. A pesar de que el tamaño del fondo sigue aumentando, sus apuestas concentradas en SpaceX, Bitcoin, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook y Airbnb continúan generando asombrosos retornos. Los fondos de 2007, 2010 y 2011 establecieron la mejor trilogía de rendimiento en la historia del capital de riesgo: logrando un retorno total de 26.5 veces, 15.2 veces y 15 veces sobre un capital de 227 millones, 250 millones y 625 millones de dólares, respectivamente.
Peter Thiel tiene un encanto único. Sus encuentros casuales suelen ser fascinantes: hay quienes se mudan de ciudad por él, hay quienes renuncian a posiciones destacadas, solo para sumergirse más en su pensamiento "extraño". Puede navegar con soltura entre diferentes temas, hablando con profundidad y erudición.
Ken Howery y Luke Nosek ya estaban cautivados por el carisma de Peter Thiel muchos años antes de cofundar Founders Fund en 2004. Howery comenzó a escribir para el Stanford Review, fundado por Thiel, durante su licenciatura en economía en Stanford. Antes de graduarse, Thiel invitó a Howery a unirse a su nuevo fondo de cobertura. Después de una larga conversación, Howery decidió renunciar a su trabajo bien remunerado en Nueva York para seguir a Thiel.
Luke Nosek conoció a Thiel después de una conferencia en Stanford. Thiel descubrió en Nosek el talento ideal: una persona talentosa y única, dispuesta a explorar conclusiones que la mayoría teme pensar. Esta poderosa mente, pensamiento libre y desdén por las normas sociales se alinean perfectamente con los valores de Thiel.
A mediados de 1998, los tres fundadores de Founders Fund se reunieron oficialmente. Aunque los tres pasaron otros siete años creando sus propios fondos de capital de riesgo, una colaboración más profunda comenzó de inmediato.
En cierto modo, el Founders Fund puede verse como la respuesta de Peter Thiel a Michael Moritz de Sequoia Capital. Moritz es un inversionista que se convirtió de periodista graduado de Oxford, considerado una leyenda en el mundo del capital de riesgo, responsable de las primeras inversiones en Yahoo, Google, Zappos, LinkedIn y Stripe.
Moritz se convirtió en un obstáculo en la historia temprana de las startups de Thiel en varias ocasiones. Durante la época de PayPal, los dos tuvieron serias diferencias en la junta directiva sobre la estrategia de inversión macro. Moritz impidió que Thiel utilizara los fondos de la empresa para vender en corto el mercado, aunque posteriormente se demostró que el juicio de Thiel era completamente correcto. Esto intensificó la desconfianza entre ellos y resultó en una ruptura total en la posterior lucha por el poder.
A pesar de las numerosas contradicciones internas, PayPal finalmente tuvo éxito. Cuando eBay presentó una oferta de adquisición de 300 millones de dólares en 2001, Thiel abogó por aceptarla, mientras que Moritz defendía el desarrollo independiente. Afortunadamente, Moritz convenció al equipo y PayPal rechazó la adquisición. Poco después, eBay aumentó la oferta a 1.5 mil millones de dólares, que es cinco veces el precio que Thiel había sugerido para salir.
Esta transacción hizo que Thiel y sus miembros de la "mafia" se volvieran muy ricos. Thiel obtuvo 60 millones de dólares en ganancias, lo que avivó aún más su ambición de inversión. Se dedicó a fundar el fondo de cobertura macro Clarium Capital, mientras planeaba con Howery sistematizar las inversiones ángeles dispersas en un fondo de capital de riesgo profesional.
En 2004, Howery inició la recaudación de fondos, y el fondo, que inicialmente tenía un tamaño de 50 millones de dólares, estaba destinado a llamarse Clarium Ventures. La recaudación fue excepcionalmente difícil, y finalmente solo se lograron 12 millones de dólares en fondos externos. Con prisa por comenzar, Thiel decidió aportar 38 millones de dólares de su propio bolsillo para cubrir el déficit.
Clarium Ventures( cambió su nombre a Founders Fund) y, por un giro del destino, se convirtió en el mejor fondo de posicionamiento de Silicon Valley, gracias a dos inversiones personales realizadas por Thiel antes de la recaudación de fondos: Palantir y Facebook. A pesar de que Palantir enfrentó dificultades de financiamiento, atrajo el interés de la división de inversiones de la CIA. La inversión en Facebook, por otro lado, generó enormes retornos, aunque Thiel perdió la oportunidad de liderar la ronda de financiamiento B.
Sean Parker desempeñó un papel clave en la financiación temprana de Facebook. Después de verse obligado a dejar Facebook en 2005 debido a un incidente, Parker se unió a Founders Fund como socio general. La idea central del fondo es "nunca expulsar a los fundadores", lo cual era bastante innovador en ese momento.
La filosofía de "fundador centrado" de Founders Fund no solo es una estrategia de diferenciación, sino que también proviene de la comprensión única que Thiel tiene sobre la historia, la filosofía y la naturaleza del progreso. Él cree firmemente en el valor genial del "individuo soberano" y considera que restringir a quienes rompen lo convencional no solo es una necedad económica, sino también una destrucción de la civilización.
En 2006, Founders Fund recaudó con éxito 227 millones de dólares, obteniendo el reconocimiento de inversores institucionales. El equipo formó capacidades complementarias: Thiel se centró en tendencias macro y valoración, Nosek combina creatividad y análisis, Howery se enfoca en la evaluación del equipo y modelado financiero, y Parker completa la dimensión del producto.
En 2008, Thiel se reencontró con Elon Musk en la boda de un amigo y decidió invertir en SpaceX. A pesar de que SpaceX había sufrido tres fracasos de lanzamiento y estaba al borde de la quiebra, Founders Fund invirtió 20 millones de dólares. Esta inversión resultó ser la decisión más sabia, y para diciembre de 2024, el valor de esta participación había alcanzado los 18.2 mil millones de dólares, logrando un retorno de 27.1 veces.
Thiel aplicó la teoría del "deseo de imitación" de Girard a su estrategia de inversión: buscar áreas que otros inversores no están dispuestos o no pueden tocar. A pesar de haber perdido oportunidades en el ámbito social como Twitter, Pinterest, WhatsApp, Instagram y Snap, el éxito de SpaceX es suficiente para compensar estas pérdidas.
El camino de ascenso de Founders Fund está lleno de controversias y desafíos, pero su filosofía de inversión única y la confianza en los fundadores crearon al final una leyenda en Silicon Valley.