L'émergence de DePIN : nouvelle direction du marché des cryptomonnaies, des revenus réels ouvrent des opportunités d'investissement pour le premier trimestre 2025
Observation du marché des cryptomonnaies au T1 2025 : manque de Consensus, à la recherche de la valeur réelle
La conférence de Hong Kong de février 2025 n'a pas réussi à atteindre un Consensus, et le marché des cryptomonnaies du premier trimestre de cette année manque également d'une direction claire.
En regardant en arrière vers 2024, Solana a surpassé le volume des transactions de l'écosystème Ethereum en exécutant une stratégie de jeton spécifique, devenant ainsi la première blockchain L1 à remporter la compétition dans l'espace de la blockchain. Cependant, les fondations de la victoire de Solana ne sont pas solides. Avec l'atténuation de l'effet des fêtes, le volume des transactions en chaîne a chuté de manière drastique, et le problème du manque de liquidité a conduit à un large mouvement de retrait en février 2025.
L'ancien ordre s'est déjà effondré, le nouvel ordre n'est pas encore formé. En ce mois de mars, traditionnellement sujet aux bouleversements, nous pouvons oser prédire la ligne directrice du marché à venir.
Actuellement, un tendance émerge dans la structure de marché chaotique : les fonds passent de la compétition sur chaîne purement narrative à l'agriculture de rendement (Yield Farming) soutenue par des fondamentaux. Les projets représentatifs se divisent principalement en trois catégories :
Rendement de culture néoclassique, version renforcée du mécanisme Ve(3,3) ;
(3,3,3) nouveau modèle, appliquant le mécanisme (3,3) au niveau de la blockchain ;
Variantes de rendement agricoles caractérisées par des revenus réels et des externalités positives, telles que les projets de réseau d'infrastructure physique décentralisée (DePIN).
Bien que les deux premières catégories de projets aient suscité un large intérêt sur le marché, le secteur DePIN a connu peu de discussions après une année de silence. Cependant, le rapport de perspective 2025 d'un certain institut de recherche met précisément en avant le secteur DePIN et recommande à une certaine chaîne publique de déplacer son objectif stratégique vers DePIN cette année.
Comme tout le monde le sait, la clé pour obtenir des rendements excessifs réside dans l'exploration de domaines peu surveillés. Plus le DePIN est négligé, plus il vaut la peine d'être étudié en profondeur.
Selon les données compilées, parmi les cinq premiers du classement des revenus des projets DePIN, en plus des plateformes de cloud computing décentralisées bien connues, de l'internet distribué et des projets de stockage cloud décentralisés, deux nouveaux projets émergent également.
Parmi eux, une plateforme de cloud computing décentralisée se classe en tête avec un revenu de 10 millions de dollars sur 30 jours. Ce projet a réalisé un revenu annuel récurrent de 1,05 milliard de dollars, offrant 487 millions d'heures de puissance de calcul, distribuant plus de 3,6 milliards de récompenses en jetons, avec près d'un million de transactions sur la chaîne.
Le succès de ce projet provient de sa stratégie de concurrence différenciée. Il n'a pas suivi le chemin d'autres projets DePIN axés sur les réseaux d'appareils périphériques et la demande du marché long tail, mais a choisi d'utiliser des GPU haute performance pour construire une plateforme de cloud computing décentralisée, fournissant une puissance de calcul GPU de niveau entreprise aux développeurs d'IA et de jeux du monde entier. De plus, l'équipe du projet a saisi l'opportunité de la combinaison de l'IA et des technologies de chiffrement au premier trimestre 2024 pour lever des fonds, acheter une grande quantité de GPU haut de gamme, établir des barrières concurrentielles et réaliser rapidement des effets de réseau.
Récemment, l'opinion selon laquelle des modèles open source à faible coût réduiraient la demande pour les cartes graphiques haut de gamme a circulé sur le marché, suscitant des inquiétudes chez certains investisseurs quant à la durabilité des revenus des projets. Cependant, cette opinion est en réalité du bruit de marché. En fait, les modèles open source ne réduisent pas la demande pour les GPU haut de gamme, mais pourraient plutôt stimuler la croissance de la demande. Par exemple, après le succès fulgurant d'un certain modèle open source, le marché des services de modèles (MaaS) en Chine a connu une explosion de sa taille, revitalisant de nombreux centres de calcul en difficulté.
De plus, l'innovation dans le domaine de l'IA se poursuit. En plus des grands modèles de langage, l'intelligence incarnée (Embodied AI) est également devenue un sujet prisé par les investisseurs. L'intelligence incarnée nécessite une capacité de calcul à faible latence et haute fiabilité, ainsi qu'une structure de réseau multicouche pour la collaboration entre les dispositifs en périphérie et le cloud, et elle pourrait devenir le moteur de la deuxième courbe de croissance de ce projet.
Ainsi, du point de vue de la demande, les perspectives de ce projet sont prometteuses. Actuellement, l'équipe du projet se concentre sur l'offre, s'efforçant d'attirer davantage de fournisseurs de puissance de calcul GPU haut de gamme pour les entreprises à intégrer dans le réseau. Pour cela, le projet a également lancé un nouveau réseau, offrant un soutien à la conformité pour les fournisseurs de puissance de calcul GPU et réduisant les barrières à l'entrée.
Dans l'ensemble, DePIN a évolué d'un "escroc" contesté en 2023 en un réseau de collaboration d'appareils physiques générant des revenus réels et des externalités positives, mais le marché ne l'a pas encore pleinement reflété. Cela représente justement une opportunité potentielle pour les investisseurs.
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fren.eth
· Il y a 5h
le tueur d'eth a vraiment été envoyé
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LiquidityHunter
· Il y a 17h
L'opportunité se présente au moment de l'effondrement de la liquidité en profondeur. Les Bots d'arbitrage t'attendent dans la nuit.
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CantAffordPancake
· 08-08 03:45
Avec ce niveau, tu veux aussi te mêler du bull run.
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RektButAlive
· 08-07 05:51
Ah, encore ce genre de tendance, jeton pigeons quotidien.
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AirdropworkerZhang
· 08-07 05:51
La tendance est difficile à comprendre, j'accumule des SOL avec anxiété.
L'émergence de DePIN : nouvelle direction du marché des cryptomonnaies, des revenus réels ouvrent des opportunités d'investissement pour le premier trimestre 2025
Observation du marché des cryptomonnaies au T1 2025 : manque de Consensus, à la recherche de la valeur réelle
La conférence de Hong Kong de février 2025 n'a pas réussi à atteindre un Consensus, et le marché des cryptomonnaies du premier trimestre de cette année manque également d'une direction claire.
En regardant en arrière vers 2024, Solana a surpassé le volume des transactions de l'écosystème Ethereum en exécutant une stratégie de jeton spécifique, devenant ainsi la première blockchain L1 à remporter la compétition dans l'espace de la blockchain. Cependant, les fondations de la victoire de Solana ne sont pas solides. Avec l'atténuation de l'effet des fêtes, le volume des transactions en chaîne a chuté de manière drastique, et le problème du manque de liquidité a conduit à un large mouvement de retrait en février 2025.
L'ancien ordre s'est déjà effondré, le nouvel ordre n'est pas encore formé. En ce mois de mars, traditionnellement sujet aux bouleversements, nous pouvons oser prédire la ligne directrice du marché à venir.
Actuellement, un tendance émerge dans la structure de marché chaotique : les fonds passent de la compétition sur chaîne purement narrative à l'agriculture de rendement (Yield Farming) soutenue par des fondamentaux. Les projets représentatifs se divisent principalement en trois catégories :
Bien que les deux premières catégories de projets aient suscité un large intérêt sur le marché, le secteur DePIN a connu peu de discussions après une année de silence. Cependant, le rapport de perspective 2025 d'un certain institut de recherche met précisément en avant le secteur DePIN et recommande à une certaine chaîne publique de déplacer son objectif stratégique vers DePIN cette année.
Comme tout le monde le sait, la clé pour obtenir des rendements excessifs réside dans l'exploration de domaines peu surveillés. Plus le DePIN est négligé, plus il vaut la peine d'être étudié en profondeur.
Selon les données compilées, parmi les cinq premiers du classement des revenus des projets DePIN, en plus des plateformes de cloud computing décentralisées bien connues, de l'internet distribué et des projets de stockage cloud décentralisés, deux nouveaux projets émergent également.
Parmi eux, une plateforme de cloud computing décentralisée se classe en tête avec un revenu de 10 millions de dollars sur 30 jours. Ce projet a réalisé un revenu annuel récurrent de 1,05 milliard de dollars, offrant 487 millions d'heures de puissance de calcul, distribuant plus de 3,6 milliards de récompenses en jetons, avec près d'un million de transactions sur la chaîne.
Le succès de ce projet provient de sa stratégie de concurrence différenciée. Il n'a pas suivi le chemin d'autres projets DePIN axés sur les réseaux d'appareils périphériques et la demande du marché long tail, mais a choisi d'utiliser des GPU haute performance pour construire une plateforme de cloud computing décentralisée, fournissant une puissance de calcul GPU de niveau entreprise aux développeurs d'IA et de jeux du monde entier. De plus, l'équipe du projet a saisi l'opportunité de la combinaison de l'IA et des technologies de chiffrement au premier trimestre 2024 pour lever des fonds, acheter une grande quantité de GPU haut de gamme, établir des barrières concurrentielles et réaliser rapidement des effets de réseau.
Récemment, l'opinion selon laquelle des modèles open source à faible coût réduiraient la demande pour les cartes graphiques haut de gamme a circulé sur le marché, suscitant des inquiétudes chez certains investisseurs quant à la durabilité des revenus des projets. Cependant, cette opinion est en réalité du bruit de marché. En fait, les modèles open source ne réduisent pas la demande pour les GPU haut de gamme, mais pourraient plutôt stimuler la croissance de la demande. Par exemple, après le succès fulgurant d'un certain modèle open source, le marché des services de modèles (MaaS) en Chine a connu une explosion de sa taille, revitalisant de nombreux centres de calcul en difficulté.
De plus, l'innovation dans le domaine de l'IA se poursuit. En plus des grands modèles de langage, l'intelligence incarnée (Embodied AI) est également devenue un sujet prisé par les investisseurs. L'intelligence incarnée nécessite une capacité de calcul à faible latence et haute fiabilité, ainsi qu'une structure de réseau multicouche pour la collaboration entre les dispositifs en périphérie et le cloud, et elle pourrait devenir le moteur de la deuxième courbe de croissance de ce projet.
Ainsi, du point de vue de la demande, les perspectives de ce projet sont prometteuses. Actuellement, l'équipe du projet se concentre sur l'offre, s'efforçant d'attirer davantage de fournisseurs de puissance de calcul GPU haut de gamme pour les entreprises à intégrer dans le réseau. Pour cela, le projet a également lancé un nouveau réseau, offrant un soutien à la conformité pour les fournisseurs de puissance de calcul GPU et réduisant les barrières à l'entrée.
Dans l'ensemble, DePIN a évolué d'un "escroc" contesté en 2023 en un réseau de collaboration d'appareils physiques générant des revenus réels et des externalités positives, mais le marché ne l'a pas encore pleinement reflété. Cela représente justement une opportunité potentielle pour les investisseurs.