機構資金流向揭示潛在"山寨季"五大投資賽道

隨着比特幣突破12萬美元，以太坊重回3400美元，市場關於山寨季回歸的討論升溫。本輪"山寨季"可能更多由機構資金驅動,而非傳統的板塊輪動或投機熱潮。能夠承載大額資金的賽道或機構資金外溢的板塊,可能更具吸引力。

本輪"山寨季"的新特點

1. 宏觀環境變化:隨着相關法案推進,監管邊界更清晰,傳統金融機構入場障礙降低。

2. 機構資金主導:與往期散戶驅動不同,機構資金參與改變市場定價權歸屬。

3. 市場分化明顯:比特幣創新高,多數山寨幣價格修復不足50%,流動性向比特幣集中。

五大潛在投資賽道

1. 資產儲備賽道

被納入企業資產負債表的代幣更可能成爲重要投資方向,如BNB、SOL、TRX、HYPE等。

推薦:SOL和HYPE。SOL價格彈性可能更突出;HYPE作爲新項目可能更具"增長紅利"。

2. ETF候選賽道

潛在ETF候選幣包括SOL、XRP、LTC、DOGE、ADA、DOT、HBAR、AXL、APT等。

推薦:XRP和HBAR。XRP監管糾紛或將收尾,HBAR合規屬性明確,均展現較強抗跌性。

3. RWA賽道

現實世界資產代幣化獲政策助力,有望成爲重要賽道。

推薦:Ondo(ONDO)、Centrifuge(CFG)和Chainlink(LINK)。

4. DeFi賽道

DeFi迎來政策支持,鏈上數據表現強勁。借貸和流動性質押協議佔主導。

推薦:AAVE、UNI和HYPE。AAVE和UNI爲以太坊生態龍頭,HYPE在衍生品交易領域快速增長。

5. 穩定幣賽道

監管框架日益明晰,與RWA和DeFi賽道形成協同效應。

推薦:MKR(Sky前身爲MakerDAO)和ENA(Ethena)。

本輪"山寨季"的核心邏輯:具備基本面、能講清故事、能被機構接受的幣種,更可能成爲真正的贏家。投資者應保持謹慎,通過獨立研究全面評估機會與風險,理性做出投資決策。