Phân tích lý do văn phòng gia đình trở thành vai trò quan trọng trong đầu tư Web3
Trong những năm gần đây, sự phổ biến của văn phòng gia đình trong nhóm người có giá trị tài sản ròng cao đang ngày càng gia tăng. Theo dữ liệu liên quan, số lượng các tổ chức được gọi là "văn phòng gia đình" ở Trung Quốc đã gần đạt 10.000, tăng trưởng hơn gấp đôi so với năm trước. Tại Singapore, tính đến cuối năm 2023, số lượng văn phòng gia đình đăng ký đã vượt qua 1.100, trong đó hơn 40% người sáng lập đến từ Trung Quốc đại lục và Hong Kong.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của số lượng văn phòng gia đình cũng đã mang lại sự thay đổi trong sở thích phân bổ tài sản. Các báo cáo liên quan cho thấy, trong năm 2024, nhiều cá nhân và văn phòng gia đình có giá trị tài sản ròng cao đã tăng tỷ lệ phân bổ tài sản kỹ thuật số từ dưới 5% lên trên 10%, và dự định sẽ tiếp tục tăng trong tương lai. Khoảng một phần tư các văn phòng gia đình được khảo sát đã đầu tư hoặc có kế hoạch đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, trong đó khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đặc biệt dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Để hiểu tại sao văn phòng gia đình có thể có sự kết hợp tự nhiên với Web3, chúng ta cần quay trở lại điểm khởi đầu: văn phòng gia đình thực sự giải quyết vấn đề gì?
Nhà đầu tư "Gia Ban" là gì?
Văn phòng gia đình được coi là "hình thức tối ưu của quản lý tài sản", là một hệ thống quản lý độc quyền được xây dựng xung quanh tài sản của gia đình. Tùy theo cách thức quản lý và chủ thể cung cấp dịch vụ, văn phòng gia đình có thể được chia thành các loại sau:
Văn phòng gia đình đơn lẻ (SFO): Được thành lập bởi một gia đình có giá trị tài sản cao, hoàn toàn phục vụ cho gia đình đó.
Văn phòng đa gia đình (MFO): Được thành lập bởi các tổ chức chuyên nghiệp, phục vụ nhiều gia đình.
Văn phòng gia đình ảo (VFO): một tập hợp các dịch vụ chuyên nghiệp được thuê ngoài, tạo thành một cấu trúc vận hành "nhẹ".
Thành lập văn phòng gia đình ở nước ngoài: Thành lập SFO tại Hồng Kông, Singapore và các địa điểm khác để đáp ứng nhu cầu phân bổ tài sản toàn cầu, tối ưu hóa thuế, v.v.
Mục tiêu hàng đầu của văn phòng gia đình là xây dựng một hệ thống quản lý độc quyền có thể vượt qua các chu kỳ và thích ứng với việc truyền thừa qua các thế hệ. Các chức năng cốt lõi bao gồm thiết kế cấu trúc thuế và pháp lý, phân bổ tài sản và quản lý đầu tư, quản trị gia đình và cơ chế truyền thừa, hỗ trợ hành chính và công việc hàng ngày.
Tại sao lại là "nhà quản lý"?
Văn phòng gia đình có thể phù hợp một cách tự nhiên với Web3, đặc biệt là lộ trình đầu tư vào các tài sản như RWA, cốt lõi nằm ở chỗ nó chính là một hệ thống quản trị được sinh ra để "phức tạp hóa".
Cấu trúc xuyên biên giới: Văn phòng gia đình có khả năng xử lý các khoản đầu tư xuyên khu vực, xuyên luật pháp và xuyên loại tiền tệ.
Danh tính tuân thủ: Văn phòng gia đình tự nhiên có "danh tính tuân thủ", có khả năng thực hiện các khoản đầu tư tổ chức và đảm nhận các sắp xếp quyền lợi phức tạp.
Nhịp đầu tư: Nhịp đầu tư của văn phòng gia đình phù hợp tự nhiên với vòng đời của tài sản RWA.
Tham gia nhúng: Văn phòng gia đình không chỉ là nhà đầu tư mà còn có thể "tham gia nhúng" vào quản trị dự án.
Đặc điểm nội sinh của văn phòng gia đình cũng gần gũi với hướng tiến triển tuân thủ mà Web3 đang thúc đẩy:
Khối lượng vốn lớn, phong cách ổn định
Yêu cầu tuân thủ cao, quyết định thận trọng
Sở thích tài sản rõ ràng, theo đuổi lợi nhuận có thể dự đoán, cấu trúc có thể kiểm soát, pháp lý rõ ràng, quản trị minh bạch
Từ góc độ này, văn phòng gia đình không phải là "vốn cũ" lạc vào thế giới Web3, mà là một trong những loại vốn dài hạn phù hợp nhất sau khi Web3 tiến tới giai đoạn cấu trúc hóa, tuân thủ và tích lũy giá trị.
Kết luận
Sự can thiệp của các văn phòng gia đình đang phản hồi vấn đề thiếu vốn, kênh và nhận thức trong Web3 thông qua một khuôn khổ quản trị trưởng thành. Nó cung cấp một hệ thống năng lực thích ứng với chủ nghĩa dài hạn, có khả năng xây dựng cầu nối giữa tài sản thực và quyền lợi trên chuỗi một cách thoải mái.
Tuy nhiên, văn phòng gia đình không phải là giải pháp toàn diện, nó có yêu cầu rất cao về quy mô tài chính, năng lực quản lý và độ nhạy cảm về cấu trúc. Các nhà đầu tư cần xem xét tình hình của chính mình, đánh giá xem có phù hợp để áp dụng con đường văn phòng gia đình hay không, cũng như cách thiết lập một cấu trúc văn phòng gia đình thực sự "có thể sử dụng".
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Văn phòng gia đình trở thành quý tộc đầu tư Web3, lợi thế phân bổ tài sản nổi bật.
Phân tích lý do văn phòng gia đình trở thành vai trò quan trọng trong đầu tư Web3
Trong những năm gần đây, sự phổ biến của văn phòng gia đình trong nhóm người có giá trị tài sản ròng cao đang ngày càng gia tăng. Theo dữ liệu liên quan, số lượng các tổ chức được gọi là "văn phòng gia đình" ở Trung Quốc đã gần đạt 10.000, tăng trưởng hơn gấp đôi so với năm trước. Tại Singapore, tính đến cuối năm 2023, số lượng văn phòng gia đình đăng ký đã vượt qua 1.100, trong đó hơn 40% người sáng lập đến từ Trung Quốc đại lục và Hong Kong.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của số lượng văn phòng gia đình cũng đã mang lại sự thay đổi trong sở thích phân bổ tài sản. Các báo cáo liên quan cho thấy, trong năm 2024, nhiều cá nhân và văn phòng gia đình có giá trị tài sản ròng cao đã tăng tỷ lệ phân bổ tài sản kỹ thuật số từ dưới 5% lên trên 10%, và dự định sẽ tiếp tục tăng trong tương lai. Khoảng một phần tư các văn phòng gia đình được khảo sát đã đầu tư hoặc có kế hoạch đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, trong đó khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đặc biệt dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Để hiểu tại sao văn phòng gia đình có thể có sự kết hợp tự nhiên với Web3, chúng ta cần quay trở lại điểm khởi đầu: văn phòng gia đình thực sự giải quyết vấn đề gì?
Nhà đầu tư "Gia Ban" là gì?
Văn phòng gia đình được coi là "hình thức tối ưu của quản lý tài sản", là một hệ thống quản lý độc quyền được xây dựng xung quanh tài sản của gia đình. Tùy theo cách thức quản lý và chủ thể cung cấp dịch vụ, văn phòng gia đình có thể được chia thành các loại sau:
Văn phòng gia đình đơn lẻ (SFO): Được thành lập bởi một gia đình có giá trị tài sản cao, hoàn toàn phục vụ cho gia đình đó.
Văn phòng đa gia đình (MFO): Được thành lập bởi các tổ chức chuyên nghiệp, phục vụ nhiều gia đình.
Văn phòng gia đình ảo (VFO): một tập hợp các dịch vụ chuyên nghiệp được thuê ngoài, tạo thành một cấu trúc vận hành "nhẹ".
Thành lập văn phòng gia đình ở nước ngoài: Thành lập SFO tại Hồng Kông, Singapore và các địa điểm khác để đáp ứng nhu cầu phân bổ tài sản toàn cầu, tối ưu hóa thuế, v.v.
Mục tiêu hàng đầu của văn phòng gia đình là xây dựng một hệ thống quản lý độc quyền có thể vượt qua các chu kỳ và thích ứng với việc truyền thừa qua các thế hệ. Các chức năng cốt lõi bao gồm thiết kế cấu trúc thuế và pháp lý, phân bổ tài sản và quản lý đầu tư, quản trị gia đình và cơ chế truyền thừa, hỗ trợ hành chính và công việc hàng ngày.
Tại sao lại là "nhà quản lý"?
Văn phòng gia đình có thể phù hợp một cách tự nhiên với Web3, đặc biệt là lộ trình đầu tư vào các tài sản như RWA, cốt lõi nằm ở chỗ nó chính là một hệ thống quản trị được sinh ra để "phức tạp hóa".
Cấu trúc xuyên biên giới: Văn phòng gia đình có khả năng xử lý các khoản đầu tư xuyên khu vực, xuyên luật pháp và xuyên loại tiền tệ.
Danh tính tuân thủ: Văn phòng gia đình tự nhiên có "danh tính tuân thủ", có khả năng thực hiện các khoản đầu tư tổ chức và đảm nhận các sắp xếp quyền lợi phức tạp.
Nhịp đầu tư: Nhịp đầu tư của văn phòng gia đình phù hợp tự nhiên với vòng đời của tài sản RWA.
Tham gia nhúng: Văn phòng gia đình không chỉ là nhà đầu tư mà còn có thể "tham gia nhúng" vào quản trị dự án.
Đặc điểm nội sinh của văn phòng gia đình cũng gần gũi với hướng tiến triển tuân thủ mà Web3 đang thúc đẩy:
Từ góc độ này, văn phòng gia đình không phải là "vốn cũ" lạc vào thế giới Web3, mà là một trong những loại vốn dài hạn phù hợp nhất sau khi Web3 tiến tới giai đoạn cấu trúc hóa, tuân thủ và tích lũy giá trị.
Kết luận
Sự can thiệp của các văn phòng gia đình đang phản hồi vấn đề thiếu vốn, kênh và nhận thức trong Web3 thông qua một khuôn khổ quản trị trưởng thành. Nó cung cấp một hệ thống năng lực thích ứng với chủ nghĩa dài hạn, có khả năng xây dựng cầu nối giữa tài sản thực và quyền lợi trên chuỗi một cách thoải mái.
Tuy nhiên, văn phòng gia đình không phải là giải pháp toàn diện, nó có yêu cầu rất cao về quy mô tài chính, năng lực quản lý và độ nhạy cảm về cấu trúc. Các nhà đầu tư cần xem xét tình hình của chính mình, đánh giá xem có phù hợp để áp dụng con đường văn phòng gia đình hay không, cũng như cách thiết lập một cấu trúc văn phòng gia đình thực sự "có thể sử dụng".