2024年投資策略反思:技術創新與社區價值的平衡

在總結個人2024年投資經驗時，我發現自己主要採用了全天候投資法則，將投資組合分散到影響加密市場的各個週期中。同時,我也遵循了槓鈴策略,重點配置了具有高成長性的資產和穩定收益的資產。

目前,我的投資組合中高成長性資產主要集中在鏈抽象、AI Agent和PayFi等領域。這些資產的加入,使我的投資組合在12月整體表現優於大盤。然而,在爲2025年第一季度調整投資組合時,我意識到自己的高成長性資產配置邏輯過於單一,主要圍繞技術的"破壞式創新"這一主線。

最近,我開始反思自己對社區價值和文化的忽視。作爲一個理性投資者,我往往將社區氛圍、文化等因素視爲噪音而忽視。但近期參與鏈抽象賽道項目後,我首次深入體驗了社區氛圍,感受到了久違的歸屬感。這讓我開始關注一些擁有強烈社區氛圍的項目,如Monad、Sonic SVM等。

以Sonic SVM爲例,它是一個面向短視頻用戶的Web3生態系統。雖然從技術角度看,Sonic的架構並不比其他新興L2技術更具創新性,但其運營狀況和社區成熟度卻遠超許多技術先進的項目。

Sonic SVM正在構建一個集成短視頻應用的生態系統,計劃向通過特定平台註冊的用戶空投原生代幣。依托帳戶抽象技術,用戶無需額外配置Web3錢包,即可在應用內直接體驗鏈上互動。目前,該生態系統已吸引超200萬用戶參與遊戲、挑戰與直播,營造出近似Web2的無縫體驗。

短視頻平台擁有龐大的全球用戶羣,且用戶全生命週期價值較高。近期某些相關項目的熱炒,也展示了短視頻用戶的變現潛力。相比之下,我們似乎不必過分擔心會重蹈之前某些社交平台小程序的覆轍,即用加密市場的流動性換來大量低價值用戶。

回想起在一家加密基金工作時,一位前輩告訴我的價值投資原則:"進入大市場"。在完成初步創新後,誰能更好地通過快速復制和強化增長佔領更大市場,誰就可能成爲最終贏家。當區塊鏈基礎設施供給已趨於飽和時,誰能更快接近消費者、佔領消費者心智,誰就可能成爲下一代Web3基礎設施的領導者。

這次反思讓我意識到,在未來的投資中,需要在技術創新和社區價值之間尋求更好的平衡,以獲得更全面的投資視角和更好的投資回報。