Análisis del protocolo de liquidez centralizada Cetus en los ecosistemas Sui y Aptos
Cetus es un intercambio descentralizado y un protocolo de Liquidez basado en el ecosistema Move, que utiliza un algoritmo similar al de Uniswap V3 para construir un protocolo de liquidez centralizada y funciones relacionadas, con el objetivo de ofrecer a los usuarios una experiencia de trading de alta calidad y una mayor eficiencia de capital. Al mismo tiempo, Cetus también aprovecha las características ecológicas únicas de Sui para desarrollar algunas funciones composables que son diferentes a las de Uniswap.
Público objetivo de los intercambios descentralizados
El tamaño del mercado de transacciones criptográficas en cadena es relativamente pequeño, pero está creciendo rápidamente. Las principales características de este mercado son que la mayoría de los activos pertenecen a categorías de baja Liquidez y baja capitalización de mercado, y que diariamente surgen una gran cantidad de nuevos activos, con una fuerte demanda de descubrimiento de precios. En este entorno de mercado, cómo mejorar el descubrimiento de precios para atraer Liquidez es clave para promover la prosperidad del comercio en cadena. Por lo tanto, los intercambios descentralizados deben servir primero a los proveedores de Liquidez (LP).
En diferentes escenarios de negociación, la demanda de LP varía. Los activos en cadena se pueden dividir en dos categorías: activos de primera línea (los diez principales activos en volumen de transacciones de cadenas públicas) y activos de cola larga, cuya demanda de LP es diferente.
LPs de tendencia: buscan mayores ingresos por comisiones y menores pérdidas impermanentes (Uniswap V3 tiene una ventaja).
Activos de cola larga LP: busca estrategias de capitalización de mercado más económicas, controlables y flexibles (Uniswap V2 es más conveniente, el costo de gestión de liquidez es más bajo)
A largo plazo, V3, que tiene una mayor eficiencia de capital, es la tendencia inevitable, pero debido a las diferencias en la demanda, Uniswap V2 y V3 todavía pueden coexistir en los datos. Sin embargo, el mercado inevitablemente dará lugar a nuevos jugadores que puedan satisfacer ambas demandas. En un ecosistema emergente como Sui, Cetus es sin duda un competidor poderoso.
Cetus: El primer protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema Move de intercambio descentralizado
Cetus ha desarrollado actualmente una línea completa de productos que incluye Swap, piscinas de liquidez sin permisos y puentes entre cadenas.
Liquidez concentrada
Cetus utiliza un algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, estableciendo diferentes rangos de precios para implementar estrategias personalizadas. Cuando el precio cambia debido a transacciones, el contrato inteligente consume la liquidez disponible dentro del rango de precios actual hasta alcanzar el siguiente Tick de precio, luego cambia inmediatamente al nuevo Tick, activando la liquidez inactiva dentro del nuevo rango. El intervalo de Tick está asociado con el nivel de tarifas de transacción; cuanto más alta es la tarifa, más pequeño es el espacio entre los puntos de Tick.
A través de la liquidez centralizada, los LP pueden obtener más comisiones por transacción y mejorar la eficiencia del capital.
construcción de piscina sin licencia
Cetus permite a los usuarios crear pools de Liquidez sin necesidad de permisos, y los equipos de proyectos también pueden lanzar nuevos tokens directamente en la plataforma. Esto ayuda a atraer más proyectos tempranos y a formar rápidamente el poder de fijación de precios sobre los activos de cola larga.
Tarifas de transacción flexibles
Cetus ofrece a los usuarios la opción de elegir niveles de tarifas de transacción personalizadas, permitiendo establecer múltiples grupos de diferentes niveles de tarifas para el mismo token, actualmente hay cuatro niveles: 0.01%, 0.05%, 0.25% y 1%. Este diseño fomenta que el mercado busque de manera autónoma la mejor solución de distribución de Liquidez, proporcionando mayor flexibilidad a los LP y a los usuarios de transacciones.
gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden realizar operaciones como órdenes de toma de ganancias y órdenes limitadas basadas en órdenes de rango. Cuando el precio excede el rango establecido, los usuarios pueden salir de la posición a tiempo para evitar pérdidas. Además, los usuarios pueden utilizar un gestor de posiciones de terceros integrado con Cetus para gestionar, reduciendo la dificultad de la gestión de liquidez y facilitando las operaciones de LP de activos de cola larga.
Composibilidad
Cetus tiene una alta composibilidad, los equipos de otros proyectos pueden establecer fácilmente interfaces de intercambio en su propio front-end integrando el SDK de Cetus, accediendo rápidamente a la Liquidez de Cetus. Por ejemplo, el proyecto de opciones Typus dentro del ecosistema ha logrado una cobertura de activos de cola larga con un solo clic al conectarse a Cetus, al mismo tiempo que mejora la liquidez y el alcance de sus propias opciones.
puente cruzado seguro
El puente entre cadenas desarrollado por Cetus basado en Wormhole se lanzó en noviembre del año pasado, permitiendo a los usuarios transferir de manera segura y conveniente activos entre casi 20 cadenas públicas.
modelo económico de tokens altamente relacionados
Cetus adopta el modelo económico xToken. Los usuarios pueden obtener una participación en las ganancias del protocolo al poseer tokens CETUS y xCETUS, asegurando la coherencia de los intereses de la comunidad y del protocolo.
Equipo de Cetus: desarrolladores de algoritmos de creación de mercado de liquidez centralizada con experiencia
Uniswap v3 representa una innovación en la arquitectura DeFi, cuyo núcleo es el algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada (CLMM), que puede maximizar la utilización de fondos de los proveedores de liquidez (LP). Aunque Uniswap implementó una licencia de código fuente comercial para prevenir bifurcaciones, dicha licencia expiró en abril de 2021. En la cadena EVM, ya hay varios competidores que han lanzado alternativas V3, pero en las cadenas de alta velocidad no EVM, hay menos competidores en la pista CLMM. En el futuro, la competencia entre los DEX de tipo CLMM se centrará más en la operación, y el Uniswap de operación ligera podría perder gradualmente su ventaja.
Detrás de Cetus hay un equipo de Dex con amplia experiencia en desarrollo y operaciones, cuya versión de Aptos ya está desplegada y funcionando de manera estable. Con productos confiables, una sólida capacidad de BD dentro del ecosistema y una capacidad continua de narración operativa, se espera que el equipo de Cetus obtenga una posición de liderazgo en la infraestructura de CLMM dentro del ecosistema SUI.
Oportunidades de innovación Defi traídas por el protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión automática de liquidez LP
Bajo el protocolo de liquidez concentrada, los LP suelen proporcionar liquidez cerca del precio de mercado. Pero cuando el precio de mercado supera el rango de la estrategia, los LP no solo enfrentan pérdidas impermanentes, sino que tampoco pueden continuar ganando comisiones. Los protocolos de gestión automática de liquidez han surgido para ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de creación de mercado.
Este tipo de protocolo también puede lograr:
Minería LP de activos unilaterales: los LP pueden desplegar liquidez inicial de manera inclinada, el protocolo ayuda a absorber activos subyacentes y lograr un equilibrio de liquidez.
Emitir tokens LP ERC20 para los proveedores de LP: estos tokens no solo son transferibles, sino que también se pueden volver a hipotecar, aumentando aún más la eficiencia del capital de los activos LP.
nuevo grupo de ametralladoras y minería apalancada
Bajo el algoritmo CLMM, la ventaja de capital se amplifica, y las instituciones profesionales pueden implementar más estrategias personalizadas. El pool de ametralladoras puede obtener fondos de usuarios o del protocolo de préstamos, adoptando una estrategia activa y robusta para generar ingresos, lo que tiene un gran valor para los usuarios de gran volumen.
nuevo sistema de derivados
Bajo el sistema CLMM, los ingresos de los LP aumentan al mismo tiempo que enfrentan un mayor riesgo de impermanencia. Cómo construir derivados que puedan cubrir el riesgo de mercado de los LP, para mitigar el daño a los intereses de los LP causado por la venta maliciosa del proyecto, es una dirección que merece atención.
Las ventajas de la composabilidad basadas en el algoritmo CLMM han dejado muchas potenciales protocolos DeFi por desarrollar. Especialmente después de una serie reciente de eventos de riesgo en instituciones financieras centralizadas, la importancia de DeFi se ha vuelto aún más evidente. Los tres productos DeFi mencionados anteriormente son solo la punta del iceberg.
Resumen
El equipo de Cetus demuestra una madura capacidad de entrega de productos, una fuerte habilidad de BD entre ecosistemas y una sólida capacidad operativa. Tienen una comprensión profunda y única del producto y el sector de los intercambios descentralizados. En un ecosistema tan único como SUI, Cetus tiene la posibilidad de convertirse en un líder de la industria.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
5
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
HashBrownies
· hace14h
¿Es el DEX más fuerte del ecosistema Sui?
Ver originalesResponder0
SchrödingersNode
· hace14h
¿Quién juega U3? ¿No es atractivo para los arbitrajes?
Ver originalesResponder0
MetaLord420
· hace14h
No te apresures a presumir, primero organiza y luego vuelve.
Ver originalesResponder0
MondayYoloFridayCry
· hace14h
Esta línea la conozco, no es mejor que u3.
Ver originalesResponder0
MetaverseVagabond
· hace14h
Creía que era un altcoin V3, no pensé que fuera tan impresionante.
Cetus: un DEX de liquidez centralizada que lidera los ecosistemas de Sui y Aptos
Análisis del protocolo de liquidez centralizada Cetus en los ecosistemas Sui y Aptos
Cetus es un intercambio descentralizado y un protocolo de Liquidez basado en el ecosistema Move, que utiliza un algoritmo similar al de Uniswap V3 para construir un protocolo de liquidez centralizada y funciones relacionadas, con el objetivo de ofrecer a los usuarios una experiencia de trading de alta calidad y una mayor eficiencia de capital. Al mismo tiempo, Cetus también aprovecha las características ecológicas únicas de Sui para desarrollar algunas funciones composables que son diferentes a las de Uniswap.
Público objetivo de los intercambios descentralizados
El tamaño del mercado de transacciones criptográficas en cadena es relativamente pequeño, pero está creciendo rápidamente. Las principales características de este mercado son que la mayoría de los activos pertenecen a categorías de baja Liquidez y baja capitalización de mercado, y que diariamente surgen una gran cantidad de nuevos activos, con una fuerte demanda de descubrimiento de precios. En este entorno de mercado, cómo mejorar el descubrimiento de precios para atraer Liquidez es clave para promover la prosperidad del comercio en cadena. Por lo tanto, los intercambios descentralizados deben servir primero a los proveedores de Liquidez (LP).
En diferentes escenarios de negociación, la demanda de LP varía. Los activos en cadena se pueden dividir en dos categorías: activos de primera línea (los diez principales activos en volumen de transacciones de cadenas públicas) y activos de cola larga, cuya demanda de LP es diferente.
A largo plazo, V3, que tiene una mayor eficiencia de capital, es la tendencia inevitable, pero debido a las diferencias en la demanda, Uniswap V2 y V3 todavía pueden coexistir en los datos. Sin embargo, el mercado inevitablemente dará lugar a nuevos jugadores que puedan satisfacer ambas demandas. En un ecosistema emergente como Sui, Cetus es sin duda un competidor poderoso.
Cetus: El primer protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema Move de intercambio descentralizado
Cetus ha desarrollado actualmente una línea completa de productos que incluye Swap, piscinas de liquidez sin permisos y puentes entre cadenas.
Liquidez concentrada
Cetus utiliza un algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, estableciendo diferentes rangos de precios para implementar estrategias personalizadas. Cuando el precio cambia debido a transacciones, el contrato inteligente consume la liquidez disponible dentro del rango de precios actual hasta alcanzar el siguiente Tick de precio, luego cambia inmediatamente al nuevo Tick, activando la liquidez inactiva dentro del nuevo rango. El intervalo de Tick está asociado con el nivel de tarifas de transacción; cuanto más alta es la tarifa, más pequeño es el espacio entre los puntos de Tick.
A través de la liquidez centralizada, los LP pueden obtener más comisiones por transacción y mejorar la eficiencia del capital.
construcción de piscina sin licencia
Cetus permite a los usuarios crear pools de Liquidez sin necesidad de permisos, y los equipos de proyectos también pueden lanzar nuevos tokens directamente en la plataforma. Esto ayuda a atraer más proyectos tempranos y a formar rápidamente el poder de fijación de precios sobre los activos de cola larga.
Tarifas de transacción flexibles
Cetus ofrece a los usuarios la opción de elegir niveles de tarifas de transacción personalizadas, permitiendo establecer múltiples grupos de diferentes niveles de tarifas para el mismo token, actualmente hay cuatro niveles: 0.01%, 0.05%, 0.25% y 1%. Este diseño fomenta que el mercado busque de manera autónoma la mejor solución de distribución de Liquidez, proporcionando mayor flexibilidad a los LP y a los usuarios de transacciones.
gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden realizar operaciones como órdenes de toma de ganancias y órdenes limitadas basadas en órdenes de rango. Cuando el precio excede el rango establecido, los usuarios pueden salir de la posición a tiempo para evitar pérdidas. Además, los usuarios pueden utilizar un gestor de posiciones de terceros integrado con Cetus para gestionar, reduciendo la dificultad de la gestión de liquidez y facilitando las operaciones de LP de activos de cola larga.
Composibilidad
Cetus tiene una alta composibilidad, los equipos de otros proyectos pueden establecer fácilmente interfaces de intercambio en su propio front-end integrando el SDK de Cetus, accediendo rápidamente a la Liquidez de Cetus. Por ejemplo, el proyecto de opciones Typus dentro del ecosistema ha logrado una cobertura de activos de cola larga con un solo clic al conectarse a Cetus, al mismo tiempo que mejora la liquidez y el alcance de sus propias opciones.
puente cruzado seguro
El puente entre cadenas desarrollado por Cetus basado en Wormhole se lanzó en noviembre del año pasado, permitiendo a los usuarios transferir de manera segura y conveniente activos entre casi 20 cadenas públicas.
modelo económico de tokens altamente relacionados
Cetus adopta el modelo económico xToken. Los usuarios pueden obtener una participación en las ganancias del protocolo al poseer tokens CETUS y xCETUS, asegurando la coherencia de los intereses de la comunidad y del protocolo.
Equipo de Cetus: desarrolladores de algoritmos de creación de mercado de liquidez centralizada con experiencia
Uniswap v3 representa una innovación en la arquitectura DeFi, cuyo núcleo es el algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada (CLMM), que puede maximizar la utilización de fondos de los proveedores de liquidez (LP). Aunque Uniswap implementó una licencia de código fuente comercial para prevenir bifurcaciones, dicha licencia expiró en abril de 2021. En la cadena EVM, ya hay varios competidores que han lanzado alternativas V3, pero en las cadenas de alta velocidad no EVM, hay menos competidores en la pista CLMM. En el futuro, la competencia entre los DEX de tipo CLMM se centrará más en la operación, y el Uniswap de operación ligera podría perder gradualmente su ventaja.
Detrás de Cetus hay un equipo de Dex con amplia experiencia en desarrollo y operaciones, cuya versión de Aptos ya está desplegada y funcionando de manera estable. Con productos confiables, una sólida capacidad de BD dentro del ecosistema y una capacidad continua de narración operativa, se espera que el equipo de Cetus obtenga una posición de liderazgo en la infraestructura de CLMM dentro del ecosistema SUI.
Oportunidades de innovación Defi traídas por el protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión automática de liquidez LP
Bajo el protocolo de liquidez concentrada, los LP suelen proporcionar liquidez cerca del precio de mercado. Pero cuando el precio de mercado supera el rango de la estrategia, los LP no solo enfrentan pérdidas impermanentes, sino que tampoco pueden continuar ganando comisiones. Los protocolos de gestión automática de liquidez han surgido para ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de creación de mercado.
Este tipo de protocolo también puede lograr:
nuevo grupo de ametralladoras y minería apalancada
Bajo el algoritmo CLMM, la ventaja de capital se amplifica, y las instituciones profesionales pueden implementar más estrategias personalizadas. El pool de ametralladoras puede obtener fondos de usuarios o del protocolo de préstamos, adoptando una estrategia activa y robusta para generar ingresos, lo que tiene un gran valor para los usuarios de gran volumen.
nuevo sistema de derivados
Bajo el sistema CLMM, los ingresos de los LP aumentan al mismo tiempo que enfrentan un mayor riesgo de impermanencia. Cómo construir derivados que puedan cubrir el riesgo de mercado de los LP, para mitigar el daño a los intereses de los LP causado por la venta maliciosa del proyecto, es una dirección que merece atención.
Las ventajas de la composabilidad basadas en el algoritmo CLMM han dejado muchas potenciales protocolos DeFi por desarrollar. Especialmente después de una serie reciente de eventos de riesgo en instituciones financieras centralizadas, la importancia de DeFi se ha vuelto aún más evidente. Los tres productos DeFi mencionados anteriormente son solo la punta del iceberg.
Resumen
El equipo de Cetus demuestra una madura capacidad de entrega de productos, una fuerte habilidad de BD entre ecosistemas y una sólida capacidad operativa. Tienen una comprensión profunda y única del producto y el sector de los intercambios descentralizados. En un ecosistema tan único como SUI, Cetus tiene la posibilidad de convertirse en un líder de la industria.