NFT的终章与重启:从流行到落寞的反思

一、NFT热潮的终结

NFT市场的热潮似乎已经走到尽头。Pudgy Penguins的代币发行成为了这个领域最后的高光时刻,而Doodles在Solana上的发币也未能激起太大波澜。即便是Yuga Labs这样的巨头,也在不断缩减其业务范围,甚至连其最核心的IP Cryptopunks也未能幸免。那些曾经在比特币网络上引发狂热的NFT项目,如今也已近乎归零,昔日令人疯狂的叙事早已变得冷清,不再有人关注。

10,000个头像(PFP)NFT曾经代表着一个美好的愿景 - 一个规模适中的社区能够助力一个自下而上的IP项目走向全球。这与传统IP项目需要先投入大量资金制作内容的模式截然不同。传统IP如迪士尼旗下的漫威宇宙、星球大战等,往往需要多年积累和巨额投资,才能深入人心并最终变现。

相比之下,NFT的门槛极低,可以快速创建IP并实现资产化。创作者只需支付少量gas费用就能在OpenSea上出售自己的作品,无需画廊、玩具公司或电影公司的支持,也不需要专业团队,就能打造一个IP、成就一位新晋艺术家。

几年前,我们曾目睹一些自下而上的IP在欧美、日韩顶级娱乐圈流行。普通艺术家也能通过NFT实现逆袭。对于像我这样看日本动漫长大的Z世代来说,能够通过加密货币参与到曾经无法接触的IP投资和孵化中,是一件梦幻般的事情。

然而,随着BAYC等项目不断推出新系列,以及Azuki灾难性的子系列Elemental发售后,NFT的定位逐渐明晰 - 它并非一种股权或投资,反而更像是一种附带会员权益的昂贵奢侈品。而项目方还希望持有者不断购买新系列,以支撑他们后续开发IP内容的路线图。这种矛盾的种子由此埋下 - 项目方深知内容开发成本高昂,但不做内容IP就会失去生命力。每隔几个月就发行一次子系列,不断消耗原始系列持有者的热情,折磨着社区的每一个人。等待内容带来回报可能需要多年时间,甚至可能永远等不到。裂痕开始不断扩大,美好的幻想随着地板价下跌而破灭,剩下的只有各种争端。

二、潮玩界的王牌MCN - PoP MART

如果将NFT视为Z世代的奢侈潮玩,其兴衰原因就更加清晰了。在这个快餐文化盛行的时代,缺乏内容并非坏事,仅凭外形就能快速吸引买家。例如,Azuki的画风很符合亚洲人的审美,在共识的推动下,这个草根制作的NFT系列紧随BAYC之后成为第三大蓝筹项目。现实世界中的Bearbrick(积木熊)、B.Duck小黄鸭、Molly等知名潮玩同样都没有内容支撑,但都凭借独特的外形一度风靡一时。

然而,潮流总是瞬息万变,没有内容作为价值支撑的IP随时可能过时。受限于加密货币圈的文化特征,以及NFT项目成功率极低的现实,项目方往往围绕一个IP不断推出衍生品。但现实是,在IP的核心价值尚未成形之时,这股潮流就已经过去了。

当然,也存在一些拥有丰富内容支持的PFP项目,比如日式NFT。过去我至少见过四五个拥有知名日本动漫IP的项目,希望在NFT市场大展拳脚。但他们似乎没有考虑到几个关键问题:首先,IP的粉丝群体与NFT圈几乎完全不重合;其次,日本动漫的周边产品已经多如牛毛,粉丝为什么要花几百倍的价格购买一张小图片?最重要的是,这个小图片仅仅是个图片,未来的应用空间几乎为零。即便购买了高达NFT,你也只能获得高达元宇宙"SIDE-G"的准入权。万代从模型、游戏、动画中获得的利润自然与你无关,NFT社区在整个高达粉丝群体中甚至可能被视为异类。在这一点上,GameFi项目的痛点其实也非常相似。

由此看来,PFP项目似乎成了一个伪命题,只有Pudgy Penguins这个务实的火种还在不断努力。那么,这些小图片究竟有没有另一种出路?我认为PoP MART或许给出了一种别样的答案。

这个诞生于北京欧美汇购物中心的小格子店,依靠代理Sonny Angel实现了翻身。仅这一个系列就为当时的PoP MART贡献了近30%的销售额。眼红的版权方在一年后收回了独家代理权,但这一举动反而促成了一个IP帝国的诞生。

PoP MART创始人王宁当时的思路很简单:打造自有IP,创造别人无法夺走的IP。2016年,PoP MART与香港设计师王信明合作推出首个自主潮玩系列 - Molly,这个带着嘟嘴形象的小女孩迅速风靡全国,通过盲盒玩法的不确定性刺激与多巴胺驱动,PoP MART开启了第一轮高速增长。到2019年,Molly单一IP的年销售额已达4.56亿元,成为PoP MART当时的核心收入来源。

这种结合日式扭蛋与高端潮玩联名的模式,在后来几年的NFT热潮中也很常见。由艺术家设计基本元素,再交由项目方组合成系列图片进行销售和运营。NFT在首发阶段通常也采用盲盒形式,项目方会放出各种稀有组合的图片,以提升玩家的购买欲望。

两者仅在发售形式上有所不同,但数万个NFT项目与各种蓝筹项目普遍都失败了。而PoP MART如今却迎来第二春,原因何在?

曾经我将原因归结为落地困难、购买门槛过高。从目前来看,前者确实存在问题,但后者其实并非如此。NFT也曾有过免费铸造(Free Mint)的草根时期,Goblintown、MIMIC SHHANS都是那个时期的明星项目,创作者仅靠交易抽成就赚得盆满钵满。铭文时代的众多NFT在去中心化程度上甚至更进一步,但这也无法阻止NFT的衰落。组建或加入一个IP社区都很简单,难的是如何延续下去。

因此,我认为我们可能是模式出了问题。在第一轮高速增长后,Molly也并没有让PoP MART一飞冲天,整个公司的股价与NFT一样从21年一路下跌到24年。但PoP MART终于开始复苏,它靠的是一整面的IP墙。如今PoP MART拥有包括Molly、DIMOO、BOBO&COCO、YUKI、Hirono在内的12个自有IP,THE MONSTERS(含Labubu)、PUCKY、SATYR RORY在内的25个独家IP,以及与哈利波特、迪斯尼、英雄联盟等非独家联名IP超过50个。

人的喜好总是变化无常,IP的生命周期有限,但如果我手上有数百个选择呢?如今Labubu在欧美与东南亚大受欢迎,其周边玩偶的保值能力堪称"塑料茅台"。Yuga Labs的理想最终在Web2中实现,这一切并非偶然。

我们应该重新思考什么是IP生意,什么是NFT的发展路线图,为什么PoP MART在没有内容支撑的情况下能取得如此高的成就?

三、Pudgy Penguins的成功之道

Pudgy Penguins的成功在于务实、务实还是务实。NFT本身难以在技术上拉开差距,无论铸造过程设计得多么巧妙,最终还是一张JPG图片。NFT真正的挑战在于IP的落地,这与制作10,000个PFP的难度相比要高出数百倍。Yuga Labs想要打造元宇宙,Azuki希望制作动漫。这些想法很酷,但这些成本动辄上亿的项目,他们只会向社区成员寻求资金支持。

在这个高度压缩的世界里,人们都急于求成。持有者想要赚大钱,项目方想要一步登天。很少有蓝筹项目愿意放下身段,结果是越急躁摔得越惨。Pudgy Penguins的原团队也曾是如此浮躁的草根团队,在声誉受损后,他们低价出售了项目。

此时,小企鹅遇到了真正的掌舵人Luca Netz。这位拥有多年实体营销经验的从业者,将小企鹅带回了它应有的高度。Luca Netz真正在打造一个品牌,他为NFT持有者运营一家公司。从营销到毛绒玩具,再到未来的游戏,小企鹅的每一步都走得很扎实,公司能够盈利,持有者也能获利。这一切都没有什么特别之处,它只是在做它该做的事情。事实证明,自下而上的IP在Web3中是可以存在的,只是放不下身段的项目方太多。

因此,我不喜欢"证伪"这个词,好像某些事从来就不该存在一样。电动车曾经很笨拙,手机里的Siri也很蠢笨。但这并不妨碍如今整个城市都充满了绿色牌照的电动车,AI的发展更是不必多说。

很多所谓被证伪的赛道,Web3在未来还是会去尝试,只是它缺乏一个合适的项目方。

四、未来发展路径

成功的路径看似简单,实则困难重重。PFP的下一站必须突破加密货币固有的逻辑框架,想要成为下一个Web3版的迪士尼需要大量积累。关于NFT的稀缺性是否一直在向大众化发展的过程中起了反作用,这个问题我在之前的文章中曾讨论过。如果将其定义为潮流消费品,那么10,000个的规模可能过于局限;如果将其定义为Web3特有的一种资产与筹资方式,那么IP终究要转化为实体消费品来兑现对社区的承诺,而不是一堆奇奇怪怪的子系列。

基于加密货币圈的特有文化与NFT自身的属性,抱着一个IP死磕到底的情况也实属无奈。如何在这些PFP基础上进一步发展?如何将一个项目扩展为一个IP工厂?这或许需要我们接受一些新的理念,引入更多的技术与玩法。

五、发行代币:终点还是新的起点?

NFT项目发行代币的意义至今仍让人困惑。这种做法更像是上位者对下位者的一种剥削,也是对原始NFT价值的一种稀释。我只能将其理解为项目方在寻找一种便捷的流动性退出方式。

从APE到DOOD,无一例外都像是空气币的变种。它们赋予的功能往往包括质押以获得链上交易分红、在元宇宙中购买道具、治理权等。理想情况下,它应该是持有者→质押者→开发者三方的完美循环。但现实情况是,它更像一种空气,陷入NFT价格下跌、挖矿收益下降、代币价格下跌的恶性循环中。

对于原始NFT持有者来说,虽然代币分走了一些分红和权益,但他们大多也会在代币生成事件(TGE)时收到大量空投,所以没有人抱怨。但从长远来看,这确实是一种稀释,像Azuki的Anime那样的分配方式更是明目张胆的