Thời đại mới của sản phẩm ETF trên chuỗi: Phân tích danh mục đầu tư chỉ số H20 của Haya
Vào ngày 23 tháng 7, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chính thức phê duyệt đơn xin ETF giao ngay Ethereum của nhiều nhà phát hành ETF, dự kiến giao dịch sẽ bắt đầu vào sáng thứ Ba theo giờ Mỹ. Tin tức này lại thắp sáng tâm lý thị trường, thị trường thứ cấp phản ứng sôi nổi.
Tuy nhiên, các ETF tiền điện tử truyền thống vẫn gặp phải một số vấn đề, chẳng hạn như rào cản gia nhập cao, phí giao dịch đắt đỏ, quy trình giao dịch phức tạp, v.v. Đồng thời, các tùy chọn chính hiện tại chỉ giới hạn ở Bitcoin và Ethereum, không thể bao quát các tài sản có tiềm năng tăng trưởng rộng hơn.
Trong bối cảnh này, một số dự án đổi mới đang nỗ lực tạo ra môi trường đầu tư ETF tiền điện tử trên chuỗi thân thiện, tiện lợi và có rào cản thấp cho các nhà đầu tư bình thường. Những dự án này nhằm mục đích giúp nhiều nhà đầu tư bình thường hơn có thể tham gia vào việc đầu tư tài sản tiền điện tử, chia sẻ lợi ích phát triển thị trường.
Cơn sốt đầu tư ETF tiền mã hóa vẫn đang bùng nổ
ETF như một quỹ mở có thể được mua và bán tự do trên sàn giao dịch chứng khoán, cho phép người dùng thực hiện việc phân bổ danh mục đầu tư cho toàn bộ ngành hoặc thị trường thông qua một danh mục tài sản. Phương thức đầu tư này giúp người dùng có được lợi nhuận tăng trưởng ròng gần như Beta của ngành, chia sẻ cổ tức tăng trưởng của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Hiện tại, bất kể là Mỹ hay Hồng Kông, các ETF tiền điện tử có ảnh hưởng đã được phát hành chủ yếu xoay quanh Bitcoin và Ethereum. Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 22 tháng 7, tổng giá trị tài sản ròng của 11 quỹ ETF Bitcoin của Mỹ đã vượt quá 60 tỷ USD, tỷ lệ tài sản ròng của ETF đạt 4,61%, dòng vốn ròng tích lũy lịch sử đã vượt quá 17 tỷ USD, thiết lập kỷ lục lịch sử.
Trong khi đó, tổng quy mô tài sản quản lý của 6 quỹ ETF tài sản ảo tại Hồng Kông đã vượt quá 350 triệu USD. Trong đó, quỹ ETF Bitcoin nắm giữ tổng cộng gần 5000 BTC, tổng tài sản ròng đạt 317 triệu USD; quỹ ETF Ethereum nắm giữ tổng cộng gần 13000 ETH, tổng tài sản ròng đạt 44 triệu USD.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã đạt quy mô hơn 60 tỷ USD chỉ trong khoảng nửa năm, điều này cho thấy sự nhiệt tình của thị trường, đặc biệt là các người dùng mới ngoài thị trường đối với tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, một số vấn đề của quỹ ETF tiền điện tử truyền thống vẫn cản trở sự tham gia của một số nhà đầu tư thông thường, đồng thời cũng không thể bao gồm các tài sản tăng trưởng rộng rãi hơn như BNB, SOL, TON.
Trong bối cảnh các loại tài sản mã hóa trên chuỗi đã trở nên phong phú, việc cấu hình danh mục đầu tư mã hóa dạng ETF trên chuỗi cho các loại tài sản khác nhau và các hướng đi khác nhau trở nên ngày càng quan trọng và cần thiết.
H20: Sản phẩm ETF chuỗi chỉ số đầu tiên
H20 là một sản phẩm ETF chuỗi chỉ số bao gồm 20 mã token thành phần. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch mua lại của sản phẩm ETF để theo dõi hiệu suất của các Token chất lượng trong lĩnh vực cụ thể của blockchain, nhằm đạt được mục tiêu đầu tư đa dạng.
Việc lựa chọn 20 token thành phần tuân theo quy trình sàng lọc nghiêm ngặt:
Lựa chọn dựa trên vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch tích lũy trong 90 ngày
Trọng số được quyết định bởi vốn hóa thị trường và được điều chỉnh dựa trên các yếu tố như nguồn cung lưu thông và khối lượng giao dịch.
Trọng số tối đa của token thành phần đơn là 25%
Cân bằng lại mỗi quý một lần
20 loại token thành phần đầu tiên bao gồm BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Trong đó, Bitcoin và Ethereum mỗi chiếm 25%, đảm bảo chỉ số này vừa có Beta, vừa có thể chia sẻ các lợi tức Alpha từ 18 token còn lại.
Dựa trên dữ liệu hồi quy lịch sử, giá trị ròng tổng thể của H20 hoàn toàn phù hợp với xu hướng chu kỳ tổng thể của ngành crypto, không chỉ cao hơn nhiều so với hiệu suất tổng thể của chỉ số S&P 500 của thị trường chứng khoán Mỹ trong cùng thời kỳ, mà còn tốt hơn cả hiệu suất lợi nhuận chỉ nắm giữ BTC.
H20 hình thức tham gia
Người dùng có thể tham gia H20 bằng hai cách chính:
Đúc: Người dùng thông qua hợp đồng thông minh trực tiếp chuyển đổi một rổ token thành phần ETF tương ứng (dạng token).
Mua: Người dùng mua các phần ETF đã hoàn thành việc đúc (dưới dạng token) từ các nhà đúc khác hoặc những người nắm giữ thông qua DEX.
Logic thực hiện việc rút tiền ngược lại với hai phương thức thực hiện việc đúc, điều này mang lại quyền tự do kết hợp tài sản cho người dùng.
Tóm tắt
Trong bối cảnh nhu cầu người dùng gia tăng trong thế giới tiền điện tử, việc giúp người dùng tự do tạo ra nhiều danh mục đầu tư trên chuỗi, đồng thời thực hiện phân bổ tài sản đa dạng một cách ngay lập tức và đơn giản, đã trở thành một vấn đề quan trọng. Các nền tảng ETF phi tập trung như H20 đang cố gắng cung cấp sản phẩm dịch vụ cho phép phân bổ tài sản đơn giản theo một lĩnh vực hoặc phân khúc cụ thể ngay trên chuỗi, điều này đáng được chú ý.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GhostAddressMiner
· 14giờ trước
Theo dõi sự thay đổi của địa chỉ nghi ngờ, một nhà khảo cổ dữ liệu là một người dùng năng động cầm dữ liệu mà không quên trêu chọc.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoGoldmine
· 08-07 19:41
ROI就是这么简单 Máy khai thác收益良好
Xem bản gốcTrả lời0
BasementAlchemist
· 08-06 15:47
ETF lại là gì? Mạng lưới mã hóa đang thu hút nhà đầu tư lớn!
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinAnalyst
· 08-06 15:28
Từ chỉ số TVL suy ra không gian tăng lên vốn hóa thị trường ETF năm tới là 89%
H20 on-chain chỉ số ETF: Cấu hình 20 coin kết hợp tạo ra lựa chọn đầu tư mã hóa mới
Thời đại mới của sản phẩm ETF trên chuỗi: Phân tích danh mục đầu tư chỉ số H20 của Haya
Vào ngày 23 tháng 7, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chính thức phê duyệt đơn xin ETF giao ngay Ethereum của nhiều nhà phát hành ETF, dự kiến giao dịch sẽ bắt đầu vào sáng thứ Ba theo giờ Mỹ. Tin tức này lại thắp sáng tâm lý thị trường, thị trường thứ cấp phản ứng sôi nổi.
Tuy nhiên, các ETF tiền điện tử truyền thống vẫn gặp phải một số vấn đề, chẳng hạn như rào cản gia nhập cao, phí giao dịch đắt đỏ, quy trình giao dịch phức tạp, v.v. Đồng thời, các tùy chọn chính hiện tại chỉ giới hạn ở Bitcoin và Ethereum, không thể bao quát các tài sản có tiềm năng tăng trưởng rộng hơn.
Trong bối cảnh này, một số dự án đổi mới đang nỗ lực tạo ra môi trường đầu tư ETF tiền điện tử trên chuỗi thân thiện, tiện lợi và có rào cản thấp cho các nhà đầu tư bình thường. Những dự án này nhằm mục đích giúp nhiều nhà đầu tư bình thường hơn có thể tham gia vào việc đầu tư tài sản tiền điện tử, chia sẻ lợi ích phát triển thị trường.
Cơn sốt đầu tư ETF tiền mã hóa vẫn đang bùng nổ
ETF như một quỹ mở có thể được mua và bán tự do trên sàn giao dịch chứng khoán, cho phép người dùng thực hiện việc phân bổ danh mục đầu tư cho toàn bộ ngành hoặc thị trường thông qua một danh mục tài sản. Phương thức đầu tư này giúp người dùng có được lợi nhuận tăng trưởng ròng gần như Beta của ngành, chia sẻ cổ tức tăng trưởng của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Hiện tại, bất kể là Mỹ hay Hồng Kông, các ETF tiền điện tử có ảnh hưởng đã được phát hành chủ yếu xoay quanh Bitcoin và Ethereum. Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 22 tháng 7, tổng giá trị tài sản ròng của 11 quỹ ETF Bitcoin của Mỹ đã vượt quá 60 tỷ USD, tỷ lệ tài sản ròng của ETF đạt 4,61%, dòng vốn ròng tích lũy lịch sử đã vượt quá 17 tỷ USD, thiết lập kỷ lục lịch sử.
Trong khi đó, tổng quy mô tài sản quản lý của 6 quỹ ETF tài sản ảo tại Hồng Kông đã vượt quá 350 triệu USD. Trong đó, quỹ ETF Bitcoin nắm giữ tổng cộng gần 5000 BTC, tổng tài sản ròng đạt 317 triệu USD; quỹ ETF Ethereum nắm giữ tổng cộng gần 13000 ETH, tổng tài sản ròng đạt 44 triệu USD.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã đạt quy mô hơn 60 tỷ USD chỉ trong khoảng nửa năm, điều này cho thấy sự nhiệt tình của thị trường, đặc biệt là các người dùng mới ngoài thị trường đối với tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, một số vấn đề của quỹ ETF tiền điện tử truyền thống vẫn cản trở sự tham gia của một số nhà đầu tư thông thường, đồng thời cũng không thể bao gồm các tài sản tăng trưởng rộng rãi hơn như BNB, SOL, TON.
Trong bối cảnh các loại tài sản mã hóa trên chuỗi đã trở nên phong phú, việc cấu hình danh mục đầu tư mã hóa dạng ETF trên chuỗi cho các loại tài sản khác nhau và các hướng đi khác nhau trở nên ngày càng quan trọng và cần thiết.
H20: Sản phẩm ETF chuỗi chỉ số đầu tiên
H20 là một sản phẩm ETF chuỗi chỉ số bao gồm 20 mã token thành phần. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch mua lại của sản phẩm ETF để theo dõi hiệu suất của các Token chất lượng trong lĩnh vực cụ thể của blockchain, nhằm đạt được mục tiêu đầu tư đa dạng.
Việc lựa chọn 20 token thành phần tuân theo quy trình sàng lọc nghiêm ngặt:
20 loại token thành phần đầu tiên bao gồm BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Trong đó, Bitcoin và Ethereum mỗi chiếm 25%, đảm bảo chỉ số này vừa có Beta, vừa có thể chia sẻ các lợi tức Alpha từ 18 token còn lại.
Dựa trên dữ liệu hồi quy lịch sử, giá trị ròng tổng thể của H20 hoàn toàn phù hợp với xu hướng chu kỳ tổng thể của ngành crypto, không chỉ cao hơn nhiều so với hiệu suất tổng thể của chỉ số S&P 500 của thị trường chứng khoán Mỹ trong cùng thời kỳ, mà còn tốt hơn cả hiệu suất lợi nhuận chỉ nắm giữ BTC.
H20 hình thức tham gia
Người dùng có thể tham gia H20 bằng hai cách chính:
Đúc: Người dùng thông qua hợp đồng thông minh trực tiếp chuyển đổi một rổ token thành phần ETF tương ứng (dạng token).
Mua: Người dùng mua các phần ETF đã hoàn thành việc đúc (dưới dạng token) từ các nhà đúc khác hoặc những người nắm giữ thông qua DEX.
Logic thực hiện việc rút tiền ngược lại với hai phương thức thực hiện việc đúc, điều này mang lại quyền tự do kết hợp tài sản cho người dùng.
Tóm tắt
Trong bối cảnh nhu cầu người dùng gia tăng trong thế giới tiền điện tử, việc giúp người dùng tự do tạo ra nhiều danh mục đầu tư trên chuỗi, đồng thời thực hiện phân bổ tài sản đa dạng một cách ngay lập tức và đơn giản, đã trở thành một vấn đề quan trọng. Các nền tảng ETF phi tập trung như H20 đang cố gắng cung cấp sản phẩm dịch vụ cho phép phân bổ tài sản đơn giản theo một lĩnh vực hoặc phân khúc cụ thể ngay trên chuỗi, điều này đáng được chú ý.