2024年の投資戦略の振り返り: 技術革新とコミュニティの価値のバランス

2024年の投資経験をまとめる中で、私は主にオールウェザー投資法則を採用し、投資ポートフォリオを暗号市場に影響を与えるさまざまなサイクルに分散させていることに気付きました。また、私はバーベル戦略にも従い、高成長資産と安定収益資産に重点を置いています。

現在、私の投資ポートフォリオの高成長資産は主にブロックチェーン抽象、AIエージェント、PayFiなどの分野に集中しています。これらの資産の追加により、私のポートフォリオは12月に全体として市場を上回るパフォーマンスを示しました。しかし、2025年第一四半期にポートフォリオを調整する際に、自分の高成長資産の配分ロジックが技術の「破壊的イノベーション」という主軸に過度に偏っていることに気づきました。

最近、私はコミュニティの価値と文化を無視していたことを振り返り始めました。理性的な投資家として、私はしばしばコミュニティの雰囲気や文化などの要因をノイズと見なし、無視していました。しかし、最近チェーンアブストラクションのプロジェクトに参加したことで、私は初めてコミュニティの雰囲気を深く体験し、久しぶりに帰属感を感じました。これにより、MonadやSonic SVMなど、強いコミュニティの雰囲気を持つプロジェクトに注目するようになりました。

Sonic SVMを例にとると、これは短編動画ユーザー向けのWeb3エコシステムです。技術的な観点から見ると、Sonicのアーキテクチャは他の新興L2技術よりも革新性があるわけではありませんが、その運営状況とコミュニティの成熟度は、技術的に先進的なプロジェクトの多くをはるかに上回っています。

Sonic SVMは、統合されたショートビデオアプリケーションのエコシステムを構築しており、特定のプラットフォームに登録したユーザーにネイティブトークンのエアドロップを計画しています。アカウント抽象化技術を活用し、ユーザーは追加のWeb3ウォレットの設定を行うことなく、アプリ内で直接ブロックチェーンのインタラクションを体験できます。現在、このエコシステムは200万人以上のユーザーを惹きつけ、ゲーム、チャレンジ、ライブストリーミングに参加させ、Web2に近いシームレスな体験を作り出しています。

ショートビデオプラットフォームは、巨大なグローバルユーザー層を持ち、ユーザーのライフサイクル価値が高いです。最近、いくつかの関連プロジェクトが注目を集めており、ショートビデオユーザーのマネタイズの可能性を示しています。それに対して、以前のいくつかのソーシャルプラットフォームのミニプログラムの轍を踏むことをあまり心配する必要はなさそうです。つまり、暗号市場の流動性と引き換えに、大量の低価値ユーザーを獲得することは避けられそうです。

暗号資産ファンドで働いていたとき、先輩が教えてくれた価値投資の原則を思い出します:"大きな市場に入る"。初期の革新を完了した後、誰がより迅速に複製し、成長を強化してより大きな市場を占めることができるかが、最終的な勝者になる可能性があります。ブロックチェーンインフラの供給が飽和に近づいている今、誰がより早く消費者に近づき、消費者の心をつかむことができるかが、次世代のWeb3インフラのリーダーになる可能性があります。

今回の反省から、将来の投資においては、技術革新とコミュニティの価値との間でより良いバランスを求める必要があることに気付きました。これにより、より包括的な投資視点とより良い投資リターンを得ることができるでしょう。