Affaire de manipulation par des teneurs de marché sur le marché des cryptomonnaies révélée, la réglementation de l'industrie doit être renforcée d'urgence.
Les cas de manipulation du marché des Cryptoactifs révèlent un manque de régulation dans l'industrie
Récemment, une affaire impliquant la manipulation du marché des cryptoactifs a suscité une large attention. Un teneur de marché de cryptoactifs basé aux Émirats arabes unis a été accusé d'avoir manipulé le marché d'un actif cryptographique nommé "NexFundAI" par des moyens de trading de wash. Cette entreprise a utilisé plusieurs portefeuilles pour effectuer des transactions massives d'auto-achat et de vente, créant un volume de transactions fictif d'environ 600 000 dollars, représentant 98 % du volume total des transactions pendant la même période. Ces transactions étaient pilotées par des algorithmes et des robots, visant à créer une fausse apparence d'activité sur le marché pour attirer les investisseurs particuliers.
Les régulateurs ont déclaré que "NexFundAI" était un titre, et que les actions de cette société violaient les dispositions anti-fraude et de manipulation de marché dans la législation sur les titres. Ironiquement, cette manipulation de marché a en réalité été orchestrée par les soi-disant "services de marché" engagés par les promoteurs de "NexFundAI", tandis que le teneur de marché en profitait, laissant le projet et les investisseurs subir des pertes.
En octobre 2024, les régulateurs ont intenté une action en justice civile contre l'entreprise et un de ses employés. Dans le même temps, le bureau du procureur local a également porté des accusations criminelles contre les deux, les accusant de manipulation du marché et de fraude par virement. Cette action fait partie des efforts des autorités pour lutter contre les abus sur le marché des cryptoactifs.
En avril 2025, un jugement final a été rendu dans une affaire civile. La société a été condamnée à payer une amende et des profits illégaux totalisant environ 430 000 dollars, et a été soumise à une série de restrictions comportementales, y compris s'assurer que les clients ne soient pas des individus ou des entités américaines, et mettre en œuvre des politiques de conformité, etc. Si une amende est payée dans le cadre d'une poursuite criminelle, une partie de l'amende civile peut être déduite.
Cette affaire n'est qu'un aperçu des comportements prédateurs des teneurs de marché dans le marché du chiffrement. Des opérations similaires incluent également la manipulation de marché à l'aide du "modèle d'options de prêt". Dans ce modèle, certains teneurs de marché malveillants peuvent faire chuter les prix en vendant massivement des jetons empruntés, provoquant ainsi une vente panique de la part des petits investisseurs, puis racheter à bas prix pour rembourser, réalisant ainsi un profit sur la différence. Ils peuvent également exploiter les termes des options pour rembourser les jetons à des prix bas, maximisant ainsi leurs profits. Ces comportements ont souvent des conséquences dévastatrices pour les petits projets, pouvant entraîner un effondrement des prix des jetons, une perte de confiance de la communauté, voire le retrait des projets des échanges.
Par rapport aux marchés financiers traditionnels, le marché des cryptoactifs présente encore des lacunes évidentes en matière de réglementation et de transparence. Les marchés financiers traditionnels contrôlent efficacement le comportement des teneurs de marché grâce à des mesures réglementaires strictes, des exigences de transparence de l'information, des systèmes de surveillance en temps réel, des normes sectorielles et des mécanismes de protection des investisseurs. Par exemple, les règles de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) limitent les ventes à découvert nues, exigeant de s'assurer que les actions peuvent être empruntées avant de vendre à découvert. Le Règlement sur les abus de marché (MAR) de l'Union européenne réglemente également strictement les comportements de manipulation de marché.
De plus, les marchés financiers traditionnels exigent que les sociétés cotées et les teneurs de marché soumettent leurs accords aux régulateurs, que les données de transaction soient publiques et vérifiables, et que les transactions importantes soient signalées. Ces mesures réduisent considérablement l'espace pour des opérations non transparentes. Les bourses surveillent les fluctuations anormales par des algorithmes et disposent de mécanismes de suspension pour empêcher la propagation des émotions de panique. Les organisations d'autorégulation, comme la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) aux États-Unis, établissent des normes éthiques pour les teneurs de marché, et les grandes bourses ont également des exigences strictes pour ces derniers.
Pour que le marché des Cryptoactifs se développe de manière saine, il est nécessaire de s'inspirer des expériences matures des marchés financiers traditionnels et d'établir un réseau de protection à plusieurs niveaux. Cela inclut l'amélioration du cadre réglementaire, l'augmentation de la transparence du marché, le renforcement de la surveillance en temps réel, l'élaboration de normes sectorielles et la mise en place de mécanismes efficaces de protection des investisseurs. Ce n'est qu'ainsi que l'on pourra efficacement freiner les manipulations de marché, protéger les intérêts des investisseurs et promouvoir le développement sain à long terme de l'industrie.
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NervousFingers
· 08-06 06:52
L'eau est trop profonde, non ?
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MEVSupportGroup
· 08-06 06:44
Se faire prendre pour des cons的小把戏
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ProposalManiac
· 08-06 06:31
La vieille méthode de faire bouillir une grenouille dans de l'eau tiède se rejoue encore.
Affaire de manipulation par des teneurs de marché sur le marché des cryptomonnaies révélée, la réglementation de l'industrie doit être renforcée d'urgence.
Les cas de manipulation du marché des Cryptoactifs révèlent un manque de régulation dans l'industrie
Récemment, une affaire impliquant la manipulation du marché des cryptoactifs a suscité une large attention. Un teneur de marché de cryptoactifs basé aux Émirats arabes unis a été accusé d'avoir manipulé le marché d'un actif cryptographique nommé "NexFundAI" par des moyens de trading de wash. Cette entreprise a utilisé plusieurs portefeuilles pour effectuer des transactions massives d'auto-achat et de vente, créant un volume de transactions fictif d'environ 600 000 dollars, représentant 98 % du volume total des transactions pendant la même période. Ces transactions étaient pilotées par des algorithmes et des robots, visant à créer une fausse apparence d'activité sur le marché pour attirer les investisseurs particuliers.
Les régulateurs ont déclaré que "NexFundAI" était un titre, et que les actions de cette société violaient les dispositions anti-fraude et de manipulation de marché dans la législation sur les titres. Ironiquement, cette manipulation de marché a en réalité été orchestrée par les soi-disant "services de marché" engagés par les promoteurs de "NexFundAI", tandis que le teneur de marché en profitait, laissant le projet et les investisseurs subir des pertes.
En octobre 2024, les régulateurs ont intenté une action en justice civile contre l'entreprise et un de ses employés. Dans le même temps, le bureau du procureur local a également porté des accusations criminelles contre les deux, les accusant de manipulation du marché et de fraude par virement. Cette action fait partie des efforts des autorités pour lutter contre les abus sur le marché des cryptoactifs.
En avril 2025, un jugement final a été rendu dans une affaire civile. La société a été condamnée à payer une amende et des profits illégaux totalisant environ 430 000 dollars, et a été soumise à une série de restrictions comportementales, y compris s'assurer que les clients ne soient pas des individus ou des entités américaines, et mettre en œuvre des politiques de conformité, etc. Si une amende est payée dans le cadre d'une poursuite criminelle, une partie de l'amende civile peut être déduite.
Cette affaire n'est qu'un aperçu des comportements prédateurs des teneurs de marché dans le marché du chiffrement. Des opérations similaires incluent également la manipulation de marché à l'aide du "modèle d'options de prêt". Dans ce modèle, certains teneurs de marché malveillants peuvent faire chuter les prix en vendant massivement des jetons empruntés, provoquant ainsi une vente panique de la part des petits investisseurs, puis racheter à bas prix pour rembourser, réalisant ainsi un profit sur la différence. Ils peuvent également exploiter les termes des options pour rembourser les jetons à des prix bas, maximisant ainsi leurs profits. Ces comportements ont souvent des conséquences dévastatrices pour les petits projets, pouvant entraîner un effondrement des prix des jetons, une perte de confiance de la communauté, voire le retrait des projets des échanges.
Par rapport aux marchés financiers traditionnels, le marché des cryptoactifs présente encore des lacunes évidentes en matière de réglementation et de transparence. Les marchés financiers traditionnels contrôlent efficacement le comportement des teneurs de marché grâce à des mesures réglementaires strictes, des exigences de transparence de l'information, des systèmes de surveillance en temps réel, des normes sectorielles et des mécanismes de protection des investisseurs. Par exemple, les règles de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) limitent les ventes à découvert nues, exigeant de s'assurer que les actions peuvent être empruntées avant de vendre à découvert. Le Règlement sur les abus de marché (MAR) de l'Union européenne réglemente également strictement les comportements de manipulation de marché.
De plus, les marchés financiers traditionnels exigent que les sociétés cotées et les teneurs de marché soumettent leurs accords aux régulateurs, que les données de transaction soient publiques et vérifiables, et que les transactions importantes soient signalées. Ces mesures réduisent considérablement l'espace pour des opérations non transparentes. Les bourses surveillent les fluctuations anormales par des algorithmes et disposent de mécanismes de suspension pour empêcher la propagation des émotions de panique. Les organisations d'autorégulation, comme la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) aux États-Unis, établissent des normes éthiques pour les teneurs de marché, et les grandes bourses ont également des exigences strictes pour ces derniers.
Pour que le marché des Cryptoactifs se développe de manière saine, il est nécessaire de s'inspirer des expériences matures des marchés financiers traditionnels et d'établir un réseau de protection à plusieurs niveaux. Cela inclut l'amélioration du cadre réglementaire, l'augmentation de la transparence du marché, le renforcement de la surveillance en temps réel, l'élaboration de normes sectorielles et la mise en place de mécanismes efficaces de protection des investisseurs. Ce n'est qu'ainsi que l'on pourra efficacement freiner les manipulations de marché, protéger les intérêts des investisseurs et promouvoir le développement sain à long terme de l'industrie.