Panorama de l'écosystème RWA sur Solana : de l'action à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept domaines clés
Les actifs du monde réel ( RWA ) désignent des actifs physiques ou financiers traditionnels représentés sur la blockchain par le biais de la tokenisation, tels que des actions, des biens immobiliers, des matières premières ou des instruments de crédit. La valeur de ces actifs provient de leur utilité, leur rareté ou leur demande dans le monde réel, et est généralement soumise aux contraintes de la réglementation financière existante.
La tokenisation est le processus de présentation de ces actifs sous forme de jetons numériques sur la blockchain. En codant la propriété en tant que jetons, des actifs tels que les obligations d'État américaines, le capital-investissement ou l'immobilier peuvent être émis, suivis et transférés de manière plus efficace. Cette transformation off-chain devient un pilier fondamental des applications blockchain institutionnelles, permettant des règlements en temps réel, améliorant la transparence et soutenant la propriété partielle des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Actuellement, le domaine des actifs tokenisés est dominé par des outils traditionnels tels que les fonds du marché monétaire et les titres gouvernementaux. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, le domaine des actifs du monde réel tokenisés a connu une croissance rapide, la valeur totale des actifs off-chain, à l'exception des stablecoins, a dépassé 24 milliards de dollars, en hausse de 114 % par rapport à 11,2 milliards de dollars l'année dernière.
McKinsey & Company prévoit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, couvrant des domaines tels que les fonds communs de placement, les obligations, les ETNs (, les prêts, les produits titrisés et les outils d'investissement alternatif. Parallèlement, Standard Chartered est encore plus optimiste, prévoyant qu'en 2034, la demande totale d'actifs tokenisés pourrait grimper à 30,1 billions de dollars. Quelle que soit la prévision précise, il est déjà clair que la demande de RWA va croître de manière significative à l'avenir.
La tokenisation des RWA apporte une série d'avantages transformationnels que les infrastructures financières traditionnelles ont du mal à égaler :
Accessibilité mondiale : Actuellement, seulement environ 15 % de la population mondiale peut participer aux marchés de capitaux les plus importants et les plus liquides des États-Unis. La tokenisation rend les marchés de capitaux plus inclusifs, permettant à quiconque ayant une connexion Internet de participer, indépendamment de sa situation géographique ou de son statut socio-économique.
Marché 24/7 : Contrairement aux finances traditionnelles qui fonctionnent pendant des heures d'ouverture limitées, les actifs tokenisés sont disponibles 24/7. Cette accessibilité continue permet un flux instantané de capitaux mondiaux et un règlement financier plus rapide.
Programmabilité : Une fois tokenisés, les RWA deviennent des actifs numériques programmables. Cela permet l'automatisation des termes des contrats financiers, tels que le paiement des intérêts, la date d'échéance ou les vérifications de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Composabilité : un jetonisation RWA émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain. Ces programmes peuvent interagir sans autorisation, comme des blocs de construction, déverrouillant des stratégies et des applications trans-asset puissantes.
Fragmentation : La tokenisation peut diviser la propriété d'actifs de grande valeur tels que l'immobilier ou les œuvres d'art en unités plus petites et plus accessibles, élargissant ainsi la participation des investisseurs, améliorant l'efficacité du capital et réduisant les barrières à l'entrée.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur la provenance des actifs, l'historique de propriété et le flux des transactions sur un registre immuable, renforçant la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires.
Efficacité opérationnelle : en éliminant plusieurs niveaux de traitement manuel et de processus de rapprochement, la tokenisation réduit le coût et les frictions tout au long du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : Pendant les périodes de pointe, le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies est comparable, voire supérieur, à celui des bourses traditionnelles telles que le NASDAQ ou la Bourse de New York. La tokenisation des RWA tire parti de cette liquidité immense et mondialisée, permettant aux investisseurs d'entrer et de sortir du marché plus rapidement et efficacement.
Ce rapport offre un aperçu complet du domaine RWA sur la blockchain Solana, visant à présenter la diversité croissante des produits RWA et leurs applications pratiques, avec une analyse centrale autour des sept catégories clés suivantes :
Actions : des actions tokenisées représentant une part de propriété dans une entreprise.
Fonds de marché monétaire : actifs off-chain soutenus par des titres du Trésor américain et d'autres équivalents de liquidité à faible risque.
Marchandises: des jetons soutenus par des matières premières telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoins : principaux représentants de la monnaie numérique adossée au dollar.
Crédit privé : représente un outil de dette on-chain qui fournit des prêts du monde réel aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : réalisation de la tokenisation des actifs immobiliers pour une propriété partielle.
Collection: représente un jeton numérique de propriété d'objet physique unique.
Les technologies financières traditionnelles et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. En conséquence, l'écosystème RWA de Solana connaît une croissance incroyable, avec de nouveaux projets et annonces qui émergent chaque mois. Bien que cet article vise à fournir un aperçu large et représentatif, le développement rapide de ce domaine signifie qu'il peut ne pas couvrir chaque avancée. Bien qu'il soit préférable de lire cet article dans l'ordre, chaque section est conçue de manière indépendante et peut être lue séparément.
![Écosystème RWA Solana off-chain en panorama : de l'action à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept domaines clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71a535ad1e4373d211dcfc64189ad928.webp(
R3 et Corda
Lors de la récente conférence Accelerate, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec la société britannique de logiciels R3), développeur de la plateforme blockchain d'entreprise Corda (. Cela représente une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA par les institutions et l'amélioration de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications célèbres incluent la plateforme de négociation numérique SIX pour la monnaie numérique de banque centrale en gros de la Banque nationale suisse )CBDC(, la plateforme de tokenisation D-FMI de la Banque européenne de règlement, le réseau de liquidité des collatéraux d'HQLAᵡ et le système de paiement national italien.
L'écosystème Corda dispose de la plus grande technologie de registre distribué autorisé au monde )DLT(, traitant des dizaines de millions de transactions par mois et garantissant la sécurité de centaines de milliards d'actifs tokenisés. Les clients de R3 incluent la Banque de règlement européenne, HSBC, Bank of America, la Banque centrale d'Italie et l'Autorité monétaire de Singapour.
Les réseaux privés basés sur Corda dominent le domaine des RWA.
L'intégration avec Solana marque la transition de l'environnement de grand livre privé traditionnellement isolé de R3 vers une interaction directe avec une blockchain publique haute performance. La Fondation Solana s'engage à investir un montant non divulgué dans R3, et la présidente de la Fondation Solana, Lily Liu, rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration a lancé trois fonctionnalités principales :
Confirmation des transactions en temps réel sur Solana : Les transactions Corda peuvent désormais être vérifiées sur Solana, sans architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture de Corda garantit qu'aucune donnée de transaction sensible n'atteint la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : Les institutions utilisant Corda pourront effectuer des règlements de transfert d'actifs tokenisés en utilisant des stablecoins sur Solana comme USDC), réalisant ainsi une livraison atomique et un règlement de paiement, sans intermédiaire ni protocole externe.
Un pont de liquidité direct vers Solana : Les actifs émis sur Corda (, y compris les actions, les obligations numériques et les fonds tokenisés ), pourront entrer directement sur le réseau principal de Solana, élargissant ainsi l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
Actions
Les actions représentent la propriété d'une entreprise, donnant aux actionnaires le droit de réclamer des bénéfices et des actifs de l'entreprise. En début 2025, le marché boursier mondial comprendra près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation boursière totale d'environ 124 000 milliards de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, avec un taux de croissance annualisé à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent la force dominante, avec une capitalisation boursière dépassant 63 000 milliards de dollars à la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Malgré sa taille énorme, le marché boursier est toujours soumis à de multiples contraintes structurelles. Les transactions sont limitées aux jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques disponible 24h/24. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, de nombreux investisseurs ne pouvant pas participer directement au marché en raison de contraintes réglementaires, de conservation ou de plateformes. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, le coût moyen d'une introduction en bourse aux États-Unis (IPO) se situant entre 10 millions et 30 millions de dollars, y compris les frais de souscription, juridiques, de conformité et d'inscription, créant une barrière d'entrée élevée et limitant les canaux de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana résout ces points de friction, offrant une liquidité accrue, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, notamment l'Opening Bell de Superstate.
( Opening Bell de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, en commençant par Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par l'agent de transfert soutenu par la blockchain de Superstate, ) Superstate Services LLC (, qui est responsable du suivi de la propriété, de l'émission et du rachat d'actions ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que le jeton Opening Bell représente des actions réelles, entièrement conformes et émises sur la chaîne, sans avoir besoin de recourir à des expositions synthétiques, des actifs enveloppés ou des solutions offshore.
Grâce à l'intégration d'une liste blanche et d'un contrôle des accès, Opening Bell s'assure que seuls les investisseurs éligibles ayant complété la vérification KYC ), y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés, peuvent participer. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des jetons standard, bénéficiant d'un trading DeFi 24/7, de règlements instantanés et d'une découverte de prix transparente. Bien que la structure des frais de la plateforme n'ait pas encore été publiée, il n'y a pas de montant minimum d'investissement pour les investisseurs non qualifiés.
L'Opening Bell est ouvert à la fois aux sociétés cotées existantes et aux sociétés privées à venir. Les sociétés cotées peuvent obtenir une nouvelle liquidité et attirer des investisseurs natifs de la crypto, tandis que les sociétés privées peuvent être cotées plus tôt avant l'autorisation sur les marchés traditionnels, avec un chemin vers une cotation complète sur le NASDAQ ou la Bourse de New York.
SOL Strategies###$HODL( est une entreprise canadienne cotée en bourse spécialisée dans l'infrastructure Solana, et l'une des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société de blockchain Superstate, derrière Opening Bell, est dirigée par le pionnier de la DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur du protocole de prêt Compound et partenaire du fonds de capital-risque en crypto-monnaies Robot Ventures.
) Kraken xStocks
Lors de la conférence Accelerate en mai 2025, une plateforme d'échange a annoncé Solana comme partenaire officiel de lancement de son nouveau produit de tokenisation d'actions xStocks, offrant un accès sans permission et auto-hébergé à certains des titres les plus populaires au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF américains les plus populaires, émis en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles dans le monde entier, xStocks offre une nouvelle façon d'accéder au marché américain sans dépendre de courtiers ou de déposants traditionnels. Les utilisateurs peuvent détenir xStocks dans un portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme collatéral dans des protocoles de prêt, élargissant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
( Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation RWA, se préparant à lancer Ondo Global Markets)Ondo GM(.
La plateforme prendra d'abord en charge des actions, des obligations et des ETF cotés aux États-Unis, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs comme les actions internationales et les obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien 1:1 pour les actifs sous-jacents détenus par des courtiers et des dépositaires réglementés. Ces jetons seront assortis de restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, permettant uniquement les transferts entre les participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des monnaies fiat ou des stablecoins, et soumettre des instructions via des programmes off-chain, API ou interface web, pour que Ondo GM achète des valeurs mobilières spécifiques ) comme TSLA(. Ces actions sont achetées sur des bourses traditionnelles comme le NASDAQ et sont détenues par des courtiers et des dépositaires réglementés. En retour, les utilisateurs reçoivent des jetons d'actifs représentant ) comme tTSLA###.
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance de marché mondial, une initiative intersectorielle visant à promouvoir les normes et l'interopérabilité des titres tokenisés. Cette alliance regroupe des parties prenantes reconnues, y compris la fondation Solana, qui s'efforcent ensemble d'élaborer des pratiques optimales autour de la liquidité, de la protection des investisseurs, de l'interopérabilité et de la combinabilité.
Remora
Remora Markets(, anciennement Moose Capital), développe une plateforme Solana pour la tokenisation conforme des actions traditionnelles. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement on-chain des actions entières ou partielles de sociétés cotées américaines telles que TSLA, AAPL, COIN et NVDA.
Chaque action tokenisée est émise en tant que jeton SPL, réalisant l'intégration avec l'écosystème DeFi de Solana.
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DeFiCaffeinator
· 08-10 02:11
Solana a encore fait ça ? À suivre
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GateUser-a606bf0c
· 08-09 16:36
sol ne peut-il pas simplement être utilisé pour le Trading des cryptomonnaies ? Pourquoi rendre cela si compliqué ?
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SmartContractRebel
· 08-07 15:27
Tu dis tant de choses, il vaut mieux directement tout miser sur Solana.
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BuyHighSellLow
· 08-07 03:14
real a-t-il explosé ? Cette vague, mets tout dedans
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rekt_but_vibing
· 08-07 03:14
Je pensais que sol était condamné, mais il peut vraiment frapper.
Panorama de l'écosystème RWA de Solana : la tokenisation des actifs dans sept domaines, des actions à l'immobilier.
Panorama de l'écosystème RWA sur Solana : de l'action à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept domaines clés
Les actifs du monde réel ( RWA ) désignent des actifs physiques ou financiers traditionnels représentés sur la blockchain par le biais de la tokenisation, tels que des actions, des biens immobiliers, des matières premières ou des instruments de crédit. La valeur de ces actifs provient de leur utilité, leur rareté ou leur demande dans le monde réel, et est généralement soumise aux contraintes de la réglementation financière existante.
La tokenisation est le processus de présentation de ces actifs sous forme de jetons numériques sur la blockchain. En codant la propriété en tant que jetons, des actifs tels que les obligations d'État américaines, le capital-investissement ou l'immobilier peuvent être émis, suivis et transférés de manière plus efficace. Cette transformation off-chain devient un pilier fondamental des applications blockchain institutionnelles, permettant des règlements en temps réel, améliorant la transparence et soutenant la propriété partielle des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Actuellement, le domaine des actifs tokenisés est dominé par des outils traditionnels tels que les fonds du marché monétaire et les titres gouvernementaux. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, le domaine des actifs du monde réel tokenisés a connu une croissance rapide, la valeur totale des actifs off-chain, à l'exception des stablecoins, a dépassé 24 milliards de dollars, en hausse de 114 % par rapport à 11,2 milliards de dollars l'année dernière.
McKinsey & Company prévoit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, couvrant des domaines tels que les fonds communs de placement, les obligations, les ETNs (, les prêts, les produits titrisés et les outils d'investissement alternatif. Parallèlement, Standard Chartered est encore plus optimiste, prévoyant qu'en 2034, la demande totale d'actifs tokenisés pourrait grimper à 30,1 billions de dollars. Quelle que soit la prévision précise, il est déjà clair que la demande de RWA va croître de manière significative à l'avenir.
La tokenisation des RWA apporte une série d'avantages transformationnels que les infrastructures financières traditionnelles ont du mal à égaler :
Accessibilité mondiale : Actuellement, seulement environ 15 % de la population mondiale peut participer aux marchés de capitaux les plus importants et les plus liquides des États-Unis. La tokenisation rend les marchés de capitaux plus inclusifs, permettant à quiconque ayant une connexion Internet de participer, indépendamment de sa situation géographique ou de son statut socio-économique.
Marché 24/7 : Contrairement aux finances traditionnelles qui fonctionnent pendant des heures d'ouverture limitées, les actifs tokenisés sont disponibles 24/7. Cette accessibilité continue permet un flux instantané de capitaux mondiaux et un règlement financier plus rapide.
Programmabilité : Une fois tokenisés, les RWA deviennent des actifs numériques programmables. Cela permet l'automatisation des termes des contrats financiers, tels que le paiement des intérêts, la date d'échéance ou les vérifications de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Composabilité : un jetonisation RWA émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain. Ces programmes peuvent interagir sans autorisation, comme des blocs de construction, déverrouillant des stratégies et des applications trans-asset puissantes.
Fragmentation : La tokenisation peut diviser la propriété d'actifs de grande valeur tels que l'immobilier ou les œuvres d'art en unités plus petites et plus accessibles, élargissant ainsi la participation des investisseurs, améliorant l'efficacité du capital et réduisant les barrières à l'entrée.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur la provenance des actifs, l'historique de propriété et le flux des transactions sur un registre immuable, renforçant la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires.
Efficacité opérationnelle : en éliminant plusieurs niveaux de traitement manuel et de processus de rapprochement, la tokenisation réduit le coût et les frictions tout au long du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : Pendant les périodes de pointe, le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies est comparable, voire supérieur, à celui des bourses traditionnelles telles que le NASDAQ ou la Bourse de New York. La tokenisation des RWA tire parti de cette liquidité immense et mondialisée, permettant aux investisseurs d'entrer et de sortir du marché plus rapidement et efficacement.
Ce rapport offre un aperçu complet du domaine RWA sur la blockchain Solana, visant à présenter la diversité croissante des produits RWA et leurs applications pratiques, avec une analyse centrale autour des sept catégories clés suivantes :
Actions : des actions tokenisées représentant une part de propriété dans une entreprise.
Fonds de marché monétaire : actifs off-chain soutenus par des titres du Trésor américain et d'autres équivalents de liquidité à faible risque.
Marchandises: des jetons soutenus par des matières premières telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoins : principaux représentants de la monnaie numérique adossée au dollar.
Crédit privé : représente un outil de dette on-chain qui fournit des prêts du monde réel aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : réalisation de la tokenisation des actifs immobiliers pour une propriété partielle.
Collection: représente un jeton numérique de propriété d'objet physique unique.
Les technologies financières traditionnelles et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. En conséquence, l'écosystème RWA de Solana connaît une croissance incroyable, avec de nouveaux projets et annonces qui émergent chaque mois. Bien que cet article vise à fournir un aperçu large et représentatif, le développement rapide de ce domaine signifie qu'il peut ne pas couvrir chaque avancée. Bien qu'il soit préférable de lire cet article dans l'ordre, chaque section est conçue de manière indépendante et peut être lue séparément.
![Écosystème RWA Solana off-chain en panorama : de l'action à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept domaines clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71a535ad1e4373d211dcfc64189ad928.webp(
R3 et Corda
Lors de la récente conférence Accelerate, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec la société britannique de logiciels R3), développeur de la plateforme blockchain d'entreprise Corda (. Cela représente une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA par les institutions et l'amélioration de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications célèbres incluent la plateforme de négociation numérique SIX pour la monnaie numérique de banque centrale en gros de la Banque nationale suisse )CBDC(, la plateforme de tokenisation D-FMI de la Banque européenne de règlement, le réseau de liquidité des collatéraux d'HQLAᵡ et le système de paiement national italien.
L'écosystème Corda dispose de la plus grande technologie de registre distribué autorisé au monde )DLT(, traitant des dizaines de millions de transactions par mois et garantissant la sécurité de centaines de milliards d'actifs tokenisés. Les clients de R3 incluent la Banque de règlement européenne, HSBC, Bank of America, la Banque centrale d'Italie et l'Autorité monétaire de Singapour.
Les réseaux privés basés sur Corda dominent le domaine des RWA.
L'intégration avec Solana marque la transition de l'environnement de grand livre privé traditionnellement isolé de R3 vers une interaction directe avec une blockchain publique haute performance. La Fondation Solana s'engage à investir un montant non divulgué dans R3, et la présidente de la Fondation Solana, Lily Liu, rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration a lancé trois fonctionnalités principales :
Confirmation des transactions en temps réel sur Solana : Les transactions Corda peuvent désormais être vérifiées sur Solana, sans architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture de Corda garantit qu'aucune donnée de transaction sensible n'atteint la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : Les institutions utilisant Corda pourront effectuer des règlements de transfert d'actifs tokenisés en utilisant des stablecoins sur Solana comme USDC), réalisant ainsi une livraison atomique et un règlement de paiement, sans intermédiaire ni protocole externe.
Un pont de liquidité direct vers Solana : Les actifs émis sur Corda (, y compris les actions, les obligations numériques et les fonds tokenisés ), pourront entrer directement sur le réseau principal de Solana, élargissant ainsi l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
Actions
Les actions représentent la propriété d'une entreprise, donnant aux actionnaires le droit de réclamer des bénéfices et des actifs de l'entreprise. En début 2025, le marché boursier mondial comprendra près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation boursière totale d'environ 124 000 milliards de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, avec un taux de croissance annualisé à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent la force dominante, avec une capitalisation boursière dépassant 63 000 milliards de dollars à la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Malgré sa taille énorme, le marché boursier est toujours soumis à de multiples contraintes structurelles. Les transactions sont limitées aux jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques disponible 24h/24. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, de nombreux investisseurs ne pouvant pas participer directement au marché en raison de contraintes réglementaires, de conservation ou de plateformes. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, le coût moyen d'une introduction en bourse aux États-Unis (IPO) se situant entre 10 millions et 30 millions de dollars, y compris les frais de souscription, juridiques, de conformité et d'inscription, créant une barrière d'entrée élevée et limitant les canaux de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana résout ces points de friction, offrant une liquidité accrue, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, notamment l'Opening Bell de Superstate.
( Opening Bell de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, en commençant par Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par l'agent de transfert soutenu par la blockchain de Superstate, ) Superstate Services LLC (, qui est responsable du suivi de la propriété, de l'émission et du rachat d'actions ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que le jeton Opening Bell représente des actions réelles, entièrement conformes et émises sur la chaîne, sans avoir besoin de recourir à des expositions synthétiques, des actifs enveloppés ou des solutions offshore.
Grâce à l'intégration d'une liste blanche et d'un contrôle des accès, Opening Bell s'assure que seuls les investisseurs éligibles ayant complété la vérification KYC ), y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés, peuvent participer. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des jetons standard, bénéficiant d'un trading DeFi 24/7, de règlements instantanés et d'une découverte de prix transparente. Bien que la structure des frais de la plateforme n'ait pas encore été publiée, il n'y a pas de montant minimum d'investissement pour les investisseurs non qualifiés.
L'Opening Bell est ouvert à la fois aux sociétés cotées existantes et aux sociétés privées à venir. Les sociétés cotées peuvent obtenir une nouvelle liquidité et attirer des investisseurs natifs de la crypto, tandis que les sociétés privées peuvent être cotées plus tôt avant l'autorisation sur les marchés traditionnels, avec un chemin vers une cotation complète sur le NASDAQ ou la Bourse de New York.
SOL Strategies###$HODL( est une entreprise canadienne cotée en bourse spécialisée dans l'infrastructure Solana, et l'une des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société de blockchain Superstate, derrière Opening Bell, est dirigée par le pionnier de la DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur du protocole de prêt Compound et partenaire du fonds de capital-risque en crypto-monnaies Robot Ventures.
) Kraken xStocks
Lors de la conférence Accelerate en mai 2025, une plateforme d'échange a annoncé Solana comme partenaire officiel de lancement de son nouveau produit de tokenisation d'actions xStocks, offrant un accès sans permission et auto-hébergé à certains des titres les plus populaires au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF américains les plus populaires, émis en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles dans le monde entier, xStocks offre une nouvelle façon d'accéder au marché américain sans dépendre de courtiers ou de déposants traditionnels. Les utilisateurs peuvent détenir xStocks dans un portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme collatéral dans des protocoles de prêt, élargissant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
( Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation RWA, se préparant à lancer Ondo Global Markets)Ondo GM(.
La plateforme prendra d'abord en charge des actions, des obligations et des ETF cotés aux États-Unis, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs comme les actions internationales et les obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien 1:1 pour les actifs sous-jacents détenus par des courtiers et des dépositaires réglementés. Ces jetons seront assortis de restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, permettant uniquement les transferts entre les participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des monnaies fiat ou des stablecoins, et soumettre des instructions via des programmes off-chain, API ou interface web, pour que Ondo GM achète des valeurs mobilières spécifiques ) comme TSLA(. Ces actions sont achetées sur des bourses traditionnelles comme le NASDAQ et sont détenues par des courtiers et des dépositaires réglementés. En retour, les utilisateurs reçoivent des jetons d'actifs représentant ) comme tTSLA###.
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance de marché mondial, une initiative intersectorielle visant à promouvoir les normes et l'interopérabilité des titres tokenisés. Cette alliance regroupe des parties prenantes reconnues, y compris la fondation Solana, qui s'efforcent ensemble d'élaborer des pratiques optimales autour de la liquidité, de la protection des investisseurs, de l'interopérabilité et de la combinabilité.
Remora
Remora Markets(, anciennement Moose Capital), développe une plateforme Solana pour la tokenisation conforme des actions traditionnelles. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement on-chain des actions entières ou partielles de sociétés cotées américaines telles que TSLA, AAPL, COIN et NVDA.
Chaque action tokenisée est émise en tant que jeton SPL, réalisant l'intégration avec l'écosystème DeFi de Solana.