SEC發布加密資產註冊指南 明確披露要求

美國證券交易委員會(SEC)財務部近日發布了一份新的員工觀點文件,詳細闡述了聯邦證券法在加密貨幣相關證券的註冊和發行方面的應用。

這份文件涉及了多個方面,包括企業如何展示其業務運營、代幣設計、治理結構、技術規格和財務報告等內容。雖然這並非新的法規制定,但它反映了SEC工作人員當前對企業如何準備申報文件的期望,同時也顯示出SEC在新領導層下對加密貨幣監管採取了更爲開放的態度。

該指導意見主要針對根據1933年《證券法》和1934年《證券交易法》提交的申報文件,旨在爲參與代幣發行或基於區塊鏈基礎設施構建的平台實體提供幫助。這些申報文件可能包括各種註冊表格,如用於公開發行的S-1表格、用於報告公司的10表格、用於外國發行人的20-F表格以及用於Regulation A豁免的1-A表格。

根據指導意見,企業應清晰地概述其收入策略、項目裏程碑以及相關數字資產背後的技術框架。如果加密資產在業務中具有特定功能,如支持交易、治理或訪問服務,則必須以通俗易懂的語言對這些信息進行描述。SEC還期望這些描述與白皮書和開發者文檔等宣傳材料中的內容保持一致。

對於仍在開發中的項目,企業應概述關鍵裏程碑、預期時間表、資金來源以及代幣或網路在推出後將發揮的作用。這包括對共識機制、交易費用以及網路是否使用開源或專有軟件的解釋。

SEC還列出了對投資風險披露的期望,包括代幣波動性、流動性限制、法律分類和安全漏洞。如果企業的商業模式依賴於第三方區塊鏈或其他外部網路,應描述這些依賴關係。對於與做市商或托管人的任何安排,同樣適用。

發行人必須披露代幣是否具有投票權、利潤分享機制或贖回程序,以及這些權利如何傳達或修改。文件還要求提供有關代幣如何創建、供應量是否固定,以及是否適用歸屬期或鎖定期的詳細信息。

如果智能合約控制代幣行爲,則必須將代碼作爲附件提交,並且對其進行的任何更新都應在未來的修訂中體現。此外,企業必須描述代幣所有權是如何追蹤的、轉移資產所需的工具,以及與這些轉移相關的任何費用。

企業還必須披露有關領導層和關鍵人員的信息,包括可能在決策中發揮核心作用但未持有正式頭銜的個人或實體。對於信托或交易所交易產品,披露內容應包括有關發起人及其管理人員的信息。

財務披露必須遵循既定的會計準則,SEC鼓勵面臨新型報告情況的企業諮詢其首席會計師辦公室。

盡管這份員工指導意見不具有約束力,但它爲加密貨幣相關實體在註冊過程中提供了一個重要參考。這反映了SEC對加密貨幣市場的關注日益增加,因爲越來越多的企業尋求在公開市場運營並通過基於區塊鏈的產品籌集資金。

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SelfRuggervip
· 08-07 03:19
醒醒 还是防割韭菜
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链上资深福尔摩斯vip
· 08-07 03:19
未出结果别哭
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FUD_Whisperervip
· 08-07 03:19
区块链技术有点小作用
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DEX罗宾汉vip
· 08-07 03:03
搞了半天,SEC也开始认爹了
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Liquidity_Ninjavip
· 08-07 03:01
SEC还搞这事
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NFT_Therapyvip
· 08-07 02:59
好家伙 SEC终于开窍了
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