Caso de manipulación de creadores de mercado en el mercado de criptomonedas expuesto. La regulación de la industria necesita ser fortalecida urgentemente.
Casos de manipulación del mercado de Activos Cripto revelan la falta de regulación en la industria
Recientemente, un caso relacionado con la manipulación del mercado de Activos Cripto ha llamado la atención general. Un creador de mercado de Activos Cripto con sede en los Emiratos Árabes Unidos ha sido acusado de implementar manipulación del mercado en un activo encriptación llamado "NexFundAI" a través de técnicas de lavado de operaciones. Esta empresa utilizó múltiples billeteras para realizar una gran cantidad de operaciones de compra y venta entre sí, creando un volumen de operaciones falso de casi 600,000 dólares, que representó el 98% del volumen total de operaciones durante el mismo período. Estas operaciones fueron impulsadas por algoritmos y robots, con el objetivo de crear una falsa apariencia de actividad del mercado y atraer a inversores minoristas.
Los reguladores han determinado que "NexFundAI" es un valor, y las acciones de la empresa violan las cláusulas de fraude y manipulación del mercado en las leyes de valores pertinentes. Más irónicamente, esta manipulación del mercado fue en realidad llevada a cabo por los llamados "servicios de mercado" contratados por los promotores de "NexFundAI", mientras que el creador de mercado se beneficiaba, y tanto el proyecto como los inversionistas sufrían pérdidas.
En octubre de 2024, las autoridades regulatorias presentaron una demanda civil contra la empresa y uno de sus empleados. Al mismo tiempo, la oficina del fiscal del distrito también presentó cargos criminales contra ambos, acusándolos de manipulación del mercado y fraude por transferencia electrónica. Esta acción es parte de los esfuerzos de las autoridades para combatir los desórdenes en el mercado de Activos Cripto.
En abril de 2025, se alcanzó un fallo final en el caso civil. La empresa fue condenada a pagar un total de aproximadamente 430,000 dólares en multas y ganancias ilícitas, y se le impuso una serie de restricciones de conducta, que incluyen garantizar que los clientes no sean personas o entidades estadounidenses, implementar políticas de cumplimiento, entre otras. Si se paga una multa en un proceso penal, se puede deducir parte de la multa civil.
Este caso es solo un reflejo del comportamiento depredador de los creadores de mercado en el mercado de Activos Cripto. Operaciones similares incluyen la manipulación del mercado utilizando el "modelo de opciones de préstamo". En este modelo, algunos creadores de mercado deshonestos pueden presionar los precios a la baja mediante la venta masiva de monedas prestadas, desencadenando ventas de pánico por parte de los minoristas, y luego recomprar a precios bajos para devolverlas, obteniendo así la diferencia. También pueden aprovechar los términos de las opciones para devolver las monedas en los mínimos de precios, maximizando sus propias ganancias. Estas acciones suelen ser devastadoras para los proyectos pequeños, pudiendo provocar caídas drásticas en los precios de las monedas, colapsos en la confianza de la comunidad e incluso la eliminación de proyectos de los intercambios.
En comparación con los mercados financieros tradicionales, el mercado de Activos Cripto aún presenta deficiencias significativas en términos de regulación y transparencia. Los mercados financieros tradicionales limitan efectivamente el comportamiento de los creadores de mercado a través de estrictas medidas regulatorias, requisitos de transparencia de la información, sistemas de monitoreo en tiempo real, normas de la industria y mecanismos de protección al inversor. Por ejemplo, las reglas relacionadas de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) restringen las ventas en corto desnudas, exigiendo que se asegure la disponibilidad de acciones antes de vender en corto. La Regulación de Abuso del Mercado (MAR) de la UE también regula estrictamente las actividades de manipulación del mercado.
Además, los mercados financieros tradicionales exigen que las empresas cotizadas informen a las autoridades regulatorias sobre los acuerdos con los creadores de mercado, los datos de las transacciones son públicos y se deben reportar las transacciones de gran volumen, estas medidas reducen significativamente el espacio para operaciones no transparentes. Las bolsas monitorean las fluctuaciones anormales a través de algoritmos y cuentan con mecanismos de interrupción para prevenir la propagación del pánico. Organizaciones de autorregulación como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera de EE. UU. (FINRA) establecen estándares éticos para los creadores de mercado, y las principales bolsas también tienen requisitos estrictos para ellos.
Para que el mercado de Activos Cripto se desarrolle de manera saludable, es necesario aprender de la experiencia madura de los mercados financieros tradicionales y establecer una red de protección de múltiples niveles. Esto incluye mejorar el marco regulatorio, aumentar la transparencia del mercado, fortalecer la supervisión en tiempo real, establecer normas de la industria, así como crear mecanismos efectivos de protección al inversor. Solo así se podrá frenar eficazmente las prácticas de manipulación de mercado, proteger los intereses de los inversores y promover el desarrollo saludable y a largo plazo de la industria.
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NervousFingers
· 08-06 06:52
El agua está demasiado profunda.
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MEVSupportGroup
· 08-06 06:44
Ser engañados pequeños trucos
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ProposalManiac
· 08-06 06:31
El viejo truco de hervir ranas en agua tibia se juega una vez más.
Caso de manipulación de creadores de mercado en el mercado de criptomonedas expuesto. La regulación de la industria necesita ser fortalecida urgentemente.
Casos de manipulación del mercado de Activos Cripto revelan la falta de regulación en la industria
Recientemente, un caso relacionado con la manipulación del mercado de Activos Cripto ha llamado la atención general. Un creador de mercado de Activos Cripto con sede en los Emiratos Árabes Unidos ha sido acusado de implementar manipulación del mercado en un activo encriptación llamado "NexFundAI" a través de técnicas de lavado de operaciones. Esta empresa utilizó múltiples billeteras para realizar una gran cantidad de operaciones de compra y venta entre sí, creando un volumen de operaciones falso de casi 600,000 dólares, que representó el 98% del volumen total de operaciones durante el mismo período. Estas operaciones fueron impulsadas por algoritmos y robots, con el objetivo de crear una falsa apariencia de actividad del mercado y atraer a inversores minoristas.
Los reguladores han determinado que "NexFundAI" es un valor, y las acciones de la empresa violan las cláusulas de fraude y manipulación del mercado en las leyes de valores pertinentes. Más irónicamente, esta manipulación del mercado fue en realidad llevada a cabo por los llamados "servicios de mercado" contratados por los promotores de "NexFundAI", mientras que el creador de mercado se beneficiaba, y tanto el proyecto como los inversionistas sufrían pérdidas.
En octubre de 2024, las autoridades regulatorias presentaron una demanda civil contra la empresa y uno de sus empleados. Al mismo tiempo, la oficina del fiscal del distrito también presentó cargos criminales contra ambos, acusándolos de manipulación del mercado y fraude por transferencia electrónica. Esta acción es parte de los esfuerzos de las autoridades para combatir los desórdenes en el mercado de Activos Cripto.
En abril de 2025, se alcanzó un fallo final en el caso civil. La empresa fue condenada a pagar un total de aproximadamente 430,000 dólares en multas y ganancias ilícitas, y se le impuso una serie de restricciones de conducta, que incluyen garantizar que los clientes no sean personas o entidades estadounidenses, implementar políticas de cumplimiento, entre otras. Si se paga una multa en un proceso penal, se puede deducir parte de la multa civil.
Este caso es solo un reflejo del comportamiento depredador de los creadores de mercado en el mercado de Activos Cripto. Operaciones similares incluyen la manipulación del mercado utilizando el "modelo de opciones de préstamo". En este modelo, algunos creadores de mercado deshonestos pueden presionar los precios a la baja mediante la venta masiva de monedas prestadas, desencadenando ventas de pánico por parte de los minoristas, y luego recomprar a precios bajos para devolverlas, obteniendo así la diferencia. También pueden aprovechar los términos de las opciones para devolver las monedas en los mínimos de precios, maximizando sus propias ganancias. Estas acciones suelen ser devastadoras para los proyectos pequeños, pudiendo provocar caídas drásticas en los precios de las monedas, colapsos en la confianza de la comunidad e incluso la eliminación de proyectos de los intercambios.
En comparación con los mercados financieros tradicionales, el mercado de Activos Cripto aún presenta deficiencias significativas en términos de regulación y transparencia. Los mercados financieros tradicionales limitan efectivamente el comportamiento de los creadores de mercado a través de estrictas medidas regulatorias, requisitos de transparencia de la información, sistemas de monitoreo en tiempo real, normas de la industria y mecanismos de protección al inversor. Por ejemplo, las reglas relacionadas de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) restringen las ventas en corto desnudas, exigiendo que se asegure la disponibilidad de acciones antes de vender en corto. La Regulación de Abuso del Mercado (MAR) de la UE también regula estrictamente las actividades de manipulación del mercado.
Además, los mercados financieros tradicionales exigen que las empresas cotizadas informen a las autoridades regulatorias sobre los acuerdos con los creadores de mercado, los datos de las transacciones son públicos y se deben reportar las transacciones de gran volumen, estas medidas reducen significativamente el espacio para operaciones no transparentes. Las bolsas monitorean las fluctuaciones anormales a través de algoritmos y cuentan con mecanismos de interrupción para prevenir la propagación del pánico. Organizaciones de autorregulación como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera de EE. UU. (FINRA) establecen estándares éticos para los creadores de mercado, y las principales bolsas también tienen requisitos estrictos para ellos.
Para que el mercado de Activos Cripto se desarrolle de manera saludable, es necesario aprender de la experiencia madura de los mercados financieros tradicionales y establecer una red de protección de múltiples niveles. Esto incluye mejorar el marco regulatorio, aumentar la transparencia del mercado, fortalecer la supervisión en tiempo real, establecer normas de la industria, así como crear mecanismos efectivos de protección al inversor. Solo así se podrá frenar eficazmente las prácticas de manipulación de mercado, proteger los intereses de los inversores y promover el desarrollo saludable y a largo plazo de la industria.