Análisis del mecanismo técnico de la tokenización de activos del mundo real
Los activos del mundo real tokenizados son tokens digitales en la blockchain que representan la propiedad o derechos legales sobre activos tangibles o intangibles. Esto incluye una variedad de clases de activos como bienes raíces, mercancías, obras de arte, propiedad intelectual y instrumentos financieros.
La tokenización mejora la liquidez de los activos al permitir la propiedad fraccionada, lo que permite a más personas participar en la inversión. La inmutabilidad de la blockchain garantiza la transparencia de los registros de propiedad, reduciendo el riesgo de fraude. Los activos tokenizados que se negocian en intercambios descentralizados también brindan una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Según el análisis, se espera que para 2030, el valor total del mercado de diversos activos tokenizados alcance aproximadamente 20 billones de dólares, en un escenario pesimista sería de 10 billones de dólares, y en un escenario optimista podría llegar a 40 billones de dólares. Esto no incluye herramientas como las monedas estables para evitar el doble conteo.
Sistema existente
La tokenización de activos del mundo real se refiere a la representación de la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales a través de blockchain o un libro mayor distribuido. Esto conecta las características, la propiedad y el valor del activo con su forma digital. Los tokens actúan como herramientas de tenencia digital, permitiendo a los poseedores reclamar la propiedad del activo subyacente.
Históricamente, los certificados de propiedad física se utilizaban para probar la propiedad de activos, pero eran susceptibles a robos, pérdidas y otras amenazas. Las herramientas de tenencia digital que aparecieron en la década de 1980 no pudieron realizarse debido a limitaciones tecnológicas. La industria financiera optó por sistemas de registro electrónico centralizados para registrar activos digitales, pero este enfoque requería la participación de múltiples intermediarios, lo que introdujo nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de libro mayor distribuido
El desarrollo de la tecnología de contabilidad distribuida ( DLT ) ha hecho posible la reevaluación de los valores digitales o la tokenización. DLT se compone de una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y verificar transacciones en la red, manteniendo al mismo tiempo los registros sincronizados. Esta descentralización reduce la carga administrativa y el riesgo de fallos del sistema.
En comparación con los sistemas tradicionales, los sistemas basados en DLT simplifican la ejecución, liquidación y proceso de compensación de transacciones a través de un único mecanismo de consenso.
Soluciones descentralizadas
La cadena de bloques es una tecnología de libro mayor distribuido que funciona a través de una red de computadoras descentralizada. Los Tokens pueden emitirse en cadenas de permiso privadas y en cadenas sin permiso públicas. Las cadenas de permiso privadas son controladas por entidades centrales, limitando el acceso a usuarios específicos. Las cadenas sin permiso públicas están abiertas a todos los usuarios, sin necesidad de un control de autoridad central.
Los tokens emitidos en cadenas públicas sin permiso pueden integrarse con protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), aumentando su utilidad y valor. La elección de la cadena de bloques determina el grado de control que puede mantener el emisor.
Una de las ventajas clave de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen condiciones específicas. Esta automatización mejora la eficiencia, reduce costos y el riesgo de contraparte.
tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar desde dos dimensiones: la forma de representación del activo y la propiedad. La forma de representación incluye las características económicas del activo, mientras que la verificación de la propiedad requiere un libro de contabilidad en cadena o fuera de ella.
Los activos digitales mejorados mantienen la propiedad a través de un libro mayor fuera de la cadena, mientras que utilizan tokens de blockchain como forma de representación digital. Los activos nativos digitales son esencialmente digitalizados, y los tokens representan directamente la propiedad y el valor.
La tokenización tiene cuatro métodos principales:
Propiedad directa: el Token en sí mismo actúa como un registro oficial de propiedad, aplicable a activos digitales nativos.
1:1 activos respaldados por Token: el custodio posee los activos y emite Tokens que representan derechos directos.
Tokenización de sobrecolateral: emisión de tokens mediante diferentes activos como colateral.
Token de colateral insuficiente: emisión de tokens que rastrean el valor de un activo pero que no están completamente colateralizados.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real ha logrado múltiples mejoras en la eficiencia a través de la tecnología de libro mayor distribuido:
Liquidación atómica: el contrato inteligente ejecuta simultáneamente la entrega y el pago de la transacción, eliminando el riesgo de contraparte.
Mejora de la liquidez: la tokenización aumenta la transferibilidad de los activos, convirtiendo los activos no negociables en negociables.
Reducir intermediarios: los contratos inteligentes reemplazan a las instituciones intermedias tradicionales para la validación de datos y la gestión de activos.
Implementar automatización: los contratos inteligentes ejecutan automáticamente operaciones bajo condiciones preestablecidas, simplificando tareas manuales.
Promover la conformidad: codificar los requisitos regulatorios en la cadena de bloques o en las reglas de transferencia de activos, mejorando la eficiencia de la conformidad.
Creadores de mercado automatizados: los contratos inteligentes emparejan automáticamente a compradores y vendedores a través de un grupo de activos, reduciendo los costos de transacción.
Riesgos y desafíos
La adopción de activos tokenizados aún enfrenta desafíos técnicos y regulatorios. Los riesgos técnicos incluyen la ciberseguridad, la escalabilidad, los procesos de liquidación, entre otros. Los problemas regulatorios involucran el cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero, el marco de gobernanza, la verificación de identidad y la protección de datos.
Además, existe la complejidad derivada del comportamiento de los inversores y la dinámica del mercado, que requiere una gran cantidad de educación y concienciación. Las preocupaciones ambientales tampoco deben ser ignoradas.
La transición hacia un sistema financiero tokenizado implica grandes costos, incluyendo cambios en la infraestructura, integración de sistemas, capacitación del personal, entre otros. Superar estos desafíos multifacéticos es crucial para lograr plenamente las ventajas de la tokenización.
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GweiTooHigh
· hace18h
¿Tan ingenuo? Solo es un cambio de piel con TradFi.
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LayerZeroHero
· hace18h
Está comprobado que la validación técnica es el camino a seguir. El mecanismo de puente debe pasar por mi filtro.
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GmGnSleeper
· hace18h
¿20 billones están esperando a que ustedes sean engañados?
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ImpermanentPhilosopher
· hace18h
Cadena de bloques tontos, deja de presumir.
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SchrodingersFOMO
· hace19h
La tokenización es realmente buena, los que estaban en contra ya han sido desmentidos.
Tokenización de activos del mundo real: mecanismos tecnológicos, ventajas y perspectivas de un mercado de 20 billones de dólares para 2030
Análisis del mecanismo técnico de la tokenización de activos del mundo real
Los activos del mundo real tokenizados son tokens digitales en la blockchain que representan la propiedad o derechos legales sobre activos tangibles o intangibles. Esto incluye una variedad de clases de activos como bienes raíces, mercancías, obras de arte, propiedad intelectual y instrumentos financieros.
La tokenización mejora la liquidez de los activos al permitir la propiedad fraccionada, lo que permite a más personas participar en la inversión. La inmutabilidad de la blockchain garantiza la transparencia de los registros de propiedad, reduciendo el riesgo de fraude. Los activos tokenizados que se negocian en intercambios descentralizados también brindan una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Según el análisis, se espera que para 2030, el valor total del mercado de diversos activos tokenizados alcance aproximadamente 20 billones de dólares, en un escenario pesimista sería de 10 billones de dólares, y en un escenario optimista podría llegar a 40 billones de dólares. Esto no incluye herramientas como las monedas estables para evitar el doble conteo.
Sistema existente
La tokenización de activos del mundo real se refiere a la representación de la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales a través de blockchain o un libro mayor distribuido. Esto conecta las características, la propiedad y el valor del activo con su forma digital. Los tokens actúan como herramientas de tenencia digital, permitiendo a los poseedores reclamar la propiedad del activo subyacente.
Históricamente, los certificados de propiedad física se utilizaban para probar la propiedad de activos, pero eran susceptibles a robos, pérdidas y otras amenazas. Las herramientas de tenencia digital que aparecieron en la década de 1980 no pudieron realizarse debido a limitaciones tecnológicas. La industria financiera optó por sistemas de registro electrónico centralizados para registrar activos digitales, pero este enfoque requería la participación de múltiples intermediarios, lo que introdujo nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de libro mayor distribuido
El desarrollo de la tecnología de contabilidad distribuida ( DLT ) ha hecho posible la reevaluación de los valores digitales o la tokenización. DLT se compone de una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y verificar transacciones en la red, manteniendo al mismo tiempo los registros sincronizados. Esta descentralización reduce la carga administrativa y el riesgo de fallos del sistema.
En comparación con los sistemas tradicionales, los sistemas basados en DLT simplifican la ejecución, liquidación y proceso de compensación de transacciones a través de un único mecanismo de consenso.
Soluciones descentralizadas
La cadena de bloques es una tecnología de libro mayor distribuido que funciona a través de una red de computadoras descentralizada. Los Tokens pueden emitirse en cadenas de permiso privadas y en cadenas sin permiso públicas. Las cadenas de permiso privadas son controladas por entidades centrales, limitando el acceso a usuarios específicos. Las cadenas sin permiso públicas están abiertas a todos los usuarios, sin necesidad de un control de autoridad central.
Los tokens emitidos en cadenas públicas sin permiso pueden integrarse con protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), aumentando su utilidad y valor. La elección de la cadena de bloques determina el grado de control que puede mantener el emisor.
Una de las ventajas clave de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen condiciones específicas. Esta automatización mejora la eficiencia, reduce costos y el riesgo de contraparte.
tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar desde dos dimensiones: la forma de representación del activo y la propiedad. La forma de representación incluye las características económicas del activo, mientras que la verificación de la propiedad requiere un libro de contabilidad en cadena o fuera de ella.
Los activos digitales mejorados mantienen la propiedad a través de un libro mayor fuera de la cadena, mientras que utilizan tokens de blockchain como forma de representación digital. Los activos nativos digitales son esencialmente digitalizados, y los tokens representan directamente la propiedad y el valor.
La tokenización tiene cuatro métodos principales:
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real ha logrado múltiples mejoras en la eficiencia a través de la tecnología de libro mayor distribuido:
Riesgos y desafíos
La adopción de activos tokenizados aún enfrenta desafíos técnicos y regulatorios. Los riesgos técnicos incluyen la ciberseguridad, la escalabilidad, los procesos de liquidación, entre otros. Los problemas regulatorios involucran el cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero, el marco de gobernanza, la verificación de identidad y la protección de datos.
Además, existe la complejidad derivada del comportamiento de los inversores y la dinámica del mercado, que requiere una gran cantidad de educación y concienciación. Las preocupaciones ambientales tampoco deben ser ignoradas.
La transición hacia un sistema financiero tokenizado implica grandes costos, incluyendo cambios en la infraestructura, integración de sistemas, capacitación del personal, entre otros. Superar estos desafíos multifacéticos es crucial para lograr plenamente las ventajas de la tokenización.