市場の感情は貪欲で、長期保有者は安定し、いくつかの指標をフォローして投資機会を把握します。

市場センチメントと投資家行動

現在の市場の感情は貪欲な状態にあり、恐怖と貪欲の指数は74で、投資家の信頼が高いことを反映しています。この指数は6月に大幅に下落し、7月初めには過去1年での最低点に達した後、明らかな反発を見せました。

! サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)

CMEビットコイン契約のオープンインタレストは7月初めから継続的に増加し、7月下旬になってようやく減少しました。トランプがビットコイン関連の会議でスピーチを行った後、オープンインタレストは再び増加しました。これは、投資家が市場の見通しに楽観的な態度を維持していることを示しており、短期的な変動に直面しても迅速に自信を取り戻しています。

レバレッジファンドのショートポジションは最近増加しており、通常これはアービトラージ資金が現物市場でもポジションを増やしていることを意味します。この指標が転換点に達し、下降し始めると、ショートカバー後に上昇相場が現れる可能性を示唆することがよくあります。

! サイクルキャピタル:ウィークリーオンチェーンデータトラッカー(20240729)

ある取引プラットフォームのビットコインロングポジションは3月中旬に底を打った後、蓄積を開始し、現在も高水準を維持していますが、増加傾向は鈍化しています。

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ステーブルコインの供給とホルダーの行動分析

ステーブルコイン供給オシレーター（SSRO）は7月初めに低点に達し、その後反発を始めました。この指標は、場内資金の参加度の変化を反映しており、現在の低位状態はアルトコイン市場にとって良好な反発条件を提供しています。

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ビットコインの長期保有者の保有比率の変化は、2023年12月から2024年4月の主要な上昇段階において、長期保有者が継続的に減少していることを示しています。しかし、4月からはビットコインが幅広いレンジに入るにつれて、長期保有者は引き続き保有する傾向があります。

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長期保有者の未実現ネット損益指標は、現在相対的に低い領域で推移しています。歴史的な周期を参考にすると、この指標はより高い領域に入ってしばらく維持される必要があり、今回の市場の頂点を形成することになるでしょう。

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短期保有者の未実現純損益指標は、2024年に二度0未満に落ち込みました。7月中旬に、この指標は0以上に回復しましたが、これは今後の上昇相場の可能性を示唆しているかもしれません。

! サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)

これらの指標は、現在の市場の複雑さと潜在的な機会を総合的に反映しており、投資家はこれらのデータの変化に注意を払い、市場の動向をよりよく把握する必要があります。