Reflexiones sobre la estrategia de inversión 2024: el equilibrio entre la innovación tecnológica y el valor comunitario

Al resumir mi experiencia de inversión personal en 2024, descubrí que principalmente seguí la regla de inversión de todo clima, diversificando mi cartera en los diferentes ciclos que afectan el mercado de criptomonedas. Al mismo tiempo, también seguí la estrategia de barra de pesas, enfocándome en asignar activos de alto crecimiento y activos de ingresos estables.

Actualmente, los activos de alto crecimiento en mi cartera están principalmente concentrados en áreas como la abstracción de cadenas, agentes de IA y PayFi. La inclusión de estos activos ha hecho que el rendimiento general de mi cartera en diciembre superara al del mercado. Sin embargo, al ajustar la cartera para el primer trimestre de 2025, me di cuenta de que mi lógica de asignación de activos de alto crecimiento era demasiado unidimensional, centrada principalmente en la "innovación disruptiva" en torno a la tecnología.

Recientemente, he comenzado a reflexionar sobre mi descuido hacia el valor y la cultura de la comunidad. Como inversor racional, a menudo considero factores como el ambiente comunitario y la cultura como ruido y los ignoro. Pero después de participar recientemente en un proyecto de la pista de abstracción de cadenas, experimenté por primera vez el ambiente comunitario y sentí una sensación de pertenencia que no había sentido en mucho tiempo. Esto me ha llevado a prestar atención a algunos proyectos con un fuerte ambiente comunitario, como Monad, Sonic SVM, entre otros.

Tomando como ejemplo a Sonic SVM, es un ecosistema Web3 orientado a usuarios de videos cortos. Aunque desde un punto de vista técnico, la arquitectura de Sonic no es más innovadora que otras tecnologías emergentes de L2, su estado operativo y la madurez de su comunidad superan con creces a muchos proyectos tecnológicamente avanzados.

Sonic SVM está construyendo un ecosistema de aplicaciones de video corto integradas, con planes de distribuir airdrops de tokens nativos a los usuarios registrados a través de una plataforma específica. Basándose en la tecnología de abstracción de cuentas, los usuarios pueden experimentar interacciones en la cadena directamente dentro de la aplicación sin necesidad de configurar una billetera Web3 adicional. Actualmente, este ecosistema ha atraído a más de 2 millones de usuarios para participar en juegos, desafíos y transmisiones en vivo, creando una experiencia sin fisuras similar a la Web2.

Las plataformas de videos cortos cuentan con una gran base de usuarios a nivel mundial, y el valor del ciclo de vida del usuario es relativamente alto. Recientemente, la sobreexplotación de ciertos proyectos relacionados también ha mostrado el potencial de monetización de los usuarios de videos cortos. En comparación, parece que no debemos preocuparnos demasiado por repetir los errores de ciertas miniaplicaciones de plataformas sociales anteriores, es decir, intercambiar la liquidez del mercado de criptomonedas por una gran cantidad de usuarios de bajo valor.

Recordando cuando trabajaba en un fondo de criptomonedas, un mentor me dijo el principio de la inversión en valor: "Entrar en un gran mercado". Después de completar la innovación inicial, quien pueda apoderarse de un mercado más grande a través de una rápida copia y un crecimiento reforzado, podría convertirse en el ganador final. Cuando el suministro de infraestructura blockchain ha alcanzado la saturación, quien pueda acercarse más rápido a los consumidores y conquistar su mente, podría convertirse en el líder de la próxima generación de infraestructura Web3.

Esta reflexión me ha hecho darme cuenta de que, en futuras inversiones, necesito buscar un mejor equilibrio entre la innovación tecnológica y el valor de la comunidad, para obtener una perspectiva de inversión más completa y mejores retornos de inversión.