Chiến lược của Coinbase: Tạo ra hệ điều hành tài chính cho thế giới on-chain
Gần đây, gã khổng lồ trong ngành công nghiệp tiền điện tử Coinbase đã thông báo việc mua lại nền tảng quản lý token Liquifi, đây là lần mua lại quan trọng thứ tư của họ kể từ năm 2025. Đằng sau những hành động mua lại này, Coinbase đang dần chuyển mình từ một sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu sang một "hệ thống tài chính" phục vụ toàn bộ thế giới on-chain.
Năm 2025: Cơn sốt sáp nhập và mua lại lan tỏa trong ngành tiền điện tử
Năm 2025, ngành công nghiệp tiền điện tử đã chứng kiến một cơn sốt sáp nhập chưa từng có. Số lượng giao dịch sáp nhập và tổng giá trị giao dịch đã công bố trong quý đầu tiên đều đạt kỷ lục lịch sử, tốc độ hợp nhất của toàn ngành dự kiến sẽ vượt qua đỉnh điểm của thị trường bò năm 2021. Ngoài Coinbase, nhiều công ty nổi tiếng khác cũng đã hoàn thành các thương vụ mua lại quan trọng trong cơn sốt này:
Stripe đã mua lại Bridge Network với giá 1,1 tỷ USD và mua lại nhà cung cấp dịch vụ tích hợp ví tiền điện tử Privy
Robinhood đã mua lại công ty tiền mã hóa WonderFi của Canada với giá khoảng 179 triệu USD và mua lại sàn giao dịch Bitstamp của châu Âu với giá 200 triệu USD
Kraken đã mua lại nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai bán lẻ của Mỹ NinjaTrader với giá 1,5 tỷ USD
Xu hướng này cho thấy ngành công nghiệp tiền điện tử đang trở nên trưởng thành, các ông lớn công nghệ tài chính chính thống đang lần lượt tham gia, và các ông lớn tiền điện tử cũng bắt đầu mua lại các doanh nghiệp dịch vụ tài chính truyền thống, từ những kẻ phá vỡ dần chuyển mình thành những người tích hợp.
Danh sách mua lại của Coinbase vào năm 2025
Năm nay, các động thái mua lại của Coinbase có thể nói là lớn, mỗi giao dịch mua lại đều là một phần quan trọng trong kế hoạch chiến lược vĩ đại của họ:
Spindl：nền tảng quảng cáo và phân tích thuộc on-chain
Nhóm Iron Fish: Chuyên gia công nghệ bảo vệ quyền riêng tư
Deribit: Sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử lớn nhất thế giới
Liquifi: Nền tảng quản lý vòng đời toàn bộ token
Spindl：gắn "roket tăng trưởng" cho hệ sinh thái Base
Spindl như một nền tảng quảng cáo và phân tích quy thuộc on-chain, có thể giúp các nhà phát triển xác định chính xác kênh tiếp cận người dùng, đo lường tỷ lệ hoàn vốn đầu tư thực sự của các hoạt động tiếp thị, và tạo ra các đối tượng mục tiêu chính xác dựa trên dữ liệu hành vi on-chain của người dùng. Thông qua việc tích hợp Spindl, Coinbase cung cấp cho các nhà phát triển trên Base bộ công cụ "tăng trưởng virus" hàng đầu, thu hút họ ưu tiên lựa chọn xây dựng ứng dụng trên Base.
Nhóm Iron Fish: Tiêm gen quyền riêng tư cho Base
Nhóm Iron Fish là những chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ bảo vệ quyền riêng tư, đặc biệt có chuyên môn sâu trong công nghệ bằng chứng không kiến thức. Sau khi được mua lại, nhóm này sẽ thành lập một "nhóm bảo mật" chuyên biệt bên trong Base, nhằm xây dựng các chức năng bảo vệ quyền riêng tư trực tiếp vào kiến trúc nền tảng của mạng lưới Base. Điều này sẽ cho phép hệ sinh thái Base có thể hỗ trợ các ứng dụng doanh nghiệp cấp cao có giá trị cao hơn và chú trọng đến sự an toàn quyền riêng tư.
Deribit: 2.9 tỷ USD mua lại, chiếm lĩnh "ngai vàng" sản phẩm phái sinh
Coinbase đã mua lại sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử lớn nhất thế giới Deribit với giá 2,9 tỷ USD, đây là giao dịch sáp nhập lớn nhất từ trước đến nay trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Thương vụ mua lại này đã giúp Coinbase trở thành nhà lãnh đạo trên thị trường phái sinh tiền điện tử toàn cầu, thực hiện ma trận sản phẩm "bốn trong một" bao gồm giao dịch giao ngay, hợp đồng tương lai tuân thủ quy định của Mỹ, hợp đồng vĩnh viễn quốc tế và giao dịch quyền chọn.
Liquifi: Bắt đầu từ "cái nôi", khóa chặt kỳ lân tiếp theo
Liquifi như một nền tảng quản lý token, cung cấp dịch vụ một cửa từ phân bổ cổ phần, kế hoạch mở khóa đến thuế tuân thủ. Việc mua lại Liquifi cho phép Coinbase can thiệp vào các dự án ngay từ giai đoạn đầu, xây dựng một vòng lặp dịch vụ từ ươm tạo dự án đến giai đoạn trưởng thành. Mô hình "vòng đời hoàn chỉnh" này không chỉ tăng cường đáng kể sự gắn bó của khách hàng mà còn thiết lập cho Coinbase một đường ống cung cấp dự án độc quyền và chất lượng cao.
Chiến lược tương lai của Coinbase
Ngoài các thương vụ sáp nhập đã hoàn thành, chiến lược của Coinbase vẫn đang tiếp tục được triển khai:
Thị trường đồn đoán Coinbase có ý định mua lại nhà phát hành USDC Circle, nếu điều này trở thành sự thật sẽ mang lại hiệu ứng hợp tác lớn.
Coinbase đang tích cực tìm kiếm sự chấp thuận từ SEC để cung cấp dịch vụ "cổ phiếu token hóa", với ý định kết nối thị trường tài chính truyền thống với kinh tế on-chain.
Các biện pháp này tiết lộ mục tiêu chiến lược lớn hơn của Coinbase: xây dựng một cơ sở hạ tầng có thể hỗ trợ việc tạo, quản lý và giao dịch token hóa của bất kỳ tài sản nào trên chuỗi.
Tầm nhìn vĩ đại của Coinbase
Coinbase đang chuyển mình từ một "nền tảng giao dịch" thuần túy sang một "hệ thống tài chính" phục vụ toàn bộ nền kinh tế trên chuỗi. Hệ thống này có thể được tóm gọn thành bốn trụ cột:
Chiếm lĩnh thị trường tổ chức: Sử dụng lợi thế Deribit và tuân thủ để thu hút các khách hàng tổ chức có giá trị nhất.
Trao quyền cho hệ sinh thái nhà phát triển: Thông qua Base và các công cụ Spindl, Iron Fish, giành được sự ủng hộ của các nhà phát triển.
Tích hợp chuỗi giá trị theo chiều dọc: Sử dụng các công cụ như Liquifi để bao phủ giá trị của toàn bộ vòng đời dự án.
Xây dựng hàng rào giám sát: Chuyển đổi tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh, chống lại sự cạnh tranh bên ngoài.
Mục tiêu của Coinbase là trở thành "Apple của thế giới tiền điện tử": một đế chế sinh thái tích hợp dọc, trải nghiệm chất lượng cao, an toàn và tuân thủ quy định. Trong tương lai, liệu Coinbase có thể hoàn hảo tích hợp những thương vụ mua lại này, thực hiện giấc mơ "đế chế on-chain" của mình hay không, chúng ta hãy cùng chờ xem.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeeCrier
· 08-09 14:20
Phí giao dịch này đã lấy đi nửa mạng sống của tôi.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkThisDAO
· 08-07 16:34
mua lại mua lại, Được chơi cho Suckers còn phải xem ông cb
Xem bản gốcTrả lời0
DEXRobinHood
· 08-06 15:11
Bọn cướp lông cừu lại chuẩn bị làm tin lớn sao?
Xem bản gốcTrả lời0
RetailTherapist
· 08-06 15:11
mua lại这么猛 别最后赔光了你说
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoNomics
· 08-06 14:54
*thở dài* theo thống kê, tỷ lệ thành công của m&a chỉ là 23,8%
Coinbase chiến lược mở rộng bản đồ, xây dựng hệ điều hành tài chính on-chain
Chiến lược của Coinbase: Tạo ra hệ điều hành tài chính cho thế giới on-chain
Gần đây, gã khổng lồ trong ngành công nghiệp tiền điện tử Coinbase đã thông báo việc mua lại nền tảng quản lý token Liquifi, đây là lần mua lại quan trọng thứ tư của họ kể từ năm 2025. Đằng sau những hành động mua lại này, Coinbase đang dần chuyển mình từ một sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu sang một "hệ thống tài chính" phục vụ toàn bộ thế giới on-chain.
Năm 2025: Cơn sốt sáp nhập và mua lại lan tỏa trong ngành tiền điện tử
Năm 2025, ngành công nghiệp tiền điện tử đã chứng kiến một cơn sốt sáp nhập chưa từng có. Số lượng giao dịch sáp nhập và tổng giá trị giao dịch đã công bố trong quý đầu tiên đều đạt kỷ lục lịch sử, tốc độ hợp nhất của toàn ngành dự kiến sẽ vượt qua đỉnh điểm của thị trường bò năm 2021. Ngoài Coinbase, nhiều công ty nổi tiếng khác cũng đã hoàn thành các thương vụ mua lại quan trọng trong cơn sốt này:
Xu hướng này cho thấy ngành công nghiệp tiền điện tử đang trở nên trưởng thành, các ông lớn công nghệ tài chính chính thống đang lần lượt tham gia, và các ông lớn tiền điện tử cũng bắt đầu mua lại các doanh nghiệp dịch vụ tài chính truyền thống, từ những kẻ phá vỡ dần chuyển mình thành những người tích hợp.
Danh sách mua lại của Coinbase vào năm 2025
Năm nay, các động thái mua lại của Coinbase có thể nói là lớn, mỗi giao dịch mua lại đều là một phần quan trọng trong kế hoạch chiến lược vĩ đại của họ:
Spindl：gắn "roket tăng trưởng" cho hệ sinh thái Base
Spindl như một nền tảng quảng cáo và phân tích quy thuộc on-chain, có thể giúp các nhà phát triển xác định chính xác kênh tiếp cận người dùng, đo lường tỷ lệ hoàn vốn đầu tư thực sự của các hoạt động tiếp thị, và tạo ra các đối tượng mục tiêu chính xác dựa trên dữ liệu hành vi on-chain của người dùng. Thông qua việc tích hợp Spindl, Coinbase cung cấp cho các nhà phát triển trên Base bộ công cụ "tăng trưởng virus" hàng đầu, thu hút họ ưu tiên lựa chọn xây dựng ứng dụng trên Base.
Nhóm Iron Fish: Tiêm gen quyền riêng tư cho Base
Nhóm Iron Fish là những chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ bảo vệ quyền riêng tư, đặc biệt có chuyên môn sâu trong công nghệ bằng chứng không kiến thức. Sau khi được mua lại, nhóm này sẽ thành lập một "nhóm bảo mật" chuyên biệt bên trong Base, nhằm xây dựng các chức năng bảo vệ quyền riêng tư trực tiếp vào kiến trúc nền tảng của mạng lưới Base. Điều này sẽ cho phép hệ sinh thái Base có thể hỗ trợ các ứng dụng doanh nghiệp cấp cao có giá trị cao hơn và chú trọng đến sự an toàn quyền riêng tư.
Deribit: 2.9 tỷ USD mua lại, chiếm lĩnh "ngai vàng" sản phẩm phái sinh
Coinbase đã mua lại sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử lớn nhất thế giới Deribit với giá 2,9 tỷ USD, đây là giao dịch sáp nhập lớn nhất từ trước đến nay trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Thương vụ mua lại này đã giúp Coinbase trở thành nhà lãnh đạo trên thị trường phái sinh tiền điện tử toàn cầu, thực hiện ma trận sản phẩm "bốn trong một" bao gồm giao dịch giao ngay, hợp đồng tương lai tuân thủ quy định của Mỹ, hợp đồng vĩnh viễn quốc tế và giao dịch quyền chọn.
Liquifi: Bắt đầu từ "cái nôi", khóa chặt kỳ lân tiếp theo
Liquifi như một nền tảng quản lý token, cung cấp dịch vụ một cửa từ phân bổ cổ phần, kế hoạch mở khóa đến thuế tuân thủ. Việc mua lại Liquifi cho phép Coinbase can thiệp vào các dự án ngay từ giai đoạn đầu, xây dựng một vòng lặp dịch vụ từ ươm tạo dự án đến giai đoạn trưởng thành. Mô hình "vòng đời hoàn chỉnh" này không chỉ tăng cường đáng kể sự gắn bó của khách hàng mà còn thiết lập cho Coinbase một đường ống cung cấp dự án độc quyền và chất lượng cao.
Chiến lược tương lai của Coinbase
Ngoài các thương vụ sáp nhập đã hoàn thành, chiến lược của Coinbase vẫn đang tiếp tục được triển khai:
Thị trường đồn đoán Coinbase có ý định mua lại nhà phát hành USDC Circle, nếu điều này trở thành sự thật sẽ mang lại hiệu ứng hợp tác lớn.
Coinbase đang tích cực tìm kiếm sự chấp thuận từ SEC để cung cấp dịch vụ "cổ phiếu token hóa", với ý định kết nối thị trường tài chính truyền thống với kinh tế on-chain.
Các biện pháp này tiết lộ mục tiêu chiến lược lớn hơn của Coinbase: xây dựng một cơ sở hạ tầng có thể hỗ trợ việc tạo, quản lý và giao dịch token hóa của bất kỳ tài sản nào trên chuỗi.
Tầm nhìn vĩ đại của Coinbase
Coinbase đang chuyển mình từ một "nền tảng giao dịch" thuần túy sang một "hệ thống tài chính" phục vụ toàn bộ nền kinh tế trên chuỗi. Hệ thống này có thể được tóm gọn thành bốn trụ cột:
Chiếm lĩnh thị trường tổ chức: Sử dụng lợi thế Deribit và tuân thủ để thu hút các khách hàng tổ chức có giá trị nhất.
Trao quyền cho hệ sinh thái nhà phát triển: Thông qua Base và các công cụ Spindl, Iron Fish, giành được sự ủng hộ của các nhà phát triển.
Tích hợp chuỗi giá trị theo chiều dọc: Sử dụng các công cụ như Liquifi để bao phủ giá trị của toàn bộ vòng đời dự án.
Xây dựng hàng rào giám sát: Chuyển đổi tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh, chống lại sự cạnh tranh bên ngoài.
Mục tiêu của Coinbase là trở thành "Apple của thế giới tiền điện tử": một đế chế sinh thái tích hợp dọc, trải nghiệm chất lượng cao, an toàn và tuân thủ quy định. Trong tương lai, liệu Coinbase có thể hoàn hảo tích hợp những thương vụ mua lại này, thực hiện giấc mơ "đế chế on-chain" của mình hay không, chúng ta hãy cùng chờ xem.