Observación de la pista de monedas estables descentralizadas: la niebla de la guerra no se ha disipado, ¿quién podrá alcanzar la victoria?
Las monedas estables, como infraestructura del mundo de las criptomonedas, siempre se han considerado el "santo grial". Sin embargo, las monedas estables centralizadas enfrentan cada vez más presiones regulatorias y riesgos. Las monedas estables descentralizadas han surgido, pero actualmente su cuota de mercado sigue siendo muy baja. Este artículo explorará en profundidad el estado actual del desarrollo de las monedas estables descentralizadas, los desafíos que enfrentan y las perspectivas futuras.
Clasificación y riesgos de la moneda estable
Según si se aísla completamente el riesgo de centralización, las monedas estables se pueden dividir en monedas estables centralizadas y monedas estables descentralizadas. Siempre que existan factores de centralización, inevitablemente se enfrentará al riesgo de incumplimiento. En un entorno de regulación cada vez más estricta, la descentralización se convierte en una propiedad importante de las monedas estables.
La mayoría de las monedas estables tienen dificultades para convertirse en la moneda base del mundo cripto, y solo pueden desempeñar el papel de documentos comerciales. Un mecanismo de moneda estable exitoso no solo debe convertirse en un equivalente general, sino que también necesita crear escenarios de actividad económica únicos.
Actualmente, la pista de monedas estables centralizadas ya está prácticamente formada, con USDT y USDC dominando. La pista de monedas estables descentralizadas aún se encuentra en una etapa inicial, pero tiene un gran potencial de desarrollo.
¿Por qué se necesitan monedas estables descentralizadas?
La moneda descentralizada no es algo nuevo, ha existido durante mucho tiempo en la historia humana. Tanto el trueque como la deuda han formado moneda, y el crédito centralizado no es una condición necesaria para la creación de moneda.
El propósito de emitir moneda estable es aumentar el crédito, mientras que la moneda estable centralizada carece de un verdadero derecho de acuñación. Lo que buscamos es crear métodos de crédito estable, liberándonos del control del poder centralizado. La moneda estable centralizada es susceptible a la intervención gubernamental y no puede garantizar los derechos de los usuarios. La moneda estable descentralizada ofrece a los usuarios nuevas opciones.
Además, las monedas estables descentralizadas tienen una demanda de mercado inherente. Los grupos de usuarios sensibles al riesgo centralizado están dispuestos a asumir otros costos por ello.
La dificultad de la moneda estable
Para que la moneda estable logre un ciclo positivo en el ecosistema, debe superar ciertas limitaciones de escala. Las monedas estables de pequeña escala enfrentan altos costos de transacción y deslizamientos, lo que no es favorable para transacciones de gran volumen. La moneda estable es una economía de escala, si la escala no es suficiente para cubrir los costos de mantenimiento, a largo plazo será difícil de sostener.
Sin embargo, una vez que la moneda estable alcance una escala demasiado grande, inevitablemente atraerá la atención de las fuerzas financieras tradicionales. Las fuerzas tradicionales suelen ser hostiles hacia las criptomonedas, y el desarrollo de la moneda estable enfrenta un dilema.
Estructura de la industria de moneda estable
Las monedas estables se pueden clasificar en dos categorías: moneda de alta energía y moneda amplia. Actualmente, USDT, USDC y otros han ocupado la posición de moneda de alta energía, mientras que otras monedas estables más pequeñas son más parecidas a la moneda amplia.
Muchas monedas estables pequeñas en realidad están tomando prestadas monedas estables principales. A través de mecanismos de emisión y pares de negociación, han logrado de manera indirecta el préstamo de monedas estables principales.
moneda estable版图
Actualmente, las monedas estables centralizadas siguen siendo las más populares, pero enfrentan riesgos regulatorios. Las monedas estables algorítmicas intentan crear crédito y estabilidad a través de la tecnología, principalmente incluyen:
Rebalanceo de moneda estable: estabilizar el precio ajustando la cantidad de tokens
Restringir la circulación de moneda estable: controlar el precio mediante la limitación de compras y ventas
Moneda estable de acuñación: introducir tokens volátiles para absorber la fluctuación de precios
Moneda estable sobrecolateralizada: moneda estable emitida sobre la base de deudas
El panorama competitivo de las monedas estables algorítmicas
En los algoritmos de moneda estable que contienen riesgos de centralización, Curve y AAVE tienen la oportunidad de convertirse en competidores fuertes gracias a sus propias ventajas. Sin embargo, aún no pueden escapar completamente de los riesgos de centralización.
Las monedas estables algorítmicas completamente descentralizadas como Liquity, Inverse Finance y RAI, aunque eliminan los riesgos de centralización, aún tienen deficiencias en términos de escala y estabilidad.
Conclusión
En el sector de las monedas estables, las monedas estables centralizadas han formado un monopolio. La cuota de mercado de las monedas estables descentralizadas sigue siendo pequeña, pero tienen una demanda inherente y potencial de desarrollo. Actualmente, no hay una moneda estable descentralizada que haya formado una ventaja de monopolio, la competencia en el sector continúa. En el futuro, quien logre destacar y convertirse en el verdadero líder del mercado de monedas estables descentralizadas, estaremos atentos.
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TradFiRefugee
· 08-13 04:24
Las personas desempleadas en el círculo están esperando hacerse ricas con moneda estable.
Observación de la pista de monedas estables descentralizadas: desafíos y oportunidades coexistentes
Observación de la pista de monedas estables descentralizadas: la niebla de la guerra no se ha disipado, ¿quién podrá alcanzar la victoria?
Las monedas estables, como infraestructura del mundo de las criptomonedas, siempre se han considerado el "santo grial". Sin embargo, las monedas estables centralizadas enfrentan cada vez más presiones regulatorias y riesgos. Las monedas estables descentralizadas han surgido, pero actualmente su cuota de mercado sigue siendo muy baja. Este artículo explorará en profundidad el estado actual del desarrollo de las monedas estables descentralizadas, los desafíos que enfrentan y las perspectivas futuras.
Clasificación y riesgos de la moneda estable
Según si se aísla completamente el riesgo de centralización, las monedas estables se pueden dividir en monedas estables centralizadas y monedas estables descentralizadas. Siempre que existan factores de centralización, inevitablemente se enfrentará al riesgo de incumplimiento. En un entorno de regulación cada vez más estricta, la descentralización se convierte en una propiedad importante de las monedas estables.
La mayoría de las monedas estables tienen dificultades para convertirse en la moneda base del mundo cripto, y solo pueden desempeñar el papel de documentos comerciales. Un mecanismo de moneda estable exitoso no solo debe convertirse en un equivalente general, sino que también necesita crear escenarios de actividad económica únicos.
Actualmente, la pista de monedas estables centralizadas ya está prácticamente formada, con USDT y USDC dominando. La pista de monedas estables descentralizadas aún se encuentra en una etapa inicial, pero tiene un gran potencial de desarrollo.
¿Por qué se necesitan monedas estables descentralizadas?
La moneda descentralizada no es algo nuevo, ha existido durante mucho tiempo en la historia humana. Tanto el trueque como la deuda han formado moneda, y el crédito centralizado no es una condición necesaria para la creación de moneda.
El propósito de emitir moneda estable es aumentar el crédito, mientras que la moneda estable centralizada carece de un verdadero derecho de acuñación. Lo que buscamos es crear métodos de crédito estable, liberándonos del control del poder centralizado. La moneda estable centralizada es susceptible a la intervención gubernamental y no puede garantizar los derechos de los usuarios. La moneda estable descentralizada ofrece a los usuarios nuevas opciones.
Además, las monedas estables descentralizadas tienen una demanda de mercado inherente. Los grupos de usuarios sensibles al riesgo centralizado están dispuestos a asumir otros costos por ello.
La dificultad de la moneda estable
Para que la moneda estable logre un ciclo positivo en el ecosistema, debe superar ciertas limitaciones de escala. Las monedas estables de pequeña escala enfrentan altos costos de transacción y deslizamientos, lo que no es favorable para transacciones de gran volumen. La moneda estable es una economía de escala, si la escala no es suficiente para cubrir los costos de mantenimiento, a largo plazo será difícil de sostener.
Sin embargo, una vez que la moneda estable alcance una escala demasiado grande, inevitablemente atraerá la atención de las fuerzas financieras tradicionales. Las fuerzas tradicionales suelen ser hostiles hacia las criptomonedas, y el desarrollo de la moneda estable enfrenta un dilema.
Estructura de la industria de moneda estable
Las monedas estables se pueden clasificar en dos categorías: moneda de alta energía y moneda amplia. Actualmente, USDT, USDC y otros han ocupado la posición de moneda de alta energía, mientras que otras monedas estables más pequeñas son más parecidas a la moneda amplia.
Muchas monedas estables pequeñas en realidad están tomando prestadas monedas estables principales. A través de mecanismos de emisión y pares de negociación, han logrado de manera indirecta el préstamo de monedas estables principales.
moneda estable版图
Actualmente, las monedas estables centralizadas siguen siendo las más populares, pero enfrentan riesgos regulatorios. Las monedas estables algorítmicas intentan crear crédito y estabilidad a través de la tecnología, principalmente incluyen:
El panorama competitivo de las monedas estables algorítmicas
En los algoritmos de moneda estable que contienen riesgos de centralización, Curve y AAVE tienen la oportunidad de convertirse en competidores fuertes gracias a sus propias ventajas. Sin embargo, aún no pueden escapar completamente de los riesgos de centralización.
Las monedas estables algorítmicas completamente descentralizadas como Liquity, Inverse Finance y RAI, aunque eliminan los riesgos de centralización, aún tienen deficiencias en términos de escala y estabilidad.
Conclusión
En el sector de las monedas estables, las monedas estables centralizadas han formado un monopolio. La cuota de mercado de las monedas estables descentralizadas sigue siendo pequeña, pero tienen una demanda inherente y potencial de desarrollo. Actualmente, no hay una moneda estable descentralizada que haya formado una ventaja de monopolio, la competencia en el sector continúa. En el futuro, quien logre destacar y convertirse en el verdadero líder del mercado de monedas estables descentralizadas, estaremos atentos.