Kripto piyasası Ayı Piyasasına mı girdi? Boğa ve ayı dönüşümünü nasıl tanımlarsınız?
Kripto para piyasası son dönemde belirgin bir düşüş trendi sergiliyor. Nisan ortası itibarıyla, Bitcoin haricindeki kripto varlıkların toplam piyasa değeri geçen yılın Aralık ayındaki 1.6 trilyon dolar zirvesinden 950 milyar dolara gerileyerek %41 düştü. Bu arada, risk sermayesi hacmi de 2021-2022 zirve seviyelerine göre %50-60 azaldı.
Birçok faktörün bir araya gelmesi, yeni bir "şifreleme kışı" döneminin yaklaşabileceğini işaret ediyor. Küresel gümrük politikalarının art arda devreye girmesi ve yükseliş eğiliminde olması, piyasa duygularının belirgin şekilde kötüleşmesine neden oldu. Mali sıkılaşma, geleneksel riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor ve yatırım kararları duraklama aşamasına geldi. Regülasyon ortamı biraz iyileşmiş olsa da, genel borsa zayıflığı bağlamında kripto piyasasının toparlanması hâlâ zorluklarla karşı karşıya.
Bu durumda, kısa vadede (4-6 hafta içinde) temkinli bir tutum sürdürülmesi gerekmektedir. Ancak orta ve uzun vadede, 2025 yılının ikinci çeyrek sonuna kadar şifreleme varlık fiyatlarının istikrar kazanmasını bekliyoruz, bu da üçüncü çeyrek için bir toparlanma zemini oluşturacak. Yatırımcılar piyasa dalgalanmalarına karşı esnek stratejiler benimsemelidir, çünkü bir kez duygu onarıldığında, toparlanma hızla başlayabilir.
Kripto piyasasında boğa ve ayı dönüşümünü nasıl tanımlarsınız?
Geleneksel borsa genellikle %20'lik bir artış veya azalış aralığını boğa ve ayı piyasası belirleme deneyimi olarak kullanır. Ancak bu standart, daha yüksek volatiliteye sahip kripto piyasası için geçerli değildir. Kripto varlıklar sık sık kısa bir süre içinde %20'den fazla fiyat dalgalanması gösterir, ancak bu mutlaka piyasa trendinin köklü bir değişim geçirdiği anlamına gelmez.
Ayrıca, kripto piyasası 7/24 işlem yapma özelliği sayesinde, geleneksel finans piyasalarının kapalı olduğu dönemlerde küresel risk algısının bir barometresi haline gelmektedir. Bu nedenle, kripto varlıklar genellikle küresel çapta meydana gelen ani olaylara daha sert tepki verir. Örneğin, 2022'nin Ocak ayından Kasım ayına kadar ABD Merkez Bankası'nın agresif faiz artırımı döneminde, S&P 500 endeksi toplamda %22 düşerken, Bitcoin benzer bir dönemde %76 düşüş yaşadı ve bu, ABD borsa endeksinin aynı dönemdeki düşüşünün yaklaşık 3.5 katıdır.
Geleneksel "%20 kuralı"nın sınırlamaları göz önüne alındığında, fiyat hareketleri ile yatırımcı psikolojisi arasındaki ilişkiyi daha doğru bir şekilde yansıtan alternatif göstergeler aramaya çalışıyoruz. İki tür risk ayarlı gösterge kullanmayı tercih ediyoruz:
Standart sapma ile ölçülen risk ayarlı getiri performansı (z değeri)
200 günlük hareketli ortalama (200DMA)
z değeri, kripto piyasasının yüksek dalgalılığını doğal olarak yansıtır ve kripto varlık analizi için uygundur. Ancak, hesaplaması nispeten karmaşıktır ve piyasa sakin olduğunda yeterince hassas olmayabilir.
Buna karşılık, 200DMA sürekli piyasa trendlerini tanımlamak için daha basit ve sağlam bir yöntem sunar. Değerlendirme yöntemi de görece açıktır:
Fiyat 200DMA'nın üzerinde kalmaya devam ederken ve artış ivmesi ile birlikte geldiğinde, genellikle boğa piyasası olarak kabul edilir.
Fiyat 200DMA'nın uzun süre altında kalması ve aşağı yönlü ivme ile birlikte olması genellikle Ayı Piyasası'nın oluşumunu işaret eder.
200DMA yalnızca "%20 kuralı" ve z değeri modelinin yansıttığı genel trend sinyali ile uyumlu olmakla kalmaz, aynı zamanda dinamik piyasa ortamında içgörülerin pratikliğini ve öngörülebilirliğini artırır.
Mevcut piyasa Ayı Piyasası'na girdi mi?
Şifreleme varlık kategorileri sürekli genişledikçe, sadece Bitcoin'e odaklanmak genel piyasa trendini tam olarak temsil edemez. Kripto piyasasının genel performansını değerlendirmek için daha sistematik ve kapsamlı bir yaklaşım benimsememiz gerekiyor.
Şu anda, Bitcoin'in 200DMA modeli, Mart ayının sonlarından itibaren yaşadığı keskin geri çekilmenin Ayı Piyasası aralığına girdiğini gösteriyor. COIN50 endeksi (piyasa değeri en yüksek 50 tokeni kapsayan) için aynı modelin analizi, bu tür varlıkların toplamının Şubat ayının sonundan bu yana belirgin bir şekilde Ayı Piyasası durumunda olduğunu ortaya koyuyor. Bu durum, Bitcoin hariç tüm kripto piyasa değerinin geçen yıl Aralık ayındaki zirveden %41 düştüğü eğilimle uyumlu.
Genel olarak, şu anda Bitcoin ve COIN50 endeksinin her ikisi de 200 günlük hareketli ortalamalarını aşmış durumda, bu sinyal piyasanın uzun vadeli bir düşüş trendinin erken aşamasında olabileceğini gösteriyor. Bu, toplam piyasa değerinin düşmesi ve risk sermayesinin daralması eğilimleriyle uyumlu olup, "şifreleme kışı"nın gelmekte olduğunun önemli özelliklerindendir.
Bu nedenle, mevcut aşamada savunmacı risk yönetim stratejisini sürdürmeyi öneriyoruz. Orta ve uzun vadeli görünüm hala umut verici olsa da, şu anda karmaşık makro ortamın yatırımcıların son derece temkinli kalmasını gerektirdiği açıktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
19 Likes
Reward
19
7
Repost
Share
Comment
0/400
Blockblind
· 08-10 14:41
Ayı geldi, koş ya da dipten satın al.
View OriginalReply0
GhostAddressHunter
· 08-09 16:34
Ayı Piyasası işte Ayı Piyasası, kim kimseden korkar.
Şifreleme Ayı Piyasası sinyallerini analiz etme: 200DMA göstergesi piyasanın düşüş trendini ortaya koyuyor
Kripto piyasası Ayı Piyasasına mı girdi? Boğa ve ayı dönüşümünü nasıl tanımlarsınız?
Kripto para piyasası son dönemde belirgin bir düşüş trendi sergiliyor. Nisan ortası itibarıyla, Bitcoin haricindeki kripto varlıkların toplam piyasa değeri geçen yılın Aralık ayındaki 1.6 trilyon dolar zirvesinden 950 milyar dolara gerileyerek %41 düştü. Bu arada, risk sermayesi hacmi de 2021-2022 zirve seviyelerine göre %50-60 azaldı.
Birçok faktörün bir araya gelmesi, yeni bir "şifreleme kışı" döneminin yaklaşabileceğini işaret ediyor. Küresel gümrük politikalarının art arda devreye girmesi ve yükseliş eğiliminde olması, piyasa duygularının belirgin şekilde kötüleşmesine neden oldu. Mali sıkılaşma, geleneksel riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor ve yatırım kararları duraklama aşamasına geldi. Regülasyon ortamı biraz iyileşmiş olsa da, genel borsa zayıflığı bağlamında kripto piyasasının toparlanması hâlâ zorluklarla karşı karşıya.
Bu durumda, kısa vadede (4-6 hafta içinde) temkinli bir tutum sürdürülmesi gerekmektedir. Ancak orta ve uzun vadede, 2025 yılının ikinci çeyrek sonuna kadar şifreleme varlık fiyatlarının istikrar kazanmasını bekliyoruz, bu da üçüncü çeyrek için bir toparlanma zemini oluşturacak. Yatırımcılar piyasa dalgalanmalarına karşı esnek stratejiler benimsemelidir, çünkü bir kez duygu onarıldığında, toparlanma hızla başlayabilir.
Kripto piyasasında boğa ve ayı dönüşümünü nasıl tanımlarsınız?
Geleneksel borsa genellikle %20'lik bir artış veya azalış aralığını boğa ve ayı piyasası belirleme deneyimi olarak kullanır. Ancak bu standart, daha yüksek volatiliteye sahip kripto piyasası için geçerli değildir. Kripto varlıklar sık sık kısa bir süre içinde %20'den fazla fiyat dalgalanması gösterir, ancak bu mutlaka piyasa trendinin köklü bir değişim geçirdiği anlamına gelmez.
Ayrıca, kripto piyasası 7/24 işlem yapma özelliği sayesinde, geleneksel finans piyasalarının kapalı olduğu dönemlerde küresel risk algısının bir barometresi haline gelmektedir. Bu nedenle, kripto varlıklar genellikle küresel çapta meydana gelen ani olaylara daha sert tepki verir. Örneğin, 2022'nin Ocak ayından Kasım ayına kadar ABD Merkez Bankası'nın agresif faiz artırımı döneminde, S&P 500 endeksi toplamda %22 düşerken, Bitcoin benzer bir dönemde %76 düşüş yaşadı ve bu, ABD borsa endeksinin aynı dönemdeki düşüşünün yaklaşık 3.5 katıdır.
Geleneksel "%20 kuralı"nın sınırlamaları göz önüne alındığında, fiyat hareketleri ile yatırımcı psikolojisi arasındaki ilişkiyi daha doğru bir şekilde yansıtan alternatif göstergeler aramaya çalışıyoruz. İki tür risk ayarlı gösterge kullanmayı tercih ediyoruz:
z değeri, kripto piyasasının yüksek dalgalılığını doğal olarak yansıtır ve kripto varlık analizi için uygundur. Ancak, hesaplaması nispeten karmaşıktır ve piyasa sakin olduğunda yeterince hassas olmayabilir.
Buna karşılık, 200DMA sürekli piyasa trendlerini tanımlamak için daha basit ve sağlam bir yöntem sunar. Değerlendirme yöntemi de görece açıktır:
200DMA yalnızca "%20 kuralı" ve z değeri modelinin yansıttığı genel trend sinyali ile uyumlu olmakla kalmaz, aynı zamanda dinamik piyasa ortamında içgörülerin pratikliğini ve öngörülebilirliğini artırır.
Mevcut piyasa Ayı Piyasası'na girdi mi?
Şifreleme varlık kategorileri sürekli genişledikçe, sadece Bitcoin'e odaklanmak genel piyasa trendini tam olarak temsil edemez. Kripto piyasasının genel performansını değerlendirmek için daha sistematik ve kapsamlı bir yaklaşım benimsememiz gerekiyor.
Şu anda, Bitcoin'in 200DMA modeli, Mart ayının sonlarından itibaren yaşadığı keskin geri çekilmenin Ayı Piyasası aralığına girdiğini gösteriyor. COIN50 endeksi (piyasa değeri en yüksek 50 tokeni kapsayan) için aynı modelin analizi, bu tür varlıkların toplamının Şubat ayının sonundan bu yana belirgin bir şekilde Ayı Piyasası durumunda olduğunu ortaya koyuyor. Bu durum, Bitcoin hariç tüm kripto piyasa değerinin geçen yıl Aralık ayındaki zirveden %41 düştüğü eğilimle uyumlu.
Genel olarak, şu anda Bitcoin ve COIN50 endeksinin her ikisi de 200 günlük hareketli ortalamalarını aşmış durumda, bu sinyal piyasanın uzun vadeli bir düşüş trendinin erken aşamasında olabileceğini gösteriyor. Bu, toplam piyasa değerinin düşmesi ve risk sermayesinin daralması eğilimleriyle uyumlu olup, "şifreleme kışı"nın gelmekte olduğunun önemli özelliklerindendir.
Bu nedenle, mevcut aşamada savunmacı risk yönetim stratejisini sürdürmeyi öneriyoruz. Orta ve uzun vadeli görünüm hala umut verici olsa da, şu anda karmaşık makro ortamın yatırımcıların son derece temkinli kalmasını gerektirdiği açıktır.