Solv Protocol: BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムの探求

Solv Protocolは2020年に設立され、オンチェーン金融ツールの創造と利用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目指しています。このプロジェクトは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に重点を置いています。2024年のBTCFiトラックの進展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重点を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出し、ビットコイン保有者に新たな機会を提供し、効率的なBTCFiエコシステムを構築しています。最近、Solv Protocolは質押抽象層(SAL)を発表し、クロスチェーンのビットコイン質押プロセスを簡素化・標準化し、ビットコイン質押シナリオの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしています。

プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト:solv.finance

ツイッター:フォロワー27.2万人

上线時間:2021年6月メインネットが立ち上がり、Solv Protocolはトークンを発行していません。

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの探索

プロジェクトチーム

コアチーム

ライアン・チャウ：共同創設者。北京外国語大学を卒業し、北京ユウザンテクノロジーで共同創設者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに尽力しました。また、シンギュラリティ・ファイナンシャルで金融アナリストとして働き、ブロックチェーン技術の統合と金融規制を研究しました。

Will Wang:共同創設者。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年の経験を持ち、世界で最も大きなオープンプラットフォームと分散技術に基づく銀行勘定システムの設計と開発を主導した。"中関村20周年優秀貢献賞"受賞者である。

孟岩:共同創業者。以前はCSDNの副社長を務めていました。また、彼はCrypto業界で活躍するKOLでもあります。

資金調達

Solv Protocolは、3回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

2020年11月10日、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達が完了したと発表しました。

シードラウンド

2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達が完了したことを発表し、Binance Labsが投資しました。

2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capitalが共同で主導し、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 Spartan Groupなどが出資に参加した。

2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

###戦略ラウンド

2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesなどの企業が参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの完了を発表しました。

ソルブプロトコルは3回の資金調達プロセスで2900万ドルの資金を調達し、バイナンスラボ、ブロックチェーンキャピタル、レーザーデジタル、経緯中国、OKXベンチャーズなどの著名な投資機関が大規模な投資を行ったことがわかります。資本分野でソルブプロトコルの将来の発展に対する期待が高いことが伺えます。

開発力

2020年にSolv Protocolが立ち上げられました。プロジェクトの発展における重要な出来事は表の通りです:

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査

Solv Protocolのプロジェクト開発の重要なイベントから見ると、Solv Protocolは常にオンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向に努力を重ねています。そのため、Solv ProtocolはBTCFiトラックが興起した後、迅速にBTCのパッケージ資産SolvBTCを発行し、迅速にBTCをベースとしたLST市場を占拠することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現するタイミングを見ても、さまざまな重要な技術ノードを実現するタイミングを見ても、Solv Protocolはプロジェクト技術の開発を予定通りに完了しました。これはSolv Protocolの技術チームの実力の強さを示しています。

実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単にBTCを保有するだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そこで、Solv ProtocolはBTCステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを提唱しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを導入しました。これにより、BTCのステーク流動性が解放され、最近ではStaking Abstraction layer(SAL)ステーク抽象層の概念が導入され、Solv ProtocolがBTCの流動性を集約し始めたことを示しています。

ひとつのステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合プラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを密接に結びつけています:

LST発行者(LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン(LST)を作成します。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーはステークトークン(LST)をステークしながら、ビットコインの流動性を保持し、DeFiやその他の収益活動に参加することができます。

ステークプロトコル(Staking Protocols): 管理ユーザーが預け入れたBTCを提供し、安全な利益を提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの統合されたステークプロトコルは、BTCのステークから得られる利益の源を提供し、ユーザーはPOSネットワークにBTCをステークすることによってPOSチェーン報酬のリターンを得ます。

ステークバリデーター(ステーキングバリデーター): 取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンの対応を確認し、検証状況を適時更新します。

收益分配者(Yield Distributors): ステークによる利益が透明かつ公正にLST保有者に配分され、ユーザーがタイムリーにステーク報酬を受け取れることを保証します。

Solv Protocolは、この4つの重要な役割を統合することにより、完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、収益分配者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンとのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーと開発者の両方におけるステークの実現を簡素化しました。ステークプロトコルは、ビットコインをステークするための収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークトークンを発行し、ユーザーはステーク期間中に資産の流動性を保持できます。バリデーターは、ステーク取引の合法性と安全性を検証し、収益分配者は、ステークによって生じた収益をLST保有者に公正かつ透明に分配する責任を負います。ユーザーにとって、より便利で安全で魅力的なステーク体験を提供します。

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査

ステーク抽象レイヤ(SAL)ステーク抽象レイヤ

ステーク抽象レイヤー(SAL)は、モジュラーアーキテクチャであり、Staking Parameter Matrix(SPM)と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全かつ効率的なBTC記帳を促進することを目的としています。SALの主要モジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、および利益配分モジュールが含まれ、これらすべてのモジュールは、取引ルール、検証基準、および利益計算を定義するためにSPMに依存しています。これらのコンポーネントは共同でフレームワークを構成し、BTC記帳とLST発行の安全性、透明性、および効率性を確保し、ユーザーが利益を最大化し、記帳プロセスおよびクロスチェーンインタラクションに関連するリスクを最小化できるようにします。

ステークパラメータマトリックス(SPM):SPMモジュールの役割は、BTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に対してシンプルで標準的なルールを提供し、彼らがBTCステークシーンを自分のアプリケーションに統合する際に、複雑なシステムをゼロから設計する必要を軽減します。

LST生成モジュール:LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken(LST)の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要がありません。このモジュールは、LST発行者が迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布することを可能にします。

取引生成モジュール:取引生成モジュールの役割は、自動的に生成し、BTCステーク取引をブロードキャストすることです。簡単に言えば、このモジュールの仕事は、自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが多くの手順を手動で操作する必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動的に行い、ステークプロセスをより簡単にします。

検証ノード: リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。検証ノードの役割は、すべてのステーク取引が合法で安全であることを確保することです。ユーザーがステークを行うと、これらのノードは取引の正確性をチェックし、問題がないことを確認してから取引を承認します。

収益分配モジュール: ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする役割を担います。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益をユーザーのLSTトークンに正しく配分する責任を負います。ユーザーは保有するLSTトークンの比率に応じて、相応のステーク収益を得ることができます。

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査

以上のように、SALはステークの抽象層として、複数のステーク参加者(（ビットコインステーク提供者、収益取得、DeFiシーンのアンロック)）を統合しており、これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールとして抽象化しています。これにより、開発者はビットコインのステーク機能を自分のアプリケーションに迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始できます。SALはステークの実施を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進しています。DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけで、そのユーザー群にさまざまなステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体がステークをサポートしていないため、すべての第三者ステークには一定のセキュリティリスクが伴い、SALも例外ではありません。SALはステーキング関連のソリューションを統合しているため、統合の背後にある技術的な複雑さや互換性も新たなセキュリティリスクを引き起こす可能性があります。したがって、SALは運用の堅牢性やセキュリティに関連する課題を継続的に解決する必要があります。

他のBTCFiプロジェクトに対する利点

Solv ProtocolはBTCFiトラックのLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化が高いプロジェクトが多く存在します。それぞれはSolv Protocolに対して高い類似度を持っていますが、Solv ProtocolがSALをリリースした後、BTCの流動性の統合に注力し始めたことで、他のプロジェクトに比べて大きな優位性を持っています。

セキュリティ保障

Solv Protocolは、アクティブな検証サービス(AVS)を統合することで、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、対象アドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各段階を全面的に監視し、取引の有効性と安全性を確保します。これにより、エラーや悪意のある行為を回避することができます。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保障を提供します。

プロセス最適化

Solv ProtocolはBTCの流動性を統合しながら、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはプラットフォームにビットコインを預けるだけで、他のオンチェーン操作を行う必要がなく、これによりユーザーの安全が確保されるとともに、ユーザーのステーク効率も向上し、その中から収益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは全チェーン収益集約プラットフォームで、CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、細かな権限と条件の実行を実現し、資産の安全性とシステムの効率的な運用を確保します。

業界標準化

Solv ProtocolはSALを導入した後、BTCの流動性を統合するだけでなく、BTCベースのLSTの業界標準化を推進する必要があります。BTCのステークプロセスとパラメータ体系を標準化する一連の規範として、業界標準を策定することで、業界内の各関係者の協力と交流を促進し、業界の健全な発展を推進し、ユーザーにより安定した信頼性のあるステークサービスを提供します。

統一された流動性

Solv ProtocolはBTCFi業界内での統一された流動性入口として、SALを導入することで様々な流動性リソースと投資機会を一つに統合します。