PayFi: Şifreleme ile yeni bir ödeme dönemi başlat

Son yıllarda, şifreleme ödemeleri alanı sürekli olarak gelişim göstermektedir. İlk olarak gri piyasa ticaret aracı olarak düşünülen bu alanda, artık geleneksel finans teknolojisi platformu Stripe, stablecoin platformu Bridge'i satın aldı ve Paypal, Visa gibi sektör devleri bu alana girmeye başladı. Son zamanlarda ortaya çıkan PayFi yeni konsepti ise geniş bir ilgi uyandırdı.

Bu alanın geleceğini daha iyi anlamak için, şifreleme ödemeleri alanını basitçe özetledik ve PayFi'nin şifreleme ödemelerini nasıl geliştirdiğine odaklanarak gelecekteki gelişim yönlerini keşfettik.

Şifreleme ödeme yarışı

Bitcoin, 2008'de doğduğundan beri, teknik meraklıların küçük ölçekli işlemlerinden dünya çapındaki işletmelerin yaygın kabulüne kadar ticari uygulamalara, ardından düzenleyici müdahale ve uyumla gelişime kadar bir süreçten geçti ve şu anda çok çeşitli, platform tabanlı bir ödeme ekosistemi oluşturmuştur. Bugün, teknolojinin olgunlaşması ve uygulama alanlarının genişlemesi ile birlikte, şifreleme ödemeleri giderek geleneksel finansal sisteme entegre olmakta, kullanıcılara daha verimli, düşük maliyetli, yüksek şeffaflık ve merkeziyetsiz ödeme çözümleri sunmakta, finansal teknoloji alanında yeni bir dönüşüm dalgasını işaret etmektedir.

Stablecoinler, şifreleme para birimleri ile yasal para birimleri arasında bir köprü olarak, istikrarlı bir değer depolama ve etkili zincir üzeri dolaşım sağlamak suretiyle şifreleme ödemelerinin yaygın uygulaması için bir temel sunar. Stabilcoin pazarının durumu incelenerek, tüm pazarın iyi bir şekilde yorumlanması mümkündür.

Stablecoin pazar durumu

Şüphesiz, şifreleme ödemelerinin popülaritesi, stabilcoin pazarına doğrudan bağlıdır. Stabilcoin arzı dünya genelinde uzun süreli bir artış göstermektedir. USDT ve USDC, stabilcoin pazarının iki büyük oyuncusu olarak toplam pazarın %90'ını elinde tutmaktadır ve USDT, tartışmasız lider konumundadır; %70'lik bir pazar payına sahiptir ve stabil bir şekilde yavaş bir artış trendi göstermektedir.

Aynı zamanda USDT ve USDC'nin zincir üzerindeki dağılımını araştırıyoruz. USDT toplamda 13 zincirde ihraç edilmiştir. Bunlar arasında Tron'daki ihraç miktarı en yüksektir ve %50'den fazlasını oluşturmaktadır. İkinci olarak Ethereum ve Solana gelmektedir; zincir üzerindeki ilk dört ihraç miktarı toplam ihraç miktarının neredeyse %99'unu oluşturmaktadır. Tam tersine, USDC'nin dağılımı daha yoğundur; burada Ethereum'da ihraç edilen miktar toplam ihraç miktarının neredeyse %92'sini oluşturmaktadır. İkinci sırada Solana, ardından Tron ve Polygon gelmektedir.

Elde edilen sonuç, ETH ve Solana'nın hala mevcut ana akım stabilcoin uygulama alanları olduğu; stabilcoin alanındaki sürekli büyümenin yanı sıra birçok geleneksel ödeme sektörü liderinin bu alana girmesi, şifreleme ödemeleri alanının ilk aşamada "ödemelerin ölçeği" çalışma sistemine sahip olduğunu yeterince kanıtladığı ve pazarın stabilcoin ödemelerinin var olduğu uygulama alanlarını kabul ettiğini doğrudan gösterdi.

Daha iyi anlamak için şifreleme ödemelerin çalışma mekanizması, şimdi şifreleme ödeme çözümlerinin dört katmanlı mimarisini analiz edeceğiz, bu mimari şifreleme ödemelerin güvenliğini, ölçeklenebilirliğini ve kullanıcı deneyimini garanti eder.

( şifreleme ödeme çözümü

Şifreleme para birimi ödemeleri için çözüm toplamda dört katmanlı bir mimariden oluşmaktadır:

• Hesap katmanı: Blok zincirinin temel altyapı kamu zinciri, birçok Layer 1 ve genel Optimism, Arbitrum gibi Layer 2, hız, ölçeklenebilirlik, gizlilik ve güvenlik gibi birçok boyutta biraz farklılık gösteriyor, özünde blok alanı satışı yapıyorlar.

• Varlık ihraç katmanı: Yasal para birimi veya sabit varlık sepeti ile istikrarlı bir değer tutmayı amaçlayan stablecoin'lerin oluşturulması, bakımı ve geri alınmasından sorumludur. İhraçcı, devlet tahvilleri gibi istikrarlı getiri sağlayan varlıklara yatırım yaparak kar elde eder. Geleneksel ödemelerdeki aracılardan farklı olarak, varlık ihraççıları, stablecoin'lerini kullanan her işlemden ücret almazlar. Stablecoin zincir üzerinde ihraç edildiğinde, ek ücret ödemeden kendini saklayabilir ve transfer edebilir.

• Para yatırma ve çekme katmanı: Para yatırma ve çekme sağlayıcıları, şifreleme ile yasal para birimi arasında bir bağlantı kurarak, şifreleme üzerindeki stabil coin'lerle yasal sistem ve banka hesapları arasında teknik bir köprü işlevi görür. Bu tür platformlar genellikle B2C ve C2C olarak iki ana kategoriye ayrılır.

• Arayüz/Uygulama: Platform, müşteri hizmetlerine yazılım arayüzü sunar, kripto para ödemelerini destekler ve ön uç işlem hacminden elde edilen trafiği, iş modeli olarak ücret olarak kullanır.

![Yüz milyar dolarlık alan nasıl açılacak, PayFi şifreleme ödemelerinde yeni bir sayfa nasıl açacak?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp###

( şifreleme ödeme pisti durumu

• Geleneksel ödeme devleri şifreleme alanına giriyor

Şifreleme pazarının yıllar içinde genişlemesi ve ETF'lerin onaylanmasıyla birlikte, geleneksel ödeme devleri ve şifreleme tabanlı ödeme projeleri ilgili iş kollarını aktif olarak geliştirmekte ve genişletmektedir. Visa, 2023'te USDC'nin hesaplama işlevini Solana'ya genişleterek, sınır ötesi ödemeler ve anlık hesaplamalar için daha verimli bir çözüm sunmuştur.

Daha önce tanıttığımız şifreleme ödeme dört katmanlı mimarisi ile Visa, çok katmanlı işbirlikleri aracılığıyla şifreleme ödeme ekosistemini inşa ediyor:

1. Varlık ihraç katmanında, Visa ve Circle, ödemelerin istikrarlı ve uyumlu olmasını sağlamak için USDC'yi stabilcoin olarak kullanmak üzere işbirliği yapmaktadır.

2, Para yatırma ve çekme katmanı, Visa, Crypto.com ile iş birliği yaparak kullanıcıların fiat para ile şifreleme arasında fon akışını desteklemektedir.

3. Uygulama katmanında, Visa, Worldpay ve Nuvei gibi acquirer kuruluşlara USDC ile ödeme seçeneği sunarak, tüccarların şifreleme ödemelerini esnek bir şekilde işlemesini sağlamaktadır.

4. Hesaplama katmanında, Visa Solana'yı blok zinciri altyapısı olarak seçti ve yüksek eşzamanlı işlem kapasitesini, sabit ve öngörülebilir işlem ücretlerini ve hızlı blok onay sürelerini kullanarak daha verimli bir zincir içi hesaplama sağladı.

Bu entegrasyon sayesinde, Visa artık yalnızca geleneksel banka ödeme sistemlerine bağımlı değil; bu entegrasyon, kullanıcıların doğrudan blockchain ağı üzerinden USDC kullanarak ödeme yapmalarına olanak tanıyor, ara kurumları ortadan kaldırıyor, ödeme süresini kısaltıyor ve maliyetleri düşürüyor. Bu adım, şifrelemenin geleneksel ödeme sistemlerine nasıl yenilik getirebileceğini gösterdiği gibi, gelecekteki küresel ödeme ağları için de yeni fikirler sunuyor.

Paypal bu yıl Solana'yı PYUSD ödemeleri için yeni bir ana zincir olarak seçti ve blok zinciri tabanlı ödeme yöntemlerini aktif olarak tanıttı. Paypal'ın başkan yardımcısı, Solana'nın yüksek işlem hacmi ve düşük gecikme konusundaki performansını defalarca vurgulayarak, bunun şifreleme ödemeleri için ideal bir altyapı olmasını sağladı. Bu geleneksel ödeme devleri, blok zinciri teknolojisi ve Crypto sektörünü anlama konusunda Web3 yerel ödeme oyuncuları kadar yetkin olmasalar da, büyük kullanıcı tabanları ve geleneksel sektör kaynakları ile şifreleme ödeme pazarına hızlı bir giriş yaparak pazar payı kapma mücadelesi veriyorlar.

• Yerel şifreleme projesi

Bu geleneksel devlere kıyasla, yerel şifreleme ödeme projeleri daha yenilikçi yollarla iş gelişimini teşvik etmektedir. Burada bir ticaret platformunda şifreleme ödemeye ait projelerin istatistiklerini yaptık.

![On milyar dolarlık alan kilitlenmeyi bekliyor, PayFi şifreleme ödemelerinde nasıl yeni bir sayfa açacak?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp###

• B2B sınır ötesi işlemler için Ripple

Ripple, bugüne kadar neredeyse 300 milyon dolar yatırım aldı, arkasındaki yatırımcılar arasında a16z, Pantera, Polychain, IDE gibi tanınmış risk sermayesi kuruluşları bulunuyor. Şu anda aktif hesap sayısı 600 bini yakın, işbirliği yaptığı kuruluş sayısı ise 50 farklı ülkede 300'ü aşıyor.

XRP, Ripple Ağı'nın yerel token'ıdır. Ripple, B2B pazarına odaklanan Layer 1 kamu zinciridir ve merkeziyetsiz ödeme ve varlık değişim platformu aracılığıyla dünya genelindeki bankalarla işbirliği yaparak CBDC ekosistemini inşa etmeyi hedeflemektedir.

Ripple, RPCA konsensüs algoritmasını kullanır ve RippleNet, XRP Ledger'ın üzerine inşa edilmiştir. xCurrent, xVia ve xRapid dahil olmak üzere çeşitli çözümler sunarak, sınır ötesi para transferlerinin verimliliğini ve likiditesini artırmayı amaçlamaktadır. Bu teknolojiler sayesinde, Ripple, ABD Bankası ve Credit Suisse gibi geleneksel finansal kurumlarla işbirliği yapmaktadır. Geleneksel SWIFT sistemine kıyasla, Ripple, işlem hızı ve maliyet açısından belirgin bir avantaja sahiptir ve geleneksel sınır ötesi ödeme maliyetinin %1'inden daha az bir ücretle birkaç saniye içinde işlem tamamlamaktadır.

İstatistiklere göre XRP ödeme kullanıcılarının işlem sayısı günlük yaklaşık 150.000, ortalama günlük aktif kullanıcı sayısı ise 10.000'in üzerindedir. Gelişimi ise pek de sorunsuz olmamış, yıllarca süren SEC davasıyla karşılaşmış, kayıtsız olarak menkul kıymet ihraç etmekle suçlanmıştır. En son olarak, SEC Ripple'a karşı davasını geri çekmiştir.

• Şifreleme ödemeleri için Alchemy Pay

Alchemy Pay toplamda DWF, CGV gibi yatırımcılardan 10 milyon dolar finansman aldı, son olarak sanal kartının Samsung Pay ile iş birliği sayesinde kamuoyunun dikkatini yeniden çekti.

Alchemy Pay, Lightning Network, durum kanalları, Raiden Network gibi temel ödeme protokollerini entegre ederek, çevrimiçi ve çevrimdışı bir hibrit ödeme mimarisi oluşturmuştur. Çevrimiçi, defter yönetimi ve veri depolama ile ilgilenirken, çevrimdışı, doğrulama, mutabakat gibi hesaplama yoğun görevleri yerine getirir. Bu mimari, Alchemy Pay'in para yatırma/çekme ödeme hizmetleri, NFT hızlı satın alma, şifreleme kredi kartı, şifreleme ödemeleri gibi özelleştirilmiş çözümler sunmasını destekler.

Üçüncü taraf tarafından derlenen ACH ekosistem grafiğine göre, Alchemy Pay'in ekosistemi ödeme, ticaret ağı, DeFi ve güvenilir varlık gibi dört ana alanı birleştiriyor. Ortakları arasında bir borsa platformu, Shopify, Visa, QFPay gibi sektörün önde gelen isimleri yer alıyor ve bu da ödeme ekosistemindeki geniş kapsamlı yerleşimini vurguluyor.

XRP ile en büyük fark, Alchemy Pay'in ACH tokeninin şifreleme işlemleri için bir aracın olmaması, bunun yerine her ödeme ile kullanıcılara nakit geri dönüş ödülleri sunarak geleneksel kredi kartlarına benzer bir tüketim ödül mekanizması sağlamasıdır. Bu, gerçek ödeme senaryolarını güçlendirir ve kullanıcı sadakatini artırır.

Biz, ister geleneksel endüstri devlerinin derin sektörel kaynakları ve küresel iş ağlarına dayanarak şifreleme pazarına girmesi, ister şifreleme yerel ödeme projelerinin merkeziyetsiz mimarisi ve token ekonomik modeli ile hareket etmesi, bu iki oyuncunun sektörü farklı şekillerde ileriye taşıdığını düşünüyoruz. Geleneksel devler güçlü pazar etki alanına ve uyum avantajına sahipken, şifreleme yerel projeleri teknik yenilik ve hızlı iterasyonda benzersiz bir avantaja sahiptir. Son zamanlarda Stripe'ın Bridge'i satın alarak şifreleme tarihindeki en büyük satın almayı gerçekleştirdiğine de tanık olduk. İkisini bir araya getirerek, geleneksel sektörün kaynak entegrasyonu ve ölçeklenebilir operasyonlardaki yeteneklerini tam olarak kullanabilmesini ve şifrelemenin yenilikçi mekanizmaları ile birleşerek tüm ödeme sektörünü dijitalleşme, maliyet düşürme ve verim artırma yönünde ilerletebileceğini umuyoruz.

• Şifreleme ödemeleri alanının acı noktaları

1. İşlem maliyetleri istikrarsız: Şifreleme ödemelerinin temel amacı, geleneksel ödeme aşamalarındaki aracılardan ve işlem maliyetlerinden tasarruf sağlamaktır, ancak pratikteki ücretleri geleneksel ödemelerden daha ucuz değildir. Ağ genellikle işlem yoğunluğu dönemlerinde işlem ücretlerinde ani artışlar yaşar, özellikle ana kamu blok zincirlerinin tıkanıklık sorunu daha belirgindir. Buna karşılık, kredi kartı veya üçüncü taraf ödeme platformları gibi geleneksel ödeme araçlarının oranları daha istikrarlıdır ve birçok günlük işlemin işlem ücretleri satıcılar tarafından karşılanır ( benzeri ücretsiz gönderim teorisi ), kullanıcı algısı daha düşük olduğu için daha kolay kabul edilir.

2. Sınırlı işleme kapasitesi: Blockchain'in merkeziyetsizliği ve konsensüs mekanizması, sistemin şeffaflığını ve güvenliğini sağlasa da, aynı zamanda ağın işleme kapasitesini büyük ölçüde kısıtlamaktadır. Blockchain'in dünya genelindeki düğümlerin konsensüse ulaşması gerektiğinden, işlem hızı blok kapasitesi ve blok süresi ile sınırlıdır. Layer 2 genişletme çözümleri (, Lightning Network ) gibi daha etkili çapraz zincir iletişimi ve parçalama teknolojileri yeni atılımlar getirebilir. Ancak, şu anda en iyi performansa sahip olduğu kanıtlanmış Solana bile, en yüksek TPS'si ile Visa gibi geleneksel ödeme devleriyle kıyaslanmakta zorluk çekmektedir. Yüksek frekanslı küçük ödemeler senaryoları için, mevcut şifreleme ödeme ağlarında belirgin bir darboğaz bulunmaktadır.

3. Uygulama senaryolarının eksikliği: Şifreleme ödemeleri, günlük tüketim, para transferi, uluslararası ödemeler gibi en temel alanlarda gerçekleştirilebiliyor. Ancak olgun finansal piyasa ortamlarında yaygın olan iş senaryoları, örneğin borç verme, sigorta, kiralama, kitle fonlaması, varlık yönetimi gibi bir dizi türev uygulama senaryosu hala geleneksel finans sistemi üzerine bağımlıdır ve şifreleme ödemelerinin pazar payı tamamen boş durumdadır.

Temel nedeni, mevcut şifreleme teknolojisinin iterasyonu ve ürün uygulamalarının genellikle şifreleme alanındaki mevcut kullanıcıların çıkarlarını öncelikle dikkate alması ve daha geniş pazar ihtiyaçlarını göz ardı etmesidir.