Precio de Bitcoin con alta fluctuación: explorando los factores que influyen
Recientemente, el mercado de Bitcoin ha experimentado una intensa fluctuación, con precios probando repetidamente en el rango de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta gran volatilidad a corto plazo, en realidad, ha sido influenciada por múltiples factores, principalmente incluyendo liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración de la entrada de capital institucional y ajustes naturales del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación provocan una caída
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un retroceso significativo en la posición de 24295 dólares en una plataforma de intercambio. Dado que en ese momento el mapa de calor del intercambio mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, el mercado anticipó un retroceso.
Luego, en las siguientes 17 horas, el precio de Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una disminución del 10%. Esto se debe principalmente a las liquidaciones en cadena en los principales intercambios de futuros. En el mercado de futuros, los operadores suelen realizar grandes transacciones utilizando apalancamiento, y la tasa de apalancamiento estándar puede llegar hasta 100 veces. Esto significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100000 dólares.
Una alta tasa de apalancamiento hace que el precio de liquidación esté más cerca del precio de apertura del comerciante, aumentando así el riesgo de liquidaciones masivas en un corto período de tiempo. El 21 de diciembre, con el Bitcoin cayendo por debajo de 22000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en 4 horas.
Esta liquidación a gran escala provocará una fuerte Fluctuación, ya que obliga a los comerciantes a comprar o vender posiciones al precio de mercado en un corto período de tiempo. Ese día, muchos titulares de contratos largos y compradores enfrentaron liquidaciones, lo que llevó a una caída en el precio de Bitcoin.
Un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros es la tasa de financiamiento. Los intercambios utilizan el mecanismo de "compensación de transacciones" para equilibrar el mercado. Si hay demasiados compradores en el mercado, se requiere pagar compensación a los vendedores, y viceversa. Una alta tasa de financiamiento significa que hay demasiados compradores en el mercado de futuros, convirtiendo la compra de Bitcoin en una operación abarrotada.
Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin fue excepcionalmente alta, alcanzando en un momento el 0.1%. Esto generó una gran presión de costos para los traders. Por ejemplo, un trader con una posición larga de 100,000 dólares solo necesitaría pagar 300 dólares en tarifas de compensación por un día.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Un analista de un banco de inversión señaló que si la entrada de fondos institucionales se desacelera, aumentará el riesgo de corrección del Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales fueron el principal motor del aumento del Bitcoin. Los datos muestran claramente que el interés institucional en el Bitcoin creció significativamente en 2020.
Cuando la demanda máxima de los compradores comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumentará. Esta tendencia podría resultar en una liquidación en cadena en el mercado, lo que agravaría la caída de Bitcoin. Sin embargo, algunos analistas creen que, incluso si esto sucede, el período de ajuste podría ser corto.
El CEO de una plataforma de análisis en la cadena señaló que el riesgo de corrección ha aumentado debido a la venta de Bitcoin por parte de grandes inversores en los intercambios. Sin embargo, afirmó que después de la corrección, el precio podría recuperarse rápidamente, ya que se espera que la demanda de los compradores compense el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macro, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los exchanges está disminuyendo, mientras que las reservas de stablecoins están aumentando. Esto indica que: los grandes inversores que venden en los exchanges pueden estar disminuyendo; algunos fondos en espera están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Los inversores tienden a almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas como monedas estables, ya que es más conveniente comprar otras criptomonedas con monedas estables. Por lo tanto, un aumento en las reservas de monedas estables de los intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en activos criptográficos principales como Bitcoin.
A corto plazo, los factores de incertidumbre en la tendencia del precio de Bitcoin son las inversiones institucionales. Los datos muestran que la prima de un fondo de inversión en Bitcoin de una cierta institución alcanzó el 41%, lo que significa que el Bitcoin adquirido a través de ese canal es un 41% más alto que el precio al contado.
Debido a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, este fondo fiduciario se ha convertido en la herramienta preferida de muchas instituciones e inversores calificados. Mientras su prima se mantenga cerca de los niveles históricos altos, el riesgo de una disminución repentina en la demanda de Bitcoin por parte de las instituciones es relativamente bajo en el corto plazo. Teniendo en cuenta que actualmente no hay señales evidentes de una disminución de la prima, la posibilidad de que una reducción de la entrada de fondos institucionales provoque una corrección en Bitcoin sigue siendo pequeña.
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RektRecovery
· 08-09 02:23
lo llamé... patrón clásico de liquidación en cascada. nunca aprendemos, ¿verdad? smh
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Rugman_Walking
· 08-08 17:52
Otra vez toman a la gente por tonta.
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GateUser-aa7df71e
· 08-06 06:02
Esta posición no pierde al hacer T, se sugiere introducir una posición.
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ChainSpy
· 08-06 06:02
¿Otra caída por debajo de 2w? No puedo soportarlo más.
Detrás de la gran fluctuación de Bitcoin: liquidación, tasa de financiación y entrada de instituciones
Precio de Bitcoin con alta fluctuación: explorando los factores que influyen
Recientemente, el mercado de Bitcoin ha experimentado una intensa fluctuación, con precios probando repetidamente en el rango de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta gran volatilidad a corto plazo, en realidad, ha sido influenciada por múltiples factores, principalmente incluyendo liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración de la entrada de capital institucional y ajustes naturales del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación provocan una caída
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un retroceso significativo en la posición de 24295 dólares en una plataforma de intercambio. Dado que en ese momento el mapa de calor del intercambio mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, el mercado anticipó un retroceso.
Luego, en las siguientes 17 horas, el precio de Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una disminución del 10%. Esto se debe principalmente a las liquidaciones en cadena en los principales intercambios de futuros. En el mercado de futuros, los operadores suelen realizar grandes transacciones utilizando apalancamiento, y la tasa de apalancamiento estándar puede llegar hasta 100 veces. Esto significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100000 dólares.
Una alta tasa de apalancamiento hace que el precio de liquidación esté más cerca del precio de apertura del comerciante, aumentando así el riesgo de liquidaciones masivas en un corto período de tiempo. El 21 de diciembre, con el Bitcoin cayendo por debajo de 22000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en 4 horas.
Esta liquidación a gran escala provocará una fuerte Fluctuación, ya que obliga a los comerciantes a comprar o vender posiciones al precio de mercado en un corto período de tiempo. Ese día, muchos titulares de contratos largos y compradores enfrentaron liquidaciones, lo que llevó a una caída en el precio de Bitcoin.
Un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros es la tasa de financiamiento. Los intercambios utilizan el mecanismo de "compensación de transacciones" para equilibrar el mercado. Si hay demasiados compradores en el mercado, se requiere pagar compensación a los vendedores, y viceversa. Una alta tasa de financiamiento significa que hay demasiados compradores en el mercado de futuros, convirtiendo la compra de Bitcoin en una operación abarrotada.
Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin fue excepcionalmente alta, alcanzando en un momento el 0.1%. Esto generó una gran presión de costos para los traders. Por ejemplo, un trader con una posición larga de 100,000 dólares solo necesitaría pagar 300 dólares en tarifas de compensación por un día.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Un analista de un banco de inversión señaló que si la entrada de fondos institucionales se desacelera, aumentará el riesgo de corrección del Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales fueron el principal motor del aumento del Bitcoin. Los datos muestran claramente que el interés institucional en el Bitcoin creció significativamente en 2020.
Cuando la demanda máxima de los compradores comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumentará. Esta tendencia podría resultar en una liquidación en cadena en el mercado, lo que agravaría la caída de Bitcoin. Sin embargo, algunos analistas creen que, incluso si esto sucede, el período de ajuste podría ser corto.
El CEO de una plataforma de análisis en la cadena señaló que el riesgo de corrección ha aumentado debido a la venta de Bitcoin por parte de grandes inversores en los intercambios. Sin embargo, afirmó que después de la corrección, el precio podría recuperarse rápidamente, ya que se espera que la demanda de los compradores compense el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macro, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los exchanges está disminuyendo, mientras que las reservas de stablecoins están aumentando. Esto indica que: los grandes inversores que venden en los exchanges pueden estar disminuyendo; algunos fondos en espera están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Los inversores tienden a almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas como monedas estables, ya que es más conveniente comprar otras criptomonedas con monedas estables. Por lo tanto, un aumento en las reservas de monedas estables de los intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en activos criptográficos principales como Bitcoin.
A corto plazo, los factores de incertidumbre en la tendencia del precio de Bitcoin son las inversiones institucionales. Los datos muestran que la prima de un fondo de inversión en Bitcoin de una cierta institución alcanzó el 41%, lo que significa que el Bitcoin adquirido a través de ese canal es un 41% más alto que el precio al contado.
Debido a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, este fondo fiduciario se ha convertido en la herramienta preferida de muchas instituciones e inversores calificados. Mientras su prima se mantenga cerca de los niveles históricos altos, el riesgo de una disminución repentina en la demanda de Bitcoin por parte de las instituciones es relativamente bajo en el corto plazo. Teniendo en cuenta que actualmente no hay señales evidentes de una disminución de la prima, la posibilidad de que una reducción de la entrada de fondos institucionales provoque una corrección en Bitcoin sigue siendo pequeña.