Écosystème de staking Solana : la concurrence des projets de liquid staking
Avec le réchauffement du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé au sixième rang des cryptomonnaies mondiales. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), la taille des actifs stakés de Solana n'est dépassée que par celle d'Ethereum. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son pic historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle clé, constituant une force importante pour ramener le TVL à des sommets historiques. Parmi eux, Marinade et Jito occupent une position significative grâce à leur TVL le plus élevé, montrant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les acteurs importants dans le domaine du liquid staking sur Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking aperçu
À la date du 12 décembre, les données montrent que la capitalisation boursière de SOL s'élève à 30,53 milliards de dollars, avec une capitalisation de staking de 27,62 milliards de dollars, un taux de staking de 69,18 %, et un montant de 391 millions de SOL stakés. Le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation de staking de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les blockchains PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les blockchains PoS ayant une capitalisation boursière importante.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, et les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour inciter les détenteurs de SOL, renforcer la sécurité du réseau et sa résistance à la censure, Solana a lancé le "programme de pools de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et recevoir des tokens SPL représentant leur part, c'est-à-dire des tokens de staking liquide (LST). Les données montrent que 16,82 millions de SOL sont verrouillés dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du total des montants stakés. Les quatre principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les quatre plus grands projets de staking liquide dans l'écosystème Solana.
Analyse des principaux projets de liquid staking
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé en août 2021 sur le mainnet de Solana. Les utilisateurs qui stakent des SOL sur Marinade peuvent obtenir des mSOL, et les rendements de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Marinade se distingue par son service de staking natif, permettant aux utilisateurs de générer des revenus de staking sans recourir à des contrats intelligents. Actuellement, Marinade a 7,058,000 SOL stakés, ce qui en fait le plus grand projet de liquid staking sur Solana ; la TVL atteint 777 millions de dollars, se classant au premier rang de l'écosystème Solana ; le taux de rendement du staking est de 6,543 % ; le volume de staking a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le jeton de gouvernance MNDE de Marinade a une capitalisation boursière en circulation de 85,99 millions de dollars, une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, et a récemment affiché de solides performances.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL dans Jito pour obtenir des JitoSOL, les revenus de staking s'accumulent directement dans les JitoSOL.
La particularité de Jito réside dans le développement d'une infrastructure de valeur maximale extractible (MEV) pour le réseau Solana, y compris le client Jito Solana, les Jito Bundles, le moteur de blocs Jito et le système de distribution MEV. En raison de ses propres activités MEV, une partie des revenus MEV est répartie entre JisoSOL, ce qui rend les rendements des utilisateurs qui stakent via Jito relativement plus élevés.
Il y a 6,38 millions de SOL stakés dans Jito ; le volume de staking a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la valeur totale verrouillée (TVL) atteint 455 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance JTO de Jito a une capitalisation boursière circulante de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars, avec une performance récente exceptionnelle.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de la hausse générale de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème plus grand projet de liquid staking sur Solana. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur BlazeStake pour obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de faire du liquid staking auprès de validateurs spécifiques.
Il y a 1,52 million de SOL stakés sur BlazeStake; la quantité stakée a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours; la TVL est de 108 millions de dollars; le rendement du stake est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance BlazeStake, BLZE, a une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars et a récemment affiché de bonnes performances.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais n'a pas réussi à tirer pleinement parti de son avantage de premier arrivé et de son effet de marque. En octobre, Lido a annoncé qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. Les utilisateurs peuvent staker des SOL dans Lido pour obtenir des stSOL, les rendements de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Actuellement, Lido a staké 887 000 SOL sur Solana ; le montant staké a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,717 %.
Le token de gouvernance LDO de Lido a une capitalisation boursière en circulation de 2,095 milliards de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,356 milliards de dollars, avec des performances relativement stables récemment.
L'application de LST dans la DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido sont largement soutenus dans les applications DeFi de Solana.
Les principaux protocoles de prêt marginfi et Solend sur Solana prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL comme collatéraux pour les prêts, mais stSOL a été retiré.
Dans le plus grand DEX d'Solana, Orca, les paires de trading mSOL/SOL et bSOL/SOL disposent de plus de dix millions de dollars de Liquidité, et il existe également des paires de trading directes entre mSOL et bSOL ; tandis que la Liquidité de JitoSOL/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakings et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux incitations des projets. Blaze offre les incitations les plus élevées, avec un dépôt dans Solend permettant d'obtenir un supplément de 15,37 % APR en tokens de gouvernance BLZE ; les dépôts en mSOL permettent d'obtenir un supplément de 1,98 % APR en tokens de gouvernance MNDE. Jito n'a pas encore mis en place d'incitations pour l'utilisation de JitoSOL dans DeFi, tandis que Lido, dont les tokens ont été presque entièrement distribués, n'est pas en mesure de continuer à offrir des incitations.
Résumé
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, toutes soutenues par des projets DeFi de l'écosystème. Marinade, en tant que pionnier, propose des services de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker de manière ciblée ; Lido représente des services de liquid staking multichaînes.
Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité a également conduit à une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir de nouvelles solutions plus compétitives à l'avenir.
Les mesures incitatives restent essentielles pour l'augmentation de la quantité de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Bien que Blaze ait une notoriété relativement faible, il a réalisé une croissance significative à court terme grâce à des subventions élevées. En revanche, même Lido, qui jouit d'une réputation dans le domaine du liquid staking, a dû choisir de se retirer du marché Solana en raison de son incapacité à fournir des incitations de manière continue.
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fren_with_benefits
· Il y a 20h
sol est stable, Dieu
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MissedTheBoat
· Il y a 20h
Avec ce TVL, ils veulent encore atteindre un nouveau sommet ? C'est vraiment incroyable.
Concurrence accrue dans le liquid staking de Solana : analyse comparative des stratégies de 4 grands projets.
Écosystème de staking Solana : la concurrence des projets de liquid staking
Avec le réchauffement du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé au sixième rang des cryptomonnaies mondiales. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), la taille des actifs stakés de Solana n'est dépassée que par celle d'Ethereum. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son pic historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle clé, constituant une force importante pour ramener le TVL à des sommets historiques. Parmi eux, Marinade et Jito occupent une position significative grâce à leur TVL le plus élevé, montrant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les acteurs importants dans le domaine du liquid staking sur Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking aperçu
À la date du 12 décembre, les données montrent que la capitalisation boursière de SOL s'élève à 30,53 milliards de dollars, avec une capitalisation de staking de 27,62 milliards de dollars, un taux de staking de 69,18 %, et un montant de 391 millions de SOL stakés. Le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation de staking de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les blockchains PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les blockchains PoS ayant une capitalisation boursière importante.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, et les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour inciter les détenteurs de SOL, renforcer la sécurité du réseau et sa résistance à la censure, Solana a lancé le "programme de pools de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et recevoir des tokens SPL représentant leur part, c'est-à-dire des tokens de staking liquide (LST). Les données montrent que 16,82 millions de SOL sont verrouillés dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du total des montants stakés. Les quatre principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les quatre plus grands projets de staking liquide dans l'écosystème Solana.
Analyse des principaux projets de liquid staking
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé en août 2021 sur le mainnet de Solana. Les utilisateurs qui stakent des SOL sur Marinade peuvent obtenir des mSOL, et les rendements de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Marinade se distingue par son service de staking natif, permettant aux utilisateurs de générer des revenus de staking sans recourir à des contrats intelligents. Actuellement, Marinade a 7,058,000 SOL stakés, ce qui en fait le plus grand projet de liquid staking sur Solana ; la TVL atteint 777 millions de dollars, se classant au premier rang de l'écosystème Solana ; le taux de rendement du staking est de 6,543 % ; le volume de staking a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le jeton de gouvernance MNDE de Marinade a une capitalisation boursière en circulation de 85,99 millions de dollars, une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, et a récemment affiché de solides performances.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL dans Jito pour obtenir des JitoSOL, les revenus de staking s'accumulent directement dans les JitoSOL.
La particularité de Jito réside dans le développement d'une infrastructure de valeur maximale extractible (MEV) pour le réseau Solana, y compris le client Jito Solana, les Jito Bundles, le moteur de blocs Jito et le système de distribution MEV. En raison de ses propres activités MEV, une partie des revenus MEV est répartie entre JisoSOL, ce qui rend les rendements des utilisateurs qui stakent via Jito relativement plus élevés.
Il y a 6,38 millions de SOL stakés dans Jito ; le volume de staking a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la valeur totale verrouillée (TVL) atteint 455 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance JTO de Jito a une capitalisation boursière circulante de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars, avec une performance récente exceptionnelle.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de la hausse générale de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème plus grand projet de liquid staking sur Solana. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur BlazeStake pour obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de faire du liquid staking auprès de validateurs spécifiques.
Il y a 1,52 million de SOL stakés sur BlazeStake; la quantité stakée a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours; la TVL est de 108 millions de dollars; le rendement du stake est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance BlazeStake, BLZE, a une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars et a récemment affiché de bonnes performances.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais n'a pas réussi à tirer pleinement parti de son avantage de premier arrivé et de son effet de marque. En octobre, Lido a annoncé qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. Les utilisateurs peuvent staker des SOL dans Lido pour obtenir des stSOL, les rendements de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Actuellement, Lido a staké 887 000 SOL sur Solana ; le montant staké a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,717 %.
Le token de gouvernance LDO de Lido a une capitalisation boursière en circulation de 2,095 milliards de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,356 milliards de dollars, avec des performances relativement stables récemment.
L'application de LST dans la DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido sont largement soutenus dans les applications DeFi de Solana.
Les principaux protocoles de prêt marginfi et Solend sur Solana prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL comme collatéraux pour les prêts, mais stSOL a été retiré.
Dans le plus grand DEX d'Solana, Orca, les paires de trading mSOL/SOL et bSOL/SOL disposent de plus de dix millions de dollars de Liquidité, et il existe également des paires de trading directes entre mSOL et bSOL ; tandis que la Liquidité de JitoSOL/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakings et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux incitations des projets. Blaze offre les incitations les plus élevées, avec un dépôt dans Solend permettant d'obtenir un supplément de 15,37 % APR en tokens de gouvernance BLZE ; les dépôts en mSOL permettent d'obtenir un supplément de 1,98 % APR en tokens de gouvernance MNDE. Jito n'a pas encore mis en place d'incitations pour l'utilisation de JitoSOL dans DeFi, tandis que Lido, dont les tokens ont été presque entièrement distribués, n'est pas en mesure de continuer à offrir des incitations.
Résumé
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, toutes soutenues par des projets DeFi de l'écosystème. Marinade, en tant que pionnier, propose des services de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker de manière ciblée ; Lido représente des services de liquid staking multichaînes.
Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité a également conduit à une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir de nouvelles solutions plus compétitives à l'avenir.
Les mesures incitatives restent essentielles pour l'augmentation de la quantité de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Bien que Blaze ait une notoriété relativement faible, il a réalisé une croissance significative à court terme grâce à des subventions élevées. En revanche, même Lido, qui jouit d'une réputation dans le domaine du liquid staking, a dû choisir de se retirer du marché Solana en raison de son incapacité à fournir des incitations de manière continue.