比特幣如何打破法幣的死亡循環

來源：Bitcoin Fortress，編譯：Shaw 金色財經

歷史並非簡單地重演——而是以相似的形式重現。就貨幣而言，數千年來，這種重現的模式一直相當一致。從羅馬第納爾到德國紙幣馬克，從法國“指券”到現代美元，法定貨幣——政府頒布的沒有內在價值的貨幣——都遵循着一個可預測的生命週期：誕生、擴張、貶值、崩潰。

具體細節會變——有時貨幣最初是黃金或白銀，有時是靠貴金屬支撐的紙幣，有時則是純粹的數字貨幣——但模式從未改變。

比特幣在歷史上首次提供了一條出路。

法定貨幣衰落的四個階段

1. 穩健開端

幾乎每一種法定貨幣在誕生之初都是“硬通貨”，有稀缺物品作爲支撐。羅馬第納爾起初幾乎純銀打造。美元在其早期歷史的大部分時間裏都由黃金和白銀支撐。這種限制使政府無法過度支出——如果你想印制更多貨幣，就需要開採或獲取更多黃金。

2. 印刷機的誘惑

隨着政府規模的擴大，其開支也隨之增加——戰爭、公共工程、福利以及官僚機構。於是，印鈔“就這一次”的誘惑變得難以抗拒。羅馬開始削減鑄幣的純度，並摻入廉價金屬。美國在內戰期間暫停了黃金兌換，1933 年再次暫停，1971 年尼克松總統執政期間則永久性地停止了黃金兌換。

一旦貨幣不再受稀缺性的束縛，政客們就會發現，無需增稅就能輕鬆彌補赤字。印鈔在政治上毫無痛苦——至少一開始如此。

3. 通貨膨脹階段

由於貨幣供應量沒有上限，貨幣供應的增長速度超過了其所衡量的商品和服務的增長速度。物價漲。民衆開始注意到自己的購買力在逐漸下降。有時通貨膨脹是漸進的，比如 1971 年之後的美國，美元的購買力已下降超過 85%。其他時候，通貨膨脹會加速到每年兩位數甚至三位數，就像如今的阿根廷或 21 世紀初的津巴布韋。

當信任開始瓦解時，貨幣流通速度就會加快——人們消費速度會加快，因爲他們擔心等待會讓他們的錢在未來貶值。這加速了惡性循環。

4. 崩潰與重啓

最終，信心徹底喪失。貨幣消亡——不一定是因爲惡性通貨膨脹，而往往是因爲被取代。法國的指券在不到十年的時間裏貶值了 99%，最終被廢除。1923 年，惡性通貨膨脹使得推着裝滿現金的手推車成爲全國笑柄，德國的紙馬克被倫特馬克取代。

這種“重啓”往往又會回到某種形式的商品支撐體系，或者轉向一種承諾會更嚴格的新型法定貨幣。但歷史表明，這樣的循環不可避免地會再次開始。

法定貨幣爲何總是失敗

根本原因在於人性和政治動機。稀缺的硬通貨能約束政府，但法定貨幣卻消除了這些限制。一旦創造貨幣的能力不再受固定供應量的約束，短期的政治利益總是會戰勝長期的穩定。

法定貨幣崩潰，這並非是否問題，而是何時的問題。有記載以來，曾存在過 700 多種法定貨幣，無一例外，不是已經崩潰，就是正在走向崩潰。

比特幣：週期的突破

比特幣與法定貨幣模式截然不同，原因如下：

1. 固定供應量——比特幣的總量永遠只有 2100 萬，這一規則由去中心化的共識和加密證明來保障，而非政治承諾。
2. 去中心化——沒有單一機構控制網路，這使得政府或中央銀行無法單方面貶值貨幣。
3. 透明度——比特幣的帳本向全世界任何人開放且可審計，消除了中央銀行資產負債表的隱祕性。
4. 全球可訪問性——任何擁有互聯網連接的人都可以參與、存儲價值和進行交易，繞過資本管制和政治邊界。
5. 便攜性和可分割性——與黃金不同，比特幣在全球範圍內轉移輕而易舉，每枚比特幣可細分爲1億聰，這使其既適用於小額交易，也適用於大額結算。

比特幣如何終結法定貨幣的死亡循環

通過消除隨意增發貨幣的權力，比特幣將財政紀律重新納入考量。政府或任何主體只能動用其收入、誠實借貸或自願獲得的資金。貨幣政策變得可預測，消除了數十年來侵蝕儲蓄的“隱形稅”——通貨膨脹。

這從根本上改變了導致法定貨幣崩潰週期的機制：

• 不能通過印鈔來支撐的無休止戰爭——它們必須靠稅收或自願購買的債券來提供資金。
• 沒有廉價信貸引發的資產泡沫——利率反映的是真實風險，而不是央行的操縱。
• 不存在代際盜竊——儲蓄可維持數十年的購買力。

不可避免的轉變

歷史告訴我們，每一種法定貨幣都是有壽命的。問題不在於當前的全球法定貨幣體系是否會終結，而在於它會被什麼所取代。過去貨幣體系的崩潰迫使人們接受新的法定貨幣制度。而這一次，人類歷史上首次有了另一種選擇：一種廉潔、去中心化、全球通用的貨幣。

當法幣週期再次轉變時——這必然會發生——那些已轉向比特幣的人就不會再爲尋找避風港而手忙腳亂了。他們早已生活在下一個貨幣時代。

最後的思考

法定貨幣體系的崩潰是其固有特性，而非缺陷。比特幣是歷史上首個能讓這一周期成爲可選項的貨幣技術。你可以選擇退出——不是在崩潰來臨時，而是在當下。歷史不會停止重復，但你可以選擇書寫不同的篇章。

這並非金融或法律建議，僅供娛樂，需自行研究。希望你覺得這篇文章有用，幫助你規劃個人財務之路，並在 2025 年打造比特幣堡壘。