2024年上半年Web3各領域發展概述

以太坊

Zero Knowledge

ZKVM & ZKEVM

2024年上半年,越來越多ZKEVM項目開始轉向ZKVM架構,以太坊基金會PSE團隊就是代表。Taiko與Risc0的ZKVM合作,Scroll也在這一領域準備。Plonky3的推出成爲這一轉變的催化劑,其性能優於Halo2。

目前該領域可用的虛擬機包括ZKWASM、Succinct的SP1、a16z的JOLT和Risc0。Polyhedra的ZK Prover表現優異,計劃未來開發虛擬機。Aztec和Mina也在開發各自的虛擬機。

推動更廣泛採用的關鍵因素包括證明成本、效率和開發時間。目前ZKVM很適合構建和部署可驗證應用程序,值得關注。

ZK Middleware

中間件方面,證明驗證系統活躍度仍高,Brevis、Alignlayer和Nebra都在和Eigenlayer合作獲取安全性。市場逐漸轉向OP和ZK混合方案來提高證明效率。可驗證AI、可驗證鏈外數據等催化劑將帶來更多應用需求。

MEV、鏈抽象/帳戶抽象、意圖

MEV發展動態

Flashbots一直在實驗利用Intel軟件保護擴展的產品,嘗試在以太坊虛擬機上使用可信執行環境進行隱私計算。完全同態加密也成爲對抗MEV的潛在解決方案。

區塊構建者

區塊構建市場高度集中於少數構建者,beaverbuild、titan builder和rsync builder最具主導地位且利潤最高。這種集中化引發了對區塊拍賣機制設計的進一步研究。

Relay

Relay在區塊供應中仍然至關重要,超過90%的區塊通過中繼傳輸。Titan builder今年推出了Titan Relay,增長迅速。

評估Relay時需要考慮性能、可靠性和可擴展性等因素。

MEV賽道未來的關鍵問題是如何實現價值捕獲、如何成功設計token等。

鏈抽象和帳戶抽象

鏈抽象是實現用戶大規模採用的關鍵概念。NEAR推出了多鏈籤名功能,允許一個帳戶跨不同鏈使用。

帳戶抽象(AA)領域主要分爲智能合約錢包和模塊化服務。AA帳戶數量已超過1200萬,UserOps調用次數超過4900萬次。Polygon是智能帳戶數量最多的網路,Base也很受歡迎。

EIP-7702將帶來更加無縫的體驗。除AA外,還可關注策略引擎、意圖框架、preconfirmation等賽道。

比特幣

比特幣Rollup興趣有所減退,但BitVM等技術突破仍值得關注。BitVM已創建跨鏈橋,可用於大額跨鏈交易。

收益導向的比特幣策略

越來越多項目爲持有者提供包裝BTC,給用戶收益。例如Mezo整合了多種產品,Rollup只是其中之一。

資產協議:BRC20, Runes, Atomicals, RGB, Taproot Assets

BRC-20代幣表現仍然疲軟,Runes興趣也逐漸消退。Taproot資產與閃電網絡的集成可能重新激發市場興趣。

爲這些資產提供服務的基礎設施提供商可能成爲具有吸引力的投資機會。

Bitcoin Staking

Staking(restake)解決了BTC生息需求和與比特幣主鏈綁定的需求。可分爲三類:對本金slash、對利息slash、不slash。

Babylon已自成生態系統,很多比特幣應用會考慮借助Babylon實現與主鏈的關聯性。

Bitcoin DeFi, MEV

BTCFi:集中在借貸和穩定幣應用上。Wrapped BTC項目引起關注,競爭加劇。

比特幣DEX和相關應用:鏈上DEX仍主要使用PSBT,一些項目在內存池中使用預確認策略。

MEV:RBF的激活和新資產引入導致比特幣上MEV場景更活躍。目前MEV活動主要來自交易加速服務。

比特幣技術發展

OP_CAT在比特幣審判客戶端中被啓用,但可能引入無法預知的風險。

BitVM橋在開發方面取得進展,可能在2024年底前實現測試網/主網上線。

通道、Joinpool類方案

通道和Joinpool相關解決方案取得進展,允許多用戶在主鏈上共享UTXO。Ark v2提供更高資金效率,提出Brollups概念。

Statechain是另一種有趣方案,Mercury Layer取得進展,Mach等項目正開發底層基礎設施。

Solana

機構興趣

Paypal在Solana上線PYUSD,與大型DeFi協議集成。Stripe重新進入Solana,允許USDC支付。Solana Labs推出Bond平台。

Solana Action和Blockchain Links (Blinks)

Solana推出Action API和Blinks,爲零售用戶創造無縫體驗。目前約有155個項目,25個註冊Blink域名。

Solana的Meme文化

Memecoin仍是生態系統重要組成,pump.fun使任何人可零成本發行memecoin。

TON

TON在2024年上半年表現出色,漲幅超200%。Telegram龐大用戶羣是主要優勢。Notcoin等遊戲獲得廣泛關注。

TON推出廣告分成機制,設立生態基金和社區激勵計劃。但Telegram CEO被捕等因素對生態不利。

重質押 (Restaking)

Eigenlayer

Eigenlayer成爲熱門話題,TVL最高達200億美元。催生多個LRT和AVS項目。將敘事從提供共享安全轉變爲補充以太坊治理系統。

Babylon

Babylon允許比特幣持有者質押BTC保障PoS鏈安全。生態項目涵蓋Layer、DeFi、流動性質押等多個類別。

Modularity

數據可用性(DA)

DA領域參與者較少,包括以太坊、Celestia、EigenDA、Avail和NearDA。以太坊仍是rollups首選。

Rollup Frameworks & RaaS

Arbitrum、Base和OP Mainnet領先優勢明顯。RaaS主要由Arbitrum Orbit、OP Stack、ZK Stack和Polygon CDK提供。

DePIN

DePIN在2024年上半年獲得顯著關注,Solana成爲DePIN應用中心。節點銷售是流行的貨幣化策略。

物聯網傳感器/可穿戴設備

核心在於數據收集和貨幣化。關鍵是激勵用戶參與數據挖掘並通過數據分發賺取獎勵。

數據市場

關鍵挑戰是數據市場的可擴展性和採用率。

無線網路

許多項目試圖使用Web3概念提高穿透率,但普遍存在用戶體驗差、兼容性問題等問題。

AI x Crypto

AI對存儲、計算和網路資源需求激增。區塊鏈技術成爲可行解決方案,通過代幣激勵鼓勵參與。

計算基礎設施可添加隱私保護。數據賽道與AI結合,爲AI服務。方向包括提供數據源、數據基礎設施、數據隱私等。

RWA

RWA爲加密貨幣帶來多樣化實際收益和更易訪問流動性差資產。美國國債和私人信貸最受關注。

機構投資者對代幣化金融產品興趣增加,但監管風險仍是主要顧慮。Avalanche在這一領域取得進展。

遊戲與娛樂

除TON迷你遊戲外,市場對遊戲情緒低迷。IMX、Polygon和Ronin是熱門遊戲鏈。Ronin在一級遊戲生態系統領先。

遊戲與AI結合仍未見明顯進展。關鍵在於平衡激勵措施和社區建設。

SocialFi

SocialFi成爲熱門話題,主要因素是Friend.tech的延續、Farcaster的突破和TON/TG社交應用的爆發。

Friend.tech

Friend.tech引發關於其模型長期性和可持續性的討論。V2版本引入新功能,但用戶參與度再次穩定。

Farcaster的突破

Farcaster成爲主導玩家,Frames受到積極反饋。與meme代幣結合推動用戶增長和活躍度。

DeFi

2024年上半年DeFi增長主要歸因於Eigenlayer和Ethena。穩定幣受到新一輪關注。以太坊繼續在TVL方面領先。

CeDeFi模式反映了對鏈上資產安全回報的需求。DeFi已展現通過收益吸引資本的能力,但長期成功關鍵在於爲持有者積累價值。

機構服務

機構採用加密貨幣的預期推動了多個方向的投資,但公開市場受益標的主要是Coinbase。從全球fintech融資趨勢看,融資額持續下降,投資者更青睞中後期公司。

賽道主要觀察方向包括交易基礎設施、機構級質押、CeFi借貸、收益型穩定幣和衍生品平台。