暗号資産市場は新たなブル・マーケットを迎えるのか?

空気中には変化の気配が漂っています。次の暗号資産大ブル・マーケットを指し示す信号は無意味なものではなく、実際の無視できない金融指標に基づいています。世界の市場動向に密接に注目している観察者として、筆者は私たちが暗号資産(、特にビットコイン)の強気な上昇の前夜にいると考えています。それについて詳しく分析してみましょう。

世界的金利が下がり、通貨供給量が増え、機関投資家の大規模な買いが進むなど、さまざまな要因が急速に勢いを積み重ねています。そしてビットコインはそのコアな優位性により、まさに十分に恩恵を受けられる立場にあります。

関連データとマクロトレンドを一緒に見てみましょう。まだ迷っているのであれば、今が最後の準備の機会かもしれません。

ビットコインの基本的な要因は、それを理想的な長期資産にしています

ビットコインは単なる別のデジタル通貨ではなく、世界の金融システムの欠陥に対する直接的な応答です。政府が無限に紙幣を印刷している中で、ビットコインの総供給量は2100万枚に制限されています。この特性は、それに強力な価値を与えています。

現在、ビットコインの価格は約104,500ドルで、2022年のベア・マーケットの安値から大幅に反発しています。しかし、これは長期的なトレンドの始まりに過ぎないようです。その理由は何でしょうか？それは、世界中がビットコインの本当の意味、すなわち去中心化された、インフレに強い価値の保存手段として認識し始めているからです。

アメリカ政府は2025年3月に戦略的ビットコイン準備を導入しました。これは、ビットコインに対する公式な姿勢の重大な変化を示しています——「投機資産」から「戦略的マクロヘッジツール」へ。

機関投資家もこのトレンドに従っています。今やテクノロジーに精通した個人投資家だけでなく、年金基金、保険会社、そして主権資産ファンドも静かにビットコインを蓄積しています。

世界的な金利の低下がブル・マーケットを後押しする

私たちは正式に世界的な緩和サイクルに入りました。世界の主要な中央銀行が競って利下げを行っています：

• 欧州中央銀行は最近、主要金利を2%に引き下げました。
• カナダ中央銀行も金利を引き下げました。
• アメリカ連邦準備制度はますます利下げの圧力に直面しています。

低金利環境は投資家の行動を変える。利回りが低下すると、現金や債券の魅力が薄れ、資金はより大きな上昇潜在性を持つ資産、つまり暗号資産に流れ始める。

過去の利下げサイクルでは、ビットコイン価格が急騰したことがありました。2020年から2021年の低金利期間にビットコインの価値が暴騰したのは偶然ではありません。今、歴史は再び繰り返されるようですが、大きな違いがあります。今回はビットコインの現物ETF、機関投資家のカストディアルインフラ、そしてビットコインに対する一般の理解が広がっています。

利率が下がる環境でビットコインを保有することは、単なる投資の選択肢ではなく、価値を保護する手段でもあります。

世界のマネーサプライは急速に上昇しています

通貨供給量について話しましょう。

M2は経済における現金、貯蓄及びその他の流動資産の総量を示します。現在、それは再び増加しています。2025年第2四半期までに、世界のM2供給量は約93兆ドルに達します。アメリカだけで、M2は21.93兆ドルの新高値に達し、前年同期比で4%以上の成長を遂げています。

これは単なる数字ではなく、重要な信号です。

通貨供給量が拡大すると、法定通貨の購買力が低下します。これは基本的な通貨経済学の原理です。現金が価値を失うと、人々は資産を守るためにハードアセットを探し始めます。これがまさにビットコインが隆盛を極める瞬間です。

ビットコインは単なる別のリスク資産ではありません。無限の法定通貨の世界では、その限られた供給が1兆ドルごとの印刷と共にますます貴重になっています。

機関が静かに安定してビットコインを購入している

世界で最も大きな資金の流れは往々にして目立たないものです。そして今、その資金はビットコイン市場に流れ込んでいます。

2025年5月に、アメリカの現物ビットコインETFは520億ドルの純流入を記録しました。これは投機家の短期的な行動ではなく、数年間保有する計画を立てている長期的な視点を持つ機関によるものです。

ETFだけではありません。私たちは、ファミリーオフィス、保険会社、さらには政府がビットコインを直接保有することを模索しているのを見ています。一部は自己管理を選択し、他は信頼できるカストディアンに依存しています。しかし、結果は同じです：この限られた資産への需要は不断に増加しています。

この安定した資金流入は短期的な投機を引き起こさないかもしれませんが、長期的に持続可能な価格上昇の基盤を築いています。

マクロ環境が全面的に強気

全体を見渡すと、市場の見通しに楽観的にならざるを得ない。

以下は2025年に深く発展するマクロ環境です。

• 金利の低下は法定通貨を弱める。
• 通貨供給量の拡大は、現金の価値を侵食します。
• 機関の採用が増加し、合法性と資本をもたらします。
• インフレから地政学に至るまで、世界の不確実性は依然として高い。

これらの要因を組み合わせると、ビットコインがヘッジ資産としての役割—まるでデジタルゴールドのように—がこれまで以上に明確になります。

最近のビットコイン半減と相まって、市場における新しいBTCの供給が減少し、我々は完璧な需給の嵐に直面しています。需要が上昇し、供給が減少すれば、価格は自然にそれに応じて反応します。

もしビットコインが10万ドル以上を維持し、11.2万ドルの抵抗線を突破すれば、次の目標は12万ドルさらにはそれ以上になる可能性があります。

イーサリアムと他の暗号資産はビットコインの歩みに従う

この記事は主にビットコインに焦点を当てていますが、全体の暗号資産エコシステムも注目に値します。なぜなら、ビットコインが強気に上昇すると、他の通貨もしばしば追随するからです。

イーサリアム価格は5800ドル以上を維持し、勢いは強い：

• 第二層拡張ソリューションが広く採用されています。
• 分散型金融(DeFi)の総ロック資産額(TVL)は着実に回復しています。
• 現物ETH ETFが発表されるとの噂があり、これは大きな機関需要を解放する可能性があります。

歴史的に、ビットコインの支配的地位がピークに達したとき、資金はイーサリアムに移動し、その後主流の代替通貨、小型のポテンシャル通貨へと移っていきました。これは2017年と2021年に見られたパターンであり、2025年にも繰り返される可能性があります。

したがって、市場に注目している場合は、ビットコインの価格だけを見ないでください——その後の資金の流れにも注目してください。

これはピークではない

実際、これは頂点のようではなく、中点のようです。次の暗号資産ブル・マーケットは、"起こるかどうか"の問題ではなく、"いつ起こるか"の問題です。

基本面は以前にも増して強力です。マクロ環境が整っています。ほとんどの人は、今起こっていることをまだ完全には認識していません。

完璧なエントリーポイントをずっと待っているなら、覚えておいてください：最適な購入タイミングは恐怖のときです。次に最適なタイミングは、今かもしれません——世界中が追いつく前に。

市場は波のように進む。しかし、長期的に見て賢くポジショニングすれば、ビットコインと暗号資産は依然として人生を変える上昇の潜在能力を提供する。