# 近年、資産運用の収益が低下し、ステーブルコインによる資産運用が新たな選択肢となっています。ここ2年間、適切な資産運用商品を見つけることがますます難しくなっています。銀行金利は継続的に低下し、国債やマネーマーケットファンドの利回りはインフレを上回ることさえできず、保険商品も静かに期待収益を低下させています。資産の増加を望む投資家にとって、従来の資産運用アプリでの約1%の利回りは、熱意を引き起こすことが難しいです。金融商品の種類がこれまでにないほど豊富な時代に生きているように見えるものの、安定して利益を得ることができる投資方法はますます稀少になっています。このような背景の中で、ステーブルコインを基盤としたオンチェーン投資という新たな投資方法が、多くの人々の視野に徐々に入ってきています。! [OKGリサーチ:銀行金利はインフレをアウトパフォームできない?] オンチェーンのウェルスマネジメント収入は優に5%を超えています](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-9542ab4238c81c948d955d74ed012a06)## ステーブルコイン理財の魅力ステーブルコインは法定通貨に連動したデジタル資産であり、ビットコインのような価格変動性は持たないが、より「デジタルキャッシュ」の機能を担っている。ステーブルコインの資産運用は、ユーザーが余剰のステーブルコインをブロックチェーン上または関連プラットフォームで貸し出し、ステーキング、投資を行い、相応の年利収益を得ることを指す。この投資方法の論理は複雑ではなく、銀行が預金を利用して貸出し利ざやを稼ぐのに似ています。異なるのは、ブロックチェーンの世界ではこの「利ざや」がより透明で、収益分配がより合理的であることです。現在、一般的なステーブルコインの投資商品は主に貸出、ステーキング、固定収益型商品が含まれます。統計によると、今年上半期の主流の分散型金融貸付プロトコルにおけるUSDT/USDCの年利は大多数が2.5%から4%の間で変動しています。一部のプラットフォームは流動性マイニングや報酬制度を通じて、提供する総年利が8%を超える可能性がありますが、通常は高い変動性とロックアップ要件が伴います。それに対して、固定収益型商品は利回りが最高ではありませんが、全体的に安定して上昇傾向にあり、最高で約5%に達します。このような商品は収益が安定していてハードルが低いため、多くのユーザーのオンチェーン資産管理の第一選択となっています。さらに注目すべきは、この種の製品の柔軟性と使用体験が急速に最適化されていることです。ユーザーはステーブルコインを保有するだけで、プラットフォームと製品タイプを選択し、一回のクリックで申込むことができます。一部のプラットフォームでは、随時入出金や日割りの利息計算もサポートしています。このような操作方法は、まるでアリババのように便利でありながら、アメリカ国債に近い利息を得ることができます。定期預金のように安定している一方で、事前の解約ペナルティもありません。この「安定性と柔軟性を併せ持つ」体験は、多くのユーザーが理想とする資産管理の状態です。## ステーブルコインの資産運用と従来の固定収益商品の比較従来の金融市場の固定収益商品と比較して、ステーブルコインの資産運用には以下の利点があります：1. 高い利回り：年利回りは通常3%-5%の間で、一部の製品は8%以上に達することもあります。2. 高い柔軟性：ほとんどの製品は随時入出金が可能で、日単位で利息が付与され、ロックアップや収益期間の設定は不要です。3. 高い透明性：ほとんどのプラットフォームは、収益の出所、リスクの説明、資金の流れを開示し、一部はオンチェーンデータを通じて資金の安全性をリアルタイムで検証しています。4. 合理的収益分配：プラットフォームはもはや"利ざやを取る"ことはせず、実際の借入またはマッチング収益を出資者に比例配分します。! [OKGリサーチ:銀行金利はインフレをアウトパフォームできない?] オンチェーンのウェルスマネジメント収入は簡単に5%を超える可能性があります](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-30a1cb06120401126da96e34c0224476)## ステーブルコイン理財收益来源ステーブルコインの資産運用の収益は主に3つの側面から来ています：1. チェーン上の貸付金利：プラットフォームはユーザーがロックしたステーブルコインを他のユーザーに貸し出して利益を得ます。2. ステーキング報酬またはノード収入：特にステーキング系製品において。3. オプションや収益階層戦略への参加による利益配分。ユーザーにとって、プラットフォームの製品構造が公開され透明であり、資産の保管が安全であれば、それをブロックチェーン上の"類似固定収入商品"と見なすことができます。## ステーブルコイン理財の発展トレンド現在、ステーブルコインのオンチェーンのアクティブアドレスは継続的に増加していますが、ステーブルコインの投資に参加しているユーザー数の明確な統計はありません。しかし、オンチェーンの活動量や資金の流入量から見ると、その規模は急速に拡大しています。特に、東南アジア、ラテンアメリカ、中東などの現地通貨が不安定で金融システムのカバーが不十分な地域では、ステーブルコインは住民が現地通貨の価値下落を回避し、ドル資産の利回りを得るための重要な手段となっています。注目すべきは、機関資金もこの分野に継続的に流入していることです。保険会社、ファミリーオフィス、ファンドなどは、ステーブルコインを流動性管理ツールに組み込み、ドル資産プールの一部として利用しています。このトレンドは、プラットフォームがリスク管理、透明性、コンプライアンスの面で継続的にアップグレードを行い、個人ユーザーにより成熟した製品環境とサービス体験を提供しています。## リスク提示ステーブルコインの運用には多くの利点がありますが、新興分野であるため、リスクの認識は依然として重要です。一部のステーブルコインは、清算メカニズムやアンカリング資産の管理などの問題により、デペッグリスクが発生する可能性があります。また、スマートコントラクトの監査やセキュリティ対策などの要因も資金の安全に影響を与える可能性があります。一般のユーザーにとって、主要なプラットフォームや規制に準拠した機関の製品を選択することをお勧めします。収益構造が明確で、柔軟な償還をサポートするステーブルコインの資産運用方法を優先してください。年率収益率が10%を超える製品には慎重な態度を保ち、高収益を盲目的に追求することを避けましょう。安定性、透明性、コンプライアンスは長期的な参加の重要な前提です。## まとめ現在の低金利環境では、ステーブルコインの資産運用はユーザーにより堅実な投資選択肢を提供しています。完全に暗号の世界に投資する必要はありませんが、ステーブルコインを通じて、投資家は透明で安全、年利約5%の「デジタル貯蓄口座」を持つことができます。不確実性の中で、これは考慮に値する確実なリターンの方法かもしれません。
ステーブルコイン理財：3-5%年化收益の新しい選択肢
近年、資産運用の収益が低下し、ステーブルコインによる資産運用が新たな選択肢となっています。
ここ2年間、適切な資産運用商品を見つけることがますます難しくなっています。銀行金利は継続的に低下し、国債やマネーマーケットファンドの利回りはインフレを上回ることさえできず、保険商品も静かに期待収益を低下させています。資産の増加を望む投資家にとって、従来の資産運用アプリでの約1%の利回りは、熱意を引き起こすことが難しいです。
金融商品の種類がこれまでにないほど豊富な時代に生きているように見えるものの、安定して利益を得ることができる投資方法はますます稀少になっています。このような背景の中で、ステーブルコインを基盤としたオンチェーン投資という新たな投資方法が、多くの人々の視野に徐々に入ってきています。
! [OKGリサーチ:銀行金利はインフレをアウトパフォームできない?] オンチェーンのウェルスマネジメント収入は優に5%を超えています](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9542ab4238c81c948d955d74ed012a06.webp)
ステーブルコイン理財の魅力
ステーブルコインは法定通貨に連動したデジタル資産であり、ビットコインのような価格変動性は持たないが、より「デジタルキャッシュ」の機能を担っている。ステーブルコインの資産運用は、ユーザーが余剰のステーブルコインをブロックチェーン上または関連プラットフォームで貸し出し、ステーキング、投資を行い、相応の年利収益を得ることを指す。
この投資方法の論理は複雑ではなく、銀行が預金を利用して貸出し利ざやを稼ぐのに似ています。異なるのは、ブロックチェーンの世界ではこの「利ざや」がより透明で、収益分配がより合理的であることです。現在、一般的なステーブルコインの投資商品は主に貸出、ステーキング、固定収益型商品が含まれます。
統計によると、今年上半期の主流の分散型金融貸付プロトコルにおけるUSDT/USDCの年利は大多数が2.5%から4%の間で変動しています。一部のプラットフォームは流動性マイニングや報酬制度を通じて、提供する総年利が8%を超える可能性がありますが、通常は高い変動性とロックアップ要件が伴います。それに対して、固定収益型商品は利回りが最高ではありませんが、全体的に安定して上昇傾向にあり、最高で約5%に達します。このような商品は収益が安定していてハードルが低いため、多くのユーザーのオンチェーン資産管理の第一選択となっています。
さらに注目すべきは、この種の製品の柔軟性と使用体験が急速に最適化されていることです。ユーザーはステーブルコインを保有するだけで、プラットフォームと製品タイプを選択し、一回のクリックで申込むことができます。一部のプラットフォームでは、随時入出金や日割りの利息計算もサポートしています。このような操作方法は、まるでアリババのように便利でありながら、アメリカ国債に近い利息を得ることができます。定期預金のように安定している一方で、事前の解約ペナルティもありません。この「安定性と柔軟性を併せ持つ」体験は、多くのユーザーが理想とする資産管理の状態です。
ステーブルコインの資産運用と従来の固定収益商品の比較
従来の金融市場の固定収益商品と比較して、ステーブルコインの資産運用には以下の利点があります：
! [OKGリサーチ:銀行金利はインフレをアウトパフォームできない?] オンチェーンのウェルスマネジメント収入は簡単に5%を超える可能性があります](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-30a1cb06120401126da96e34c0224476.webp)
ステーブルコイン理財收益来源
ステーブルコインの資産運用の収益は主に3つの側面から来ています：
ユーザーにとって、プラットフォームの製品構造が公開され透明であり、資産の保管が安全であれば、それをブロックチェーン上の"類似固定収入商品"と見なすことができます。
ステーブルコイン理財の発展トレンド
現在、ステーブルコインのオンチェーンのアクティブアドレスは継続的に増加していますが、ステーブルコインの投資に参加しているユーザー数の明確な統計はありません。しかし、オンチェーンの活動量や資金の流入量から見ると、その規模は急速に拡大しています。特に、東南アジア、ラテンアメリカ、中東などの現地通貨が不安定で金融システムのカバーが不十分な地域では、ステーブルコインは住民が現地通貨の価値下落を回避し、ドル資産の利回りを得るための重要な手段となっています。
注目すべきは、機関資金もこの分野に継続的に流入していることです。保険会社、ファミリーオフィス、ファンドなどは、ステーブルコインを流動性管理ツールに組み込み、ドル資産プールの一部として利用しています。このトレンドは、プラットフォームがリスク管理、透明性、コンプライアンスの面で継続的にアップグレードを行い、個人ユーザーにより成熟した製品環境とサービス体験を提供しています。
リスク提示
ステーブルコインの運用には多くの利点がありますが、新興分野であるため、リスクの認識は依然として重要です。一部のステーブルコインは、清算メカニズムやアンカリング資産の管理などの問題により、デペッグリスクが発生する可能性があります。また、スマートコントラクトの監査やセキュリティ対策などの要因も資金の安全に影響を与える可能性があります。
一般のユーザーにとって、主要なプラットフォームや規制に準拠した機関の製品を選択することをお勧めします。収益構造が明確で、柔軟な償還をサポートするステーブルコインの資産運用方法を優先してください。年率収益率が10%を超える製品には慎重な態度を保ち、高収益を盲目的に追求することを避けましょう。安定性、透明性、コンプライアンスは長期的な参加の重要な前提です。
まとめ
現在の低金利環境では、ステーブルコインの資産運用はユーザーにより堅実な投資選択肢を提供しています。完全に暗号の世界に投資する必要はありませんが、ステーブルコインを通じて、投資家は透明で安全、年利約5%の「デジタル貯蓄口座」を持つことができます。不確実性の中で、これは考慮に値する確実なリターンの方法かもしれません。