2024年投资策略反思:技术创新与社区价值的平衡

在总结个人2024年投资经验时，我发现自己主要采用了全天候投资法则，将投资组合分散到影响加密市场的各个周期中。同时,我也遵循了杠铃策略,重点配置了具有高成长性的资产和稳定收益的资产。

目前,我的投资组合中高成长性资产主要集中在链抽象、AI Agent和PayFi等领域。这些资产的加入,使我的投资组合在12月整体表现优于大盘。然而,在为2025年第一季度调整投资组合时,我意识到自己的高成长性资产配置逻辑过于单一,主要围绕技术的"破坏式创新"这一主线。

最近,我开始反思自己对社区价值和文化的忽视。作为一个理性投资者,我往往将社区氛围、文化等因素视为噪音而忽视。但近期参与链抽象赛道项目后,我首次深入体验了社区氛围,感受到了久违的归属感。这让我开始关注一些拥有强烈社区氛围的项目,如Monad、Sonic SVM等。

以Sonic SVM为例,它是一个面向短视频用户的Web3生态系统。虽然从技术角度看,Sonic的架构并不比其他新兴L2技术更具创新性,但其运营状况和社区成熟度却远超许多技术先进的项目。

Sonic SVM正在构建一个集成短视频应用的生态系统,计划向通过特定平台注册的用户空投原生代币。依托账户抽象技术,用户无需额外配置Web3钱包,即可在应用内直接体验链上互动。目前,该生态系统已吸引超200万用户参与游戏、挑战与直播,营造出近似Web2的无缝体验。

短视频平台拥有庞大的全球用户群,且用户全生命周期价值较高。近期某些相关项目的热炒,也展示了短视频用户的变现潜力。相比之下,我们似乎不必过分担心会重蹈之前某些社交平台小程序的覆辙,即用加密市场的流动性换来大量低价值用户。

回想起在一家加密基金工作时,一位前辈告诉我的价值投资原则:"进入大市场"。在完成初步创新后,谁能更好地通过快速复制和强化增长占领更大市场,谁就可能成为最终赢家。当区块链基础设施供给已趋于饱和时,谁能更快接近消费者、占领消费者心智,谁就可能成为下一代Web3基础设施的领导者。

这次反思让我意识到,在未来的投资中,需要在技术创新和社区价值之间寻求更好的平衡,以获得更全面的投资视角和更好的投资回报。