アメリカの製造業は2ヶ月連続で回復の兆しを見せ、市場は再度のインフレ上昇への懸念を呼び起こしています。同時に、人工知能分野での重大な突破も広く注目されています。新型の文生動画モデルの発表は、AI革命に関する新たな議論を引き起こし、ある著名な半導体メーカーの決算報告は予想を大幅に上回り、その時価総額は一時的に米国株式市場で3位に躍進しました。暗号資産市場は春節期間中に大幅な上昇を迎え、ビットコイン価格は最高で61000ドルを突破し、ETFが暗号資産市場への促進効果を初めて示しています。2月初に、アメリカ労働省が発表したデータによると、1月の非農業部門雇用者数は35.3万人増加し、2023年1月以来の最大の増加幅を記録し、予想の18.5万人を大きく上回った。この雇用データは、インフレ上昇への懸念を引き起こした。その後発表されたデータはこの懸念をさらに裏付けるものであった：1月のCPIは前年同月比で3.1%増加し、前月比で0.3%増加し、いずれも予想を上回った；コアCPIは前年同月比で3.9%増加し、前月比で0.4%増加し、同様に予想を上回った。市場はこれに強く反応し、ナスダック指数は当日1.8%下落し、10年物米国債の利回りは大幅に上昇した。米国債の利回りは1月末から緩やかに上昇し始め、これは年末および年初の各種経済データの動向と密接に関連しています。現在、市場では米連邦準備制度理事会が6月に初めて利下げを行う可能性が高いとの見方が一般的で、以前の5月という予想から変更されています。ある著名な投資銀行も予想を修正し、今年のアメリカは利下げを4回のみ行うとし、以前の5回という予想から見直しました。アメリカ経済のパフォーマンスは製造業サイクルと密接に関連しています。最新の発表によると、2月の製造業PMIの初値は51.5で、予想と前値を上回り、2022年9月以来、初めて連続して2ヶ月間好況線を上回りました。受注数から見ると、アメリカの最新の製造業受注数は2022年6月以来の新高値を記録しました。製造業の強い回復は、アメリカが新たな在庫サイクルに入っている可能性を意味し、雇用データとインフレを押し上げることにつながります。しかし、市場は一般的に連邦準備制度が引き続き利上げを行う可能性は低いと見ています。利下げの期待は若干低下しましたが、利上げの確率は依然として低い水準にあります。現在のアメリカ経済の発展状況はある程度のインフレを伴っていますが、資産価格の観点から見ると、現段階でのインフレは株式や暗号資産の上昇を抑制していません。市場は今後の利下げに対して楽観的な態度を維持しています。今月のテクノロジー界で最も注目を集めたイベントは、あるAI企業が発表したテキストから動画を生成するツールです。このツールが生成した複数の1分間の動画は、インターネット上で広く拡散され、その画質、滑らかさ、論理的な一貫性は印象的です。ほとんどの意見は、このモデルの登場が業界変革の到来を示していると考えており、特にコンテンツ制作やメディアの分野では、従来の動画制作方式を根本的に変え、創作効率を向上させ、コストを削減することになるでしょう。大規模言語モデルが登場したとき、人々は動画生成AIツールが登場するまでに5年から10年かかると予測していました。しかし、わずか1年余りで、この技術は驚くべき成果を上げました。生成された動画の一部には微細な欠陥が存在するかもしれませんが、全体的な効果は驚異的であり、これらの問題は技術の進化によって徐々に解決されることが期待されています。これは、AI技術の発展速度が予想をはるかに超えていることを示しています。あるチップの巨人の最新の財務報告データは、AIの急成長を裏付けています。第4四半期の収益、純利益、1株当たりの利益はいずれも市場予想を大幅に上回り、単四半期の収入は2021年の年間収入を超えました。同社は第1四半期の収益が引き続き強い成長を維持し、市場予想を大きく上回ると予想しています。財務報告の発表後、同社の株価は16％以上急騰し、一時的に米国株式市場で時価総額第3位の企業となり、2大テクノロジー企業に次ぐ存在となりました。その日、同社の影響を受けて、米国株式市場の3大指数はすべてギャップアップで始まり、ダウとS&P500は歴史的な新高値を更新し続けました。もう一つ注目すべきトレンドは、若い投資家の好みです。データによると、アメリカのティーンエイジャー（13-19歳）の管理口座数は持続的に増加しており、彼らが最も好むのは"Big 7"を代表とするテクノロジー株です。これは、新しい世代の投資家と古い世代の投資習慣や資産管理の論理に違いがあることを反映しています。若者は伝統的な高配当のブルーチップ株ではなく、高成長のテクノロジー業界を好む傾向があります。したがって、AIの支援を受けて、テクノロジーの巨人や暗号資産などの"新しい資産"がますます多くの人々に受け入れられ、将来の長期的な主流投資商品になる可能性があると信じる理由があります。春節期間、ビットコイン価格は一路上昇し、2月8日の43000ドル前後から急速に上昇し、1週間で上昇幅は23.3%に達し、最高で53000ドルを突破しました。28日、ビットコインはさらに突破し、最高で61000ドル近くに達しました。ビットコインは春節期間中に上昇することが"慣例"になっているようです。統計によると、過去9年間で、旧正月の開始前3日間にビットコインを購入し、旧正月の開始後10日間に売却すると、さまざまな程度の利益を得ることができました。その中で2021年の上昇幅が最も高く、24.3%に達しました。最もパフォーマンスが悪かった2019年の春節期間中でも、約3%の上昇がありました。この波のビットコイン上昇の主な原動力は、ある機関の売り圧力の減少とビットコイン現物ETF資金の継続的な流入から来ています。データによれば、その機関のポジションはまだ減少していますが、減少幅は徐々に低下しています。ETFの流入の観点から見ると、春節前後はETFがビットコインに大規模に流入し続ける時期です。ETFがビットコイン価格を押し上げる効果は徐々に現れ始めています。26日時点で、11本のETFが累計で61.5億ドルの純流入を記録し、保有通貨の時価総額はビットコイン総時価総額の3.81%を占めており、このデータはある大手取引所のウォレットアドレスが保有するビットコインの数量を上回っています。ビットコインETFの発展速度は驚異的です。あるETFは26日の単日取引額が130億ドルを突破し、これは新しく上場したETFにとっては異常に高い数字です。ETFを除いて、あるテクノロジー企業もビットコイン市場への資金流入の重要な源です。同社はこれまでに大量のビットコインを購入していることで知られています。26日、同社の創業者は、2月15日から25日の間に3,000枚のビットコインを再度購入したと発表し、購入平均価格は51,813ドルでした。これにより、同社は合計193,000枚のビットコインを保有しており、保有の平均価格は約31,544ドルです。ビットコイン現物ETFの承認は市場に大きな信頼を注入したため、イーサリアム現物ETFのいつの発売が市場の現在のフォローの焦点の一つとなっています。アナリストは、5月23日が規制当局がある会社のイーサリアムETFに対して最終決定を下す重要な日であると予測しています。もしイーサリアムETFが承認されれば、暗号資産市場のもう一つの重要な進展を示すことになり、より多くの伝統的な投資家がETFという馴染みのある投資ツールを通じてイーサリアム市場に参加し、暗号分野に新しい資金の流入をもたらす可能性があります。これは市場に積極的な影響を与えるかもしれず、特に本来暗号資産に対して懐疑的だった投資者が新たな資金源となる場合にはそうです。先月、アメリカのビットコインETFの時価総額は銀を超え、アメリカで第二のETF商品資産クラスとなりました。しかし、多くのアナリストは、これはビットコインの終わりではないと考えています。ある会社の創業者は、ビットコインの時価総額が1兆ドルを突破したばかりで、金、不動産、さらにはS&P指数などの資産クラスと競争していると指摘していますが、これらの資産の時価総額はビットコインをはるかに上回っています。彼は、ビットコインは上記のすべての選択肢よりも資産として優れていると考えており、そのため現段階では売却する理由はないと述べています。最後、最近数ヶ月間、マーケットはビットコインネットワークの最適化に努めており、ビットコインLayer2や銘文などの技術を採用してその機能を拡張しています。しかし、一部の投資家はこれがビットコインの「電子ゴールド」としての価値属性に影響を与える可能性があることを懸念しています。このため、あるメディアは最近ビットコインL2標準を発表し、ビットコインをネイティブアセットとして扱うこと、L2ユーザーがレイヤー1アセット（ビットコイン）への制御を遡及可能にすること、そしてビットコインシステムへの強い依存を含むいくつかの重要な要件を規定しました。これらの基準は、ビットコインがネットワーク拡張において制御権を保持することを保証し、ビットコインが最終決済手段であることを明確にすることを目的としており、その価値属性に不利な影響を与えることはありませんので、投資家は過度に心配する必要はありません。インフレが回復しているにもかかわらず、AI革命の強力な推進力の下、市場は依然として新高値を更新しています。現在、市場はさらなる利上げを心配しておらず、むしろ初回の利下げがいつ遅れるかにもっと関心があります。注目すべきは、インフレが資産価格の上昇を抑制していないことです。ある機関の売り圧力の影響が弱まるにつれて、市場はビットコインが69000ドルの歴史的高値を突破できるかどうかを期待しており、注目していきましょう。
経済回復とインフレの高まりにより、ビットコインが61000ドルに突入し、AIがテクノロジー株の大きな上昇を牽引
アメリカの製造業は2ヶ月連続で回復の兆しを見せ、市場は再度のインフレ上昇への懸念を呼び起こしています。同時に、人工知能分野での重大な突破も広く注目されています。新型の文生動画モデルの発表は、AI革命に関する新たな議論を引き起こし、ある著名な半導体メーカーの決算報告は予想を大幅に上回り、その時価総額は一時的に米国株式市場で3位に躍進しました。暗号資産市場は春節期間中に大幅な上昇を迎え、ビットコイン価格は最高で61000ドルを突破し、ETFが暗号資産市場への促進効果を初めて示しています。
2月初に、アメリカ労働省が発表したデータによると、1月の非農業部門雇用者数は35.3万人増加し、2023年1月以来の最大の増加幅を記録し、予想の18.5万人を大きく上回った。この雇用データは、インフレ上昇への懸念を引き起こした。その後発表されたデータはこの懸念をさらに裏付けるものであった：1月のCPIは前年同月比で3.1%増加し、前月比で0.3%増加し、いずれも予想を上回った；コアCPIは前年同月比で3.9%増加し、前月比で0.4%増加し、同様に予想を上回った。市場はこれに強く反応し、ナスダック指数は当日1.8%下落し、10年物米国債の利回りは大幅に上昇した。
米国債の利回りは1月末から緩やかに上昇し始め、これは年末および年初の各種経済データの動向と密接に関連しています。現在、市場では米連邦準備制度理事会が6月に初めて利下げを行う可能性が高いとの見方が一般的で、以前の5月という予想から変更されています。ある著名な投資銀行も予想を修正し、今年のアメリカは利下げを4回のみ行うとし、以前の5回という予想から見直しました。
アメリカ経済のパフォーマンスは製造業サイクルと密接に関連しています。最新の発表によると、2月の製造業PMIの初値は51.5で、予想と前値を上回り、2022年9月以来、初めて連続して2ヶ月間好況線を上回りました。受注数から見ると、アメリカの最新の製造業受注数は2022年6月以来の新高値を記録しました。製造業の強い回復は、アメリカが新たな在庫サイクルに入っている可能性を意味し、雇用データとインフレを押し上げることにつながります。
しかし、市場は一般的に連邦準備制度が引き続き利上げを行う可能性は低いと見ています。利下げの期待は若干低下しましたが、利上げの確率は依然として低い水準にあります。現在のアメリカ経済の発展状況はある程度のインフレを伴っていますが、資産価格の観点から見ると、現段階でのインフレは株式や暗号資産の上昇を抑制していません。市場は今後の利下げに対して楽観的な態度を維持しています。
今月のテクノロジー界で最も注目を集めたイベントは、あるAI企業が発表したテキストから動画を生成するツールです。このツールが生成した複数の1分間の動画は、インターネット上で広く拡散され、その画質、滑らかさ、論理的な一貫性は印象的です。ほとんどの意見は、このモデルの登場が業界変革の到来を示していると考えており、特にコンテンツ制作やメディアの分野では、従来の動画制作方式を根本的に変え、創作効率を向上させ、コストを削減することになるでしょう。
大規模言語モデルが登場したとき、人々は動画生成AIツールが登場するまでに5年から10年かかると予測していました。しかし、わずか1年余りで、この技術は驚くべき成果を上げました。生成された動画の一部には微細な欠陥が存在するかもしれませんが、全体的な効果は驚異的であり、これらの問題は技術の進化によって徐々に解決されることが期待されています。これは、AI技術の発展速度が予想をはるかに超えていることを示しています。
あるチップの巨人の最新の財務報告データは、AIの急成長を裏付けています。第4四半期の収益、純利益、1株当たりの利益はいずれも市場予想を大幅に上回り、単四半期の収入は2021年の年間収入を超えました。同社は第1四半期の収益が引き続き強い成長を維持し、市場予想を大きく上回ると予想しています。財務報告の発表後、同社の株価は16％以上急騰し、一時的に米国株式市場で時価総額第3位の企業となり、2大テクノロジー企業に次ぐ存在となりました。その日、同社の影響を受けて、米国株式市場の3大指数はすべてギャップアップで始まり、ダウとS&P500は歴史的な新高値を更新し続けました。
もう一つ注目すべきトレンドは、若い投資家の好みです。データによると、アメリカのティーンエイジャー（13-19歳）の管理口座数は持続的に増加しており、彼らが最も好むのは"Big 7"を代表とするテクノロジー株です。これは、新しい世代の投資家と古い世代の投資習慣や資産管理の論理に違いがあることを反映しています。若者は伝統的な高配当のブルーチップ株ではなく、高成長のテクノロジー業界を好む傾向があります。したがって、AIの支援を受けて、テクノロジーの巨人や暗号資産などの"新しい資産"がますます多くの人々に受け入れられ、将来の長期的な主流投資商品になる可能性があると信じる理由があります。
春節期間、ビットコイン価格は一路上昇し、2月8日の43000ドル前後から急速に上昇し、1週間で上昇幅は23.3%に達し、最高で53000ドルを突破しました。28日、ビットコインはさらに突破し、最高で61000ドル近くに達しました。
ビットコインは春節期間中に上昇することが"慣例"になっているようです。統計によると、過去9年間で、旧正月の開始前3日間にビットコインを購入し、旧正月の開始後10日間に売却すると、さまざまな程度の利益を得ることができました。その中で2021年の上昇幅が最も高く、24.3%に達しました。最もパフォーマンスが悪かった2019年の春節期間中でも、約3%の上昇がありました。
この波のビットコイン上昇の主な原動力は、ある機関の売り圧力の減少とビットコイン現物ETF資金の継続的な流入から来ています。データによれば、その機関のポジションはまだ減少していますが、減少幅は徐々に低下しています。ETFの流入の観点から見ると、春節前後はETFがビットコインに大規模に流入し続ける時期です。ETFがビットコイン価格を押し上げる効果は徐々に現れ始めています。26日時点で、11本のETFが累計で61.5億ドルの純流入を記録し、保有通貨の時価総額はビットコイン総時価総額の3.81%を占めており、このデータはある大手取引所のウォレットアドレスが保有するビットコインの数量を上回っています。
ビットコインETFの発展速度は驚異的です。あるETFは26日の単日取引額が130億ドルを突破し、これは新しく上場したETFにとっては異常に高い数字です。
ETFを除いて、あるテクノロジー企業もビットコイン市場への資金流入の重要な源です。同社はこれまでに大量のビットコインを購入していることで知られています。26日、同社の創業者は、2月15日から25日の間に3,000枚のビットコインを再度購入したと発表し、購入平均価格は51,813ドルでした。これにより、同社は合計193,000枚のビットコインを保有しており、保有の平均価格は約31,544ドルです。
ビットコイン現物ETFの承認は市場に大きな信頼を注入したため、イーサリアム現物ETFのいつの発売が市場の現在のフォローの焦点の一つとなっています。アナリストは、5月23日が規制当局がある会社のイーサリアムETFに対して最終決定を下す重要な日であると予測しています。もしイーサリアムETFが承認されれば、暗号資産市場のもう一つの重要な進展を示すことになり、より多くの伝統的な投資家がETFという馴染みのある投資ツールを通じてイーサリアム市場に参加し、暗号分野に新しい資金の流入をもたらす可能性があります。これは市場に積極的な影響を与えるかもしれず、特に本来暗号資産に対して懐疑的だった投資者が新たな資金源となる場合にはそうです。
先月、アメリカのビットコインETFの時価総額は銀を超え、アメリカで第二のETF商品資産クラスとなりました。しかし、多くのアナリストは、これはビットコインの終わりではないと考えています。ある会社の創業者は、ビットコインの時価総額が1兆ドルを突破したばかりで、金、不動産、さらにはS&P指数などの資産クラスと競争していると指摘していますが、これらの資産の時価総額はビットコインをはるかに上回っています。彼は、ビットコインは上記のすべての選択肢よりも資産として優れていると考えており、そのため現段階では売却する理由はないと述べています。
最後、最近数ヶ月間、マーケットはビットコインネットワークの最適化に努めており、ビットコインLayer2や銘文などの技術を採用してその機能を拡張しています。しかし、一部の投資家はこれがビットコインの「電子ゴールド」としての価値属性に影響を与える可能性があることを懸念しています。このため、あるメディアは最近ビットコインL2標準を発表し、ビットコインをネイティブアセットとして扱うこと、L2ユーザーがレイヤー1アセット（ビットコイン）への制御を遡及可能にすること、そしてビットコインシステムへの強い依存を含むいくつかの重要な要件を規定しました。これらの基準は、ビットコインがネットワーク拡張において制御権を保持することを保証し、ビットコインが最終決済手段であることを明確にすることを目的としており、その価値属性に不利な影響を与えることはありませんので、投資家は過度に心配する必要はありません。
インフレが回復しているにもかかわらず、AI革命の強力な推進力の下、市場は依然として新高値を更新しています。現在、市場はさらなる利上げを心配しておらず、むしろ初回の利下げがいつ遅れるかにもっと関心があります。注目すべきは、インフレが資産価格の上昇を抑制していないことです。ある機関の売り圧力の影響が弱まるにつれて、市場はビットコインが69000ドルの歴史的高値を突破できるかどうかを期待しており、注目していきましょう。