On-chain ETF ürünlerinin yeni çağı: Haya'nın H20 endeks yatırım portföyünü analiz etme
23 Temmuz'da, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, birçok ETF ihraççısının Ethereum spot ETF başvurularını resmen onayladı ve işlemlerin ABD saatine göre bu Salı sabahı başlaması bekleniyor. Bu haber, piyasa duygusunu yeniden canlandırdı ve ikincil piyasa tepkisi oldukça canlı oldu.
Ancak, geleneksel kripto ETF'lerinde hala bazı sorunlar var, örneğin yüksek giriş engelleri, pahalı işlem ücretleri ve karmaşık ticaret süreçleri gibi. Ayrıca, mevcut ana akım seçenekler yalnızca Bitcoin ve Ethereum ile sınırlıdır ve daha geniş büyüme potansiyeline sahip varlıkları kapsayamamaktadır.
Bu bağlamda, bazı yenilikçi projeler, sıradan yatırımcılar için daha dostane, kolay ve düşük maliyetli on-chain kripto ETF yatırım ortamı yaratmak için çaba sarf ediyor. Bu projeler, daha fazla sıradan yatırımcının kripto varlık yatırımlarına katılmasını ve piyasa gelişiminden fayda sağlamasını amaçlıyor.
Kripto ETF Yatırım Heyecanı Devam Ediyor
ETF, borsa üzerinde serbestçe alınıp satılabilen açık uçlu bir fon olarak, kullanıcılara bir grup varlık aracılığıyla tüm bir sektör veya pazar için portföy oluşturma imkanı sunar. Bu yatırım yöntemi, kullanıcılara neredeyse Beta seviyesinde sektör net büyüme getirisi elde etme ve genel kripto pazarının büyüme kar payını paylaşma olanağı tanır.
Şu anda, hem Amerika hem de Hong Kong'da, piyasaya sürülen etkili kripto ETF'leri esas olarak Bitcoin ve Ethereum etrafında şekilleniyor. Veri platformunun istatistiklerine göre, 22 Temmuz itibarıyla 11 adet Amerikan Bitcoin ETF'sinin toplam net varlık değeri 60 milyar doları aştı, ETF net varlık oranı %4.61'e ulaştı ve tarihi toplam net akış 17 milyar doları geçti, bu da tarihsel bir zirve oluşturdu.
Aynı zamanda, 6 adet Hong Kong sanal varlık spot ETF'sinin toplam varlık yönetim büyüklüğü 3.5 milyar doları aştı. Bunlar arasında, Bitcoin spot ETF'si toplamda yaklaşık 5000 BTC tutmakta ve toplam net varlık değeri 317 milyon dolar; Ethereum spot ETF'si ise toplamda yaklaşık 13,000 ETH tutmakta ve toplam net varlık değeri 44 milyon dolar.
ABD Bitcoin spot ETF'si, yaklaşık altı ay gibi kısa bir süre içinde 60 milyar doları aşan bir ölçeğe ulaşarak, özellikle piyasa ve dış kaynaklardan gelen yeni kullanıcıların kripto varlıklara olan ilgisini açıkça göstermektedir. Ancak, geleneksel kripto ETF'lerinin bazı sorunları, bazı sıradan yatırımcıların katılımını engellemeye devam etmekte ve BNB, SOL, TON gibi daha geniş büyüme hedeflerini kapsayamamaktadır.
Zenginleşen on-chain kripto varlık kategorileri ve miktarları bağlamında, farklı varlık kategorilerine ve farklı yarış yollarına yönelik on-chain ETF biçimindeki kripto yatırım portföyü yapılandırmaları giderek daha önemli ve gerekli hale gelmektedir.
H20: İlk Endeks Tabanlı On-Chain ETF Ürünü
H20, 20 bileşen tokeninden oluşan bir endeks türü on-chain ETF ürünüdür. Kullanıcılar, ETF ürününün alım satım işlemleri ile belirli bir blockchain alanındaki kaliteli Token'ların performansını takip ederek çeşitlendirilmiş yatırım hedeflerine ulaşabilirler.
20 bileşen tokeninin seçimi titiz bir seçim sürecini takip eder:
Piyasa değeri ve 90 günlük toplam işlem hacmine göre seçim yapın
Ağırlık, piyasa değeri tarafından belirlenir ve dolaşımdaki arz ve işlem hacmi gibi faktörlere göre ayarlanır.
Tek bileşen tokeninin ağırlık limiti %25'tir.
Her çeyrekte bir kez yeniden dengeleme
İlk grup 20 bileşen token arasında BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB bulunmaktadır. Bitcoin ve Ethereum her biri %25 paya sahip olup, bu endeksin hem Beta hem de diğer 18 Alpha temettüsünden faydalanmasını sağlamaktadır.
Tarihsel geri test verilerine göre, H20'nin genel net değeri, kripto endüstrisinin genel döngüsel hareketiyle mükemmel bir uyum içindedir; sadece aynı dönemde ABD borsa endeksi S&P'nin genel performansından çok daha yüksek değil, aynı zamanda yalnızca BTC tutmanın getirisinden de daha iyidir.
H20'nin Katılım Şekli
Kullanıcılar H20'ye iki ana yol ile katılabilir:
Mintleme: Kullanıcılar, bir akıllı sözleşme aracılığıyla bir sepet tokeni doğrudan karşılık gelen ETF hisselerine (token formatında) dönüştürür.
Alım: Kullanıcı, DEX üzerinden diğer madencilerden veya sahiplerden tamamlanmış ETF paylarını (token şeklinde) satın alır.
İade etme mantığı, iki tür üretim yönteminin tersine çalışır ve bu, kullanıcılara varlıkları özgürce birleştirme yetkisi verir.
Özet
Kripto dünyasında artan kullanıcı talepleriyle karşı karşıya kalındığında, kullanıcıların on-chain olarak çeşitli yatırım portföyleri oluşturmasına nasıl yardımcı olunacağı ve aynı zamanda anlık, basit çoklu pozisyon varlık tahsisi yapabilmesinin önemli bir konu haline geldiği ortaya çıkıyor. H20 gibi merkeziyetsiz ETF platformları, belirli bir yarış veya alt yönde doğrudan on-chain basit varlık tahsisi hizmeti sunmayı deniyor, bu nedenle dikkatle izlenmeye değer.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
4
Repost
Share
Comment
0/400
GhostAddressMiner
· 08-09 10:37
Şüpheli adres hareketlerini takip eden veri arkeoloğu, verileri elinde tutarken şaka yapmayı unutmayan aktif bir kullanıcıdır.
View OriginalReply0
CryptoGoldmine
· 08-07 19:41
ROI bu kadar basit. Mining Ekipmanı kazancı iyi.
View OriginalReply0
BasementAlchemist
· 08-06 15:47
ETF ne? Şifreleme dünyasında Büyük Yatırımcılar rol yapıyor!
View OriginalReply0
AltcoinAnalyst
· 08-06 15:28
TVL göstergesi üzerinden gelecek yıl ETF piyasa değeri yükseliş alanının %89 olduğu hesaplanmaktadır.
H20 on-chain endeks tipi ETF: 20 coin kombinasyonu ile şifreleme yatırımında yeni bir seçenek oluşturma
On-chain ETF ürünlerinin yeni çağı: Haya'nın H20 endeks yatırım portföyünü analiz etme
23 Temmuz'da, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, birçok ETF ihraççısının Ethereum spot ETF başvurularını resmen onayladı ve işlemlerin ABD saatine göre bu Salı sabahı başlaması bekleniyor. Bu haber, piyasa duygusunu yeniden canlandırdı ve ikincil piyasa tepkisi oldukça canlı oldu.
Ancak, geleneksel kripto ETF'lerinde hala bazı sorunlar var, örneğin yüksek giriş engelleri, pahalı işlem ücretleri ve karmaşık ticaret süreçleri gibi. Ayrıca, mevcut ana akım seçenekler yalnızca Bitcoin ve Ethereum ile sınırlıdır ve daha geniş büyüme potansiyeline sahip varlıkları kapsayamamaktadır.
Bu bağlamda, bazı yenilikçi projeler, sıradan yatırımcılar için daha dostane, kolay ve düşük maliyetli on-chain kripto ETF yatırım ortamı yaratmak için çaba sarf ediyor. Bu projeler, daha fazla sıradan yatırımcının kripto varlık yatırımlarına katılmasını ve piyasa gelişiminden fayda sağlamasını amaçlıyor.
Kripto ETF Yatırım Heyecanı Devam Ediyor
ETF, borsa üzerinde serbestçe alınıp satılabilen açık uçlu bir fon olarak, kullanıcılara bir grup varlık aracılığıyla tüm bir sektör veya pazar için portföy oluşturma imkanı sunar. Bu yatırım yöntemi, kullanıcılara neredeyse Beta seviyesinde sektör net büyüme getirisi elde etme ve genel kripto pazarının büyüme kar payını paylaşma olanağı tanır.
Şu anda, hem Amerika hem de Hong Kong'da, piyasaya sürülen etkili kripto ETF'leri esas olarak Bitcoin ve Ethereum etrafında şekilleniyor. Veri platformunun istatistiklerine göre, 22 Temmuz itibarıyla 11 adet Amerikan Bitcoin ETF'sinin toplam net varlık değeri 60 milyar doları aştı, ETF net varlık oranı %4.61'e ulaştı ve tarihi toplam net akış 17 milyar doları geçti, bu da tarihsel bir zirve oluşturdu.
Aynı zamanda, 6 adet Hong Kong sanal varlık spot ETF'sinin toplam varlık yönetim büyüklüğü 3.5 milyar doları aştı. Bunlar arasında, Bitcoin spot ETF'si toplamda yaklaşık 5000 BTC tutmakta ve toplam net varlık değeri 317 milyon dolar; Ethereum spot ETF'si ise toplamda yaklaşık 13,000 ETH tutmakta ve toplam net varlık değeri 44 milyon dolar.
ABD Bitcoin spot ETF'si, yaklaşık altı ay gibi kısa bir süre içinde 60 milyar doları aşan bir ölçeğe ulaşarak, özellikle piyasa ve dış kaynaklardan gelen yeni kullanıcıların kripto varlıklara olan ilgisini açıkça göstermektedir. Ancak, geleneksel kripto ETF'lerinin bazı sorunları, bazı sıradan yatırımcıların katılımını engellemeye devam etmekte ve BNB, SOL, TON gibi daha geniş büyüme hedeflerini kapsayamamaktadır.
Zenginleşen on-chain kripto varlık kategorileri ve miktarları bağlamında, farklı varlık kategorilerine ve farklı yarış yollarına yönelik on-chain ETF biçimindeki kripto yatırım portföyü yapılandırmaları giderek daha önemli ve gerekli hale gelmektedir.
H20: İlk Endeks Tabanlı On-Chain ETF Ürünü
H20, 20 bileşen tokeninden oluşan bir endeks türü on-chain ETF ürünüdür. Kullanıcılar, ETF ürününün alım satım işlemleri ile belirli bir blockchain alanındaki kaliteli Token'ların performansını takip ederek çeşitlendirilmiş yatırım hedeflerine ulaşabilirler.
20 bileşen tokeninin seçimi titiz bir seçim sürecini takip eder:
İlk grup 20 bileşen token arasında BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB bulunmaktadır. Bitcoin ve Ethereum her biri %25 paya sahip olup, bu endeksin hem Beta hem de diğer 18 Alpha temettüsünden faydalanmasını sağlamaktadır.
Tarihsel geri test verilerine göre, H20'nin genel net değeri, kripto endüstrisinin genel döngüsel hareketiyle mükemmel bir uyum içindedir; sadece aynı dönemde ABD borsa endeksi S&P'nin genel performansından çok daha yüksek değil, aynı zamanda yalnızca BTC tutmanın getirisinden de daha iyidir.
H20'nin Katılım Şekli
Kullanıcılar H20'ye iki ana yol ile katılabilir:
Mintleme: Kullanıcılar, bir akıllı sözleşme aracılığıyla bir sepet tokeni doğrudan karşılık gelen ETF hisselerine (token formatında) dönüştürür.
Alım: Kullanıcı, DEX üzerinden diğer madencilerden veya sahiplerden tamamlanmış ETF paylarını (token şeklinde) satın alır.
İade etme mantığı, iki tür üretim yönteminin tersine çalışır ve bu, kullanıcılara varlıkları özgürce birleştirme yetkisi verir.
Özet
Kripto dünyasında artan kullanıcı talepleriyle karşı karşıya kalındığında, kullanıcıların on-chain olarak çeşitli yatırım portföyleri oluşturmasına nasıl yardımcı olunacağı ve aynı zamanda anlık, basit çoklu pozisyon varlık tahsisi yapabilmesinin önemli bir konu haline geldiği ortaya çıkıyor. H20 gibi merkeziyetsiz ETF platformları, belirli bir yarış veya alt yönde doğrudan on-chain basit varlık tahsisi hizmeti sunmayı deniyor, bu nedenle dikkatle izlenmeye değer.