Les moteurs derrière la stratégie de réserve cryptographique des entreprises cotées : le rôle et l'impact du VC cryptographique
Ces dernières années, le nombre d'entreprises cotées en bourse intégrant des actifs en chiffrement dans leur bilan a considérablement augmenté. D'un investissement massif d'une certaine entreprise technologique dans le Bitcoin, à un groupe médiatique levant 2,5 milliards de dollars pour constituer un trésor de Bitcoin, en passant par plusieurs géants de l'industrie traditionnelle et de la technologie testant à petite échelle des stablecoins ou des réserves stratégiques en Ethereum. Selon une certaine plateforme de données, au 17 juillet, 154 entreprises cotées avaient adopté une réserve stratégique en Bitcoin ; par ailleurs, un rapport publié par une certaine institution de recherche à la fin juin de cette année a indiqué que les entreprises cotées avaient investi au total jusqu'à 76 milliards de dollars en actifs en chiffrement.
Derrière cette tendance, en plus des politiques amicales envers le chiffrement du gouvernement et du rôle de démonstration de certaines entreprises, se trouve également la promotion de fonds de capital-risque en chiffrement et de fonds Web3 axés sur la disposition d'actifs numériques au niveau institutionnel. Ces institutions proposent des solutions complètes aux sociétés cotées en bourse pour l'achat de cryptomonnaies, la tokenisation des actions, le règlement en stablecoins et la gestion des trésoreries sur la chaîne par le biais de lead investments dans des PIPE (Private Investment in Public Equity, investissements privés dans des actions de sociétés cotées), des obligations convertibles et des fusions inversées.
Les principales institutions qui poussent à la chiffrement des sociétés cotées en bourse sont passées de quelques sociétés d'investissement renommées à un certain nombre de nouvelles institutions d'investissement en chiffrement, et de plus en plus de VC en chiffrement rejoignent récemment cette tendance.
Principaux organismes participants et leurs stratégies d'investissement
une entreprise d'investissement connue A
La société a investi dans plusieurs entreprises DAT (Digital Asset Treasury), dont la plus célèbre est une société de services financiers dirigée par un célèbre supporter du Bitcoin. Cette entreprise est également l'institution ayant investi le plus de fonds dans son tour de financement PIPE. Cette société de services financiers tente de reproduire la stratégie d'une entreprise technologique et a reçu le soutien de plusieurs géants de l'industrie.
De plus, cette société d'investissement a également mené le tour de table d'une autre entreprise qui suscite un engouement pour le DAT aux États-Unis. Cette entreprise s'inspire de la stratégie d'une certaine société technologique, mais l'applique à Solana. La société d'investissement considère que Solana est une alternative intéressante au Bitcoin, pour plusieurs raisons : en raison de sa période de maturation plus courte, son potentiel de hausse pourrait être plus grand ; une volatilité plus élevée signifie la possibilité de rendements plus élevés ; les revenus de staking peuvent favoriser la croissance par action de SOL ; et il existe actuellement peu d'alternatives disponibles, ce qui entraîne une demande encore inexploitée.
Cette société d'investissement a également investi dans la première société de finance d'actifs numériques Ethereum aux États-Unis. Cette entreprise a été lancée par une société de logiciels dirigée par un cofondateur d'Ethereum, qui a mis en place une stratégie de trésorerie ETH.
une société d'investissement d'actifs numériques B
En mai 2025, un groupe médiatique a annoncé qu'il allait lever environ 2,5 milliards de dollars pour la construction d'un trésor en Bitcoin en émettant 1,5 milliard de dollars d'actions ordinaires et 1 milliard de dollars d'obligations convertibles. Cette société d'investissement en actifs numériques agit non seulement en tant que conseiller financier pour ce financement par dette et par capitaux propres, mais également en tant que l'un des principaux souscripteurs, concevant la structure de financement et s'engageant à fournir un soutien à la liquidité.
Auparavant, la société a aidé plusieurs entreprises non chiffrées à mettre en œuvre des paiements chiffrés et des expériences avec le Trésor, et a agi en tant que conseiller lors de plusieurs fusions SPAC, encourageant les entreprises cibles à intégrer des actifs numériques dans leur allocation stratégique d'actifs. La société a participé à plus de 800 millions de dollars de financements liés aux cryptomonnaies pour des sociétés cotées entre 2024 et 2025, couvrant plusieurs aspects, y compris les investissements en actions, le financement par emprunt et les services de conseil.
une célèbre société d'investissement Web3 C
En juillet 2025, la société a annoncé avoir signé un protocole d'accord non contraignant avec une entreprise de restauration et d'emballage alimentaire. Selon la déclaration conjointe publiée par les deux parties, la société d'investissement investira jusqu'à 100 millions de dollars en Bitcoin dans la stratégie de revenus de la caisse Bitcoin de cette entreprise alimentaire. Le cofondateur de la société d'investissement rejoindra également le "Comité de Vision Bitcoin" de l'entreprise alimentaire, afin de fournir des conseils stratégiques pour la gestion de sa caisse et l'optimisation de ses revenus.
En outre, en tant qu'investisseur reconnu dans l'industrie Web3 qui a émergé lors de la frénésie des NFT, la société elle-même cherche également des opportunités pour une introduction en bourse aux États-Unis. Selon certains médias, le cofondateur de la société a déclaré qu'il prévoyait une introduction en bourse à New York, cherchant à saisir une "opportunité unique" offerte par certaines réglementations gouvernementales sur les actifs numériques. Avec le déclin des projets NFT et GameFi, en plus des investissements, le dernier rapport financier de la société montre également qu'elle se transforme vers des services de conseil, couvrant le conseil en tokens, l'économie des tokens, le marketing, le conseil en introduction en bourse, l'exploitation de nœuds et les services de trading.
une société de capital-risque asiatique D
En décembre 2024, la société a annoncé le lancement d'un fonds de 150 millions de dollars, visant à reproduire le modèle de gestion de trésorerie en Bitcoin d'une certaine entreprise technologique pour les sociétés cotées en Asie. Le fonds se concentrera sur les sociétés cotées sur les marchés tels que le Japon, Hong Kong, la Thaïlande, Taïwan et la Corée du Sud. Le premier cas bénéficiaire est une entreprise cotée à la Bourse de Tokyo, dont le prix des actions a grimpé de plus de 1000 % en 2024, devenant ainsi l'action la plus performante de la Bourse de Tokyo.
En mai de cette année, l'entreprise a fait son entrée sur le marché public par le biais d'une fusion stratégique avec un distributeur de produits de luxe basé à Hong Kong, coté au Nasdaq, et a changé de nom. Cette fusion a permis au distributeur de produits de luxe d'acquérir l'expertise en chiffrement de l'entreprise, qui participera à la gestion des investissements et de la trésorerie du distributeur. Le distributeur de produits de luxe a annoncé qu'il adopterait une stratégie de réserve en chiffrement et prévoit de mobiliser 150 millions de dollars pour soutenir les projets de trésorerie en chiffrement d'au moins dix entreprises cotées sur le marché asiatique.
Récemment, l'alliance des investisseurs en Bitcoin, comprenant cette entreprise, a levé environ 25 millions de dollars en émettant environ 58 862 249 nouvelles actions à un fournisseur de services logiciels coté sur le KOSDAQ en Corée. Ce fournisseur de services logiciels prévoit d'utiliser ce nouveau capital pour soutenir ses opérations quotidiennes et développer de nouveaux plans d'affaires dans le domaine des actifs numériques.
###某chiffrement投资机构E
En juin 2025, une société d'équipements de fitness et de services de fitness numériques a annoncé avoir signé un cadre de financement de "trésorerie de jetons FET" d'un montant total pouvant atteindre 500 millions de dollars, avec un premier investissement de 55 millions de dollars réalisé par cet organisme d'investissement en chiffrement et une autre société d'investissement. Les fonds seront spécifiquement utilisés pour acheter des jetons FET de Fetch.ai via une certaine plateforme, en tant qu'actifs de configuration on-chain dans son bilan. La société de fitness a déclaré que si le plan était entièrement mis en œuvre, cela permettrait de créer la plus grande réserve d'actifs de chiffrement cotée en bourse axée sur les jetons AI. Selon un article de recherche publié par cet organisme d'investissement en chiffrement, il continuera à explorer la création de nouvelles opportunités de transactions similaires sur le marché boursier américain.
autres institutions participantes
En plus des principaux acteurs mentionnés ci-dessus, plusieurs sociétés de capital-risque en chiffrement renommées ont également participé à des transactions importantes récemment. Ces transactions incluent un placement privé de 100 millions de dollars d'une entreprise de biens de consommation, un financement privé de 425 millions de dollars d'une entreprise de jeux, ainsi qu'un financement de 750 millions de dollars complété par une entreprise financière. La participation de ces institutions a davantage propulsé le développement de la stratégie de réserve en chiffrement des sociétés cotées.
Conclusion
Avec de plus en plus de sociétés cotées intégrant des actifs de chiffrement dans leur bilan, le capital-risque en chiffrement et les fonds Web3 jouent un rôle de plus en plus important dans ce processus. En fournissant une expertise, un soutien financier et des conseils stratégiques, ces institutions encouragent les entreprises traditionnelles à se transformer vers le domaine des actifs numériques, tout en explorant de nouvelles opportunités d'investissement et modèles commerciaux. À l'avenir, nous pourrions voir davantage de sociétés cotées adopter des stratégies de réserve en chiffrement, et le rôle des VC en chiffrement continuera d'évoluer et de s'élargir.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
18 J'aime
Récompense
18
6
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
NftMetaversePainter
· 08-09 15:11
mmh... juste une autre validation de ma théorie sur les flux de valeur algorithmiques dans la cryptosphère à vrai dire
Voir l'originalRépondre0
EthMaximalist
· 08-09 13:34
J'ai pris une chaise pour regarder. Rien à dire, c'est l'effet Matthew.
Voir l'originalRépondre0
StakeOrRegret
· 08-07 14:40
Jeton idiot Bitcoin vieux
Voir l'originalRépondre0
BuyHighSellLow
· 08-07 14:33
Une perte énorme... mais cette fois-ci, je suis du côté des grandes institutions.
Voir l'originalRépondre0
ApeWithNoFear
· 08-07 14:26
L'opportunité d'entrer dans une position est ici.
Voir l'originalRépondre0
Layer2Arbitrageur
· 08-07 14:24
ngmi. leur stratégie de couverture est vraiment nulle pour être honnête... manque 300 points de base dans l'arbitrage de rendement en ce moment
chiffrement VC pousse les entreprises cotées à se positionner sur les actifs numériques 76 milliards de dollars ont déjà monté à bord
Les moteurs derrière la stratégie de réserve cryptographique des entreprises cotées : le rôle et l'impact du VC cryptographique
Ces dernières années, le nombre d'entreprises cotées en bourse intégrant des actifs en chiffrement dans leur bilan a considérablement augmenté. D'un investissement massif d'une certaine entreprise technologique dans le Bitcoin, à un groupe médiatique levant 2,5 milliards de dollars pour constituer un trésor de Bitcoin, en passant par plusieurs géants de l'industrie traditionnelle et de la technologie testant à petite échelle des stablecoins ou des réserves stratégiques en Ethereum. Selon une certaine plateforme de données, au 17 juillet, 154 entreprises cotées avaient adopté une réserve stratégique en Bitcoin ; par ailleurs, un rapport publié par une certaine institution de recherche à la fin juin de cette année a indiqué que les entreprises cotées avaient investi au total jusqu'à 76 milliards de dollars en actifs en chiffrement.
Derrière cette tendance, en plus des politiques amicales envers le chiffrement du gouvernement et du rôle de démonstration de certaines entreprises, se trouve également la promotion de fonds de capital-risque en chiffrement et de fonds Web3 axés sur la disposition d'actifs numériques au niveau institutionnel. Ces institutions proposent des solutions complètes aux sociétés cotées en bourse pour l'achat de cryptomonnaies, la tokenisation des actions, le règlement en stablecoins et la gestion des trésoreries sur la chaîne par le biais de lead investments dans des PIPE (Private Investment in Public Equity, investissements privés dans des actions de sociétés cotées), des obligations convertibles et des fusions inversées.
Les principales institutions qui poussent à la chiffrement des sociétés cotées en bourse sont passées de quelques sociétés d'investissement renommées à un certain nombre de nouvelles institutions d'investissement en chiffrement, et de plus en plus de VC en chiffrement rejoignent récemment cette tendance.
Principaux organismes participants et leurs stratégies d'investissement
une entreprise d'investissement connue A
La société a investi dans plusieurs entreprises DAT (Digital Asset Treasury), dont la plus célèbre est une société de services financiers dirigée par un célèbre supporter du Bitcoin. Cette entreprise est également l'institution ayant investi le plus de fonds dans son tour de financement PIPE. Cette société de services financiers tente de reproduire la stratégie d'une entreprise technologique et a reçu le soutien de plusieurs géants de l'industrie.
De plus, cette société d'investissement a également mené le tour de table d'une autre entreprise qui suscite un engouement pour le DAT aux États-Unis. Cette entreprise s'inspire de la stratégie d'une certaine société technologique, mais l'applique à Solana. La société d'investissement considère que Solana est une alternative intéressante au Bitcoin, pour plusieurs raisons : en raison de sa période de maturation plus courte, son potentiel de hausse pourrait être plus grand ; une volatilité plus élevée signifie la possibilité de rendements plus élevés ; les revenus de staking peuvent favoriser la croissance par action de SOL ; et il existe actuellement peu d'alternatives disponibles, ce qui entraîne une demande encore inexploitée.
Cette société d'investissement a également investi dans la première société de finance d'actifs numériques Ethereum aux États-Unis. Cette entreprise a été lancée par une société de logiciels dirigée par un cofondateur d'Ethereum, qui a mis en place une stratégie de trésorerie ETH.
une société d'investissement d'actifs numériques B
En mai 2025, un groupe médiatique a annoncé qu'il allait lever environ 2,5 milliards de dollars pour la construction d'un trésor en Bitcoin en émettant 1,5 milliard de dollars d'actions ordinaires et 1 milliard de dollars d'obligations convertibles. Cette société d'investissement en actifs numériques agit non seulement en tant que conseiller financier pour ce financement par dette et par capitaux propres, mais également en tant que l'un des principaux souscripteurs, concevant la structure de financement et s'engageant à fournir un soutien à la liquidité.
Auparavant, la société a aidé plusieurs entreprises non chiffrées à mettre en œuvre des paiements chiffrés et des expériences avec le Trésor, et a agi en tant que conseiller lors de plusieurs fusions SPAC, encourageant les entreprises cibles à intégrer des actifs numériques dans leur allocation stratégique d'actifs. La société a participé à plus de 800 millions de dollars de financements liés aux cryptomonnaies pour des sociétés cotées entre 2024 et 2025, couvrant plusieurs aspects, y compris les investissements en actions, le financement par emprunt et les services de conseil.
une célèbre société d'investissement Web3 C
En juillet 2025, la société a annoncé avoir signé un protocole d'accord non contraignant avec une entreprise de restauration et d'emballage alimentaire. Selon la déclaration conjointe publiée par les deux parties, la société d'investissement investira jusqu'à 100 millions de dollars en Bitcoin dans la stratégie de revenus de la caisse Bitcoin de cette entreprise alimentaire. Le cofondateur de la société d'investissement rejoindra également le "Comité de Vision Bitcoin" de l'entreprise alimentaire, afin de fournir des conseils stratégiques pour la gestion de sa caisse et l'optimisation de ses revenus.
En outre, en tant qu'investisseur reconnu dans l'industrie Web3 qui a émergé lors de la frénésie des NFT, la société elle-même cherche également des opportunités pour une introduction en bourse aux États-Unis. Selon certains médias, le cofondateur de la société a déclaré qu'il prévoyait une introduction en bourse à New York, cherchant à saisir une "opportunité unique" offerte par certaines réglementations gouvernementales sur les actifs numériques. Avec le déclin des projets NFT et GameFi, en plus des investissements, le dernier rapport financier de la société montre également qu'elle se transforme vers des services de conseil, couvrant le conseil en tokens, l'économie des tokens, le marketing, le conseil en introduction en bourse, l'exploitation de nœuds et les services de trading.
une société de capital-risque asiatique D
En décembre 2024, la société a annoncé le lancement d'un fonds de 150 millions de dollars, visant à reproduire le modèle de gestion de trésorerie en Bitcoin d'une certaine entreprise technologique pour les sociétés cotées en Asie. Le fonds se concentrera sur les sociétés cotées sur les marchés tels que le Japon, Hong Kong, la Thaïlande, Taïwan et la Corée du Sud. Le premier cas bénéficiaire est une entreprise cotée à la Bourse de Tokyo, dont le prix des actions a grimpé de plus de 1000 % en 2024, devenant ainsi l'action la plus performante de la Bourse de Tokyo.
En mai de cette année, l'entreprise a fait son entrée sur le marché public par le biais d'une fusion stratégique avec un distributeur de produits de luxe basé à Hong Kong, coté au Nasdaq, et a changé de nom. Cette fusion a permis au distributeur de produits de luxe d'acquérir l'expertise en chiffrement de l'entreprise, qui participera à la gestion des investissements et de la trésorerie du distributeur. Le distributeur de produits de luxe a annoncé qu'il adopterait une stratégie de réserve en chiffrement et prévoit de mobiliser 150 millions de dollars pour soutenir les projets de trésorerie en chiffrement d'au moins dix entreprises cotées sur le marché asiatique.
Récemment, l'alliance des investisseurs en Bitcoin, comprenant cette entreprise, a levé environ 25 millions de dollars en émettant environ 58 862 249 nouvelles actions à un fournisseur de services logiciels coté sur le KOSDAQ en Corée. Ce fournisseur de services logiciels prévoit d'utiliser ce nouveau capital pour soutenir ses opérations quotidiennes et développer de nouveaux plans d'affaires dans le domaine des actifs numériques.
###某chiffrement投资机构E
En juin 2025, une société d'équipements de fitness et de services de fitness numériques a annoncé avoir signé un cadre de financement de "trésorerie de jetons FET" d'un montant total pouvant atteindre 500 millions de dollars, avec un premier investissement de 55 millions de dollars réalisé par cet organisme d'investissement en chiffrement et une autre société d'investissement. Les fonds seront spécifiquement utilisés pour acheter des jetons FET de Fetch.ai via une certaine plateforme, en tant qu'actifs de configuration on-chain dans son bilan. La société de fitness a déclaré que si le plan était entièrement mis en œuvre, cela permettrait de créer la plus grande réserve d'actifs de chiffrement cotée en bourse axée sur les jetons AI. Selon un article de recherche publié par cet organisme d'investissement en chiffrement, il continuera à explorer la création de nouvelles opportunités de transactions similaires sur le marché boursier américain.
autres institutions participantes
En plus des principaux acteurs mentionnés ci-dessus, plusieurs sociétés de capital-risque en chiffrement renommées ont également participé à des transactions importantes récemment. Ces transactions incluent un placement privé de 100 millions de dollars d'une entreprise de biens de consommation, un financement privé de 425 millions de dollars d'une entreprise de jeux, ainsi qu'un financement de 750 millions de dollars complété par une entreprise financière. La participation de ces institutions a davantage propulsé le développement de la stratégie de réserve en chiffrement des sociétés cotées.
Conclusion
Avec de plus en plus de sociétés cotées intégrant des actifs de chiffrement dans leur bilan, le capital-risque en chiffrement et les fonds Web3 jouent un rôle de plus en plus important dans ce processus. En fournissant une expertise, un soutien financier et des conseils stratégiques, ces institutions encouragent les entreprises traditionnelles à se transformer vers le domaine des actifs numériques, tout en explorant de nouvelles opportunités d'investissement et modèles commerciaux. À l'avenir, nous pourrions voir davantage de sociétés cotées adopter des stratégies de réserve en chiffrement, et le rôle des VC en chiffrement continuera d'évoluer et de s'élargir.