الدوافع وراء استراتيجية احتياطي التشفير للشركات المساهمة: دور وتأثير التشفير VC
في السنوات الأخيرة، شهد عدد الشركات المدرجة التي تشمل الأصول المشفرة في ميزانياتها العمومية زيادة ملحوظة. من استثمار شركة تكنولوجيا معينة بكثافة في البيتكوين، إلى جمع مجموعة إعلامية 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين، وصولاً إلى تجريب عدد من عمالقة الصناعة التقليدية والتكنولوجيا للأصول المستقرة أو احتياطي الاستراتيجية للإيثيريوم. وفقًا لمنصة بيانات معينة، اعتبارًا من 17 يوليو، اعتمدت 154 شركة مدرجة احتياطي استراتيجية البيتكوين؛ كما أشارت دراسة أجرتها مؤسسة بحثية معينة في نهاية يونيو من هذا العام إلى أن الشركات المدرجة قد استثمرت مجتمعة 76 مليار دولار في الأصول المشفرة.
وراء هذه الاتجاهات، بالإضافة إلى سياسة الحكومة الصديقة للتشفير ودور بعض الشركات كنماذج، هناك أيضًا دفع من قبل رأس المال الاستثماري في التشفير وصناديق Web3 التي تركز على تخطيط الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات. تقدم هذه المؤسسات حلولاً شاملة للشركات المدرجة من خلال قيادتهم لعمليات PIPE (الاستثمار الخاص في الأسهم العامة)، والسندات القابلة للتحويل، وعمليات الاستحواذ العكسية، بما في ذلك شراء العملات المشفرة، وحقوق الملكية المرمزة، وتسويات العملات المستقرة وإدارة الخزانة على السلسلة.
دفع المؤسسات الرئيسية لتشفير الشركات المدرجة، قد توسع من عدد قليل من شركات الاستثمار المعروفة في وقت مبكر، ليشمل العديد من المؤسسات الاستثمارية الجديدة في التشفير، وبدأت المزيد والمزيد من VC التشفير في الانضمام إلى هذا الصف.
المؤسسات الرئيسية المشاركة واستراتيجيات استثمارها
شركة استثمار معروفة A
استثمرت الشركة في عدة شركات DAT (خزينة الأصول الرقمية)، وأشهرها شركة الخدمات المالية التي يقودها أحد مؤيدي البيتكوين المعروفين. كما أنها كانت المؤسسة التي استثمرت أكبر قدر من الأموال في جولة تمويل PIPE الخاصة بها. تحاول هذه الشركة الخدمات المالية تقليد استراتيجية إحدى شركات التكنولوجيا، وقد حصلت على دعم من عدة عمالقة في الصناعة.
بالإضافة إلى ذلك، استثمرت هذه الشركة الاستثمارية في شركة أخرى أثارت موجة DAT في الولايات المتحدة. هذه الشركة تستلهم استراتيجيات من شركة تكنولوجيا معينة، لكنها تطبقها على Solana. تعتقد الشركة الاستثمارية أن Solana هو بديل مثير للاهتمام لبيتكوين، للأسباب التالية: نظرًا لفترة نضجها القصيرة، قد يكون لديها مجال أكبر للارتفاع؛ تقلبها أعلى، مما يعني إمكانية تحقيق عوائد أعلى؛ عوائد التكديس يمكن أن تعزز نمو كل سهم من SOL؛ ووجود بدائل قليلة متاحة حاليًا، مما يعني وجود طلب غير مستغل أكثر.
استثمرت هذه الشركة الاستثمارية أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية على شبكة إيثيريوم في الولايات المتحدة. تم إطلاق هذه الشركة تحت قيادة شركة برمجيات يقودها أحد مؤسسي إيثيريوم، والتي أطلقت استراتيجية صندوق ETH.
شركة استثمار الأصول الرقمية B
في مايو 2025، أعلنت مجموعة وسائل إعلام عن جمع حوالي 2.5 مليار دولار من خلال إصدار 1.5 مليار دولار من الأسهم العادية و1 مليار دولار من السندات القابلة للتحويل لتمويل بناء خزينة البيتكوين. تعتبر هذه الشركة للاستثمار في الأصول الرقمية ليست فقط مستشارًا ماليًا لهذه التمويل بالدين والأسهم، ولكنها أيضًا واحدة من المُتعهدين الرئيسيين، حيث قامت بتصميم هيكل التمويل ووافقت على تقديم دعم السيولة.
في السابق، ساعدت الشركة العديد من الشركات غير الأصلية في مجال التشفير في تنفيذ مدفوعات التشفير وتجارب الخزانة، وتولت دور المستشار في عدة عمليات دمج SPAC، مما دفع الشركات المستهدفة إلى دمج الأصول الرقمية في تخصيص أصولها الاستراتيجية. شاركت الشركة في تمويلات مرتبطة بالتشفير تزيد قيمتها عن 800 مليون دولار لشركات مدرجة بين عامي 2024 و2025، تغطي جوانب متعددة تشمل الاستثمار في الأسهم، التمويل بالديون، وخدمات الاستشارات.
شركة استثمار Web3 معروفة
في يوليو 2025، أعلنت الشركة أنها وقعت مذكرة تفاهم غير ملزمة مع شركة لتقديم الطعام وتعبئة المواد الغذائية. وفقًا للبيان المشترك الصادر عن الجانبين، سستستثمر شركة الاستثمار ما يصل إلى 100 مليون دولار من بيتكوين في استراتيجية إيرادات خزينة بيتكوين لهذه الشركة الغذائية. كما سينضم المؤسس المشارك لشركة الاستثمار إلى "لجنة رؤية بيتكوين" الخاصة بالشركة الغذائية، لتقديم التوجيه الاستراتيجي لإدارة خزنتها وتحسين العائدات.
علاوة على ذلك، باعتبارها مستثمرًا معروفًا في صناعة Web3 التي برزت خلال جنون NFT، فإن الشركة نفسها تسعى أيضًا إلى فرصة الإدراج في الولايات المتحدة. وفقًا لتقارير وسائل الإعلام، فإن المؤسس المشارك للشركة ذكر أنه يخطط للإدراج العام في نيويورك، ساعيًا للاستفادة من "الفرصة الفريدة" التي توفرها طريقة تنظيم الأصول الرقمية من قبل الحكومة. مع تراجع مشاريع NFT وGameFi، بالإضافة إلى الاستثمارات، تُظهر أحدث التقارير المالية للشركة أيضًا أنها تتحول إلى خدمات الاستشارات، والتي تشمل استشارات الرموز، اقتصاديات الرموز، التسويق، استشارات الإدراج، تشغيل العقد، وخدمات التداول.
شركة استثمار مخاطر آسيوية D
في ديسمبر 2024، أعلنت الشركة عن إطلاق صندوق بحجم 150 مليون دولار، يهدف إلى نسخ نموذج إدارة خزينة بيتكوين على نمط شركة تكنولوجيا معينة لشركات الأسهم العامة في آسيا. سيركز الصندوق على الشركات المدرجة في أسواق مثل اليابان وهونغ كونغ وتايلاند وتايوان وكوريا الجنوبية. الحالة الأولى المستفيدة كانت شركة مدرجة في بورصة طوكيو، والتي ارتفعت أسهمها بأكثر من 1000% في عام 2024، لتصبح أفضل الأسهم أداءً في بورصة طوكيو.
في مايو من هذا العام، دخلت الشركة السوق العامة وأعادت تسميتها من خلال دمج استراتيجي مع موزع السلع الفاخرة في هونغ كونغ المدرج في ناسداك. وقد منح هذا الدمج موزع السلع الفاخرة معرفة الشركة في مجال التشفير، والتي ستشارك في استثمارات موزع السلع الفاخرة وإدارة الخزينة. وقد أعلن موزع السلع الفاخرة عن اعتزامه تبني استراتيجية احتياطي التشفير، ويخطط لاستخدام 150 مليون دولار لدعم مشاريع خزينة التشفير لعشر شركات على الأقل مدرجة في السوق الآسيوية.
في الآونة الأخيرة، قامت رابطة مستثمري البيتكوين، بما في ذلك هذه الشركة، بزيادة رأس المال من خلال إصدار حوالي 58,862,249 سهم جديد لشركة خدمات البرمجيات المدرجة في KOSDAQ الكورية، وجمعت حوالي 25 مليون دولار. تخطط شركة خدمات البرمجيات هذه لاستخدام رأس المال الجديد لدعم عملياتها اليومية، وبدء خطط عمل جديدة في مجال الأصول الرقمية.
###某التشفيراستثمار机构E
في يونيو 2025، أعلنت شركة معدات اللياقة البدنية وخدمات اللياقة الرقمية عن توقيع إطار تمويل "خزانة توكن FET" بقيمة تصل إلى 500 مليون دولار، حيث تم استثمار 55 مليون دولار من قبل تلك المؤسسة الاستثمارية المشفرة مع شركة استثمار أخرى. ستخصص الأموال خصيصًا لشراء توكن FET الخاص بـ Fetch.ai من خلال منصة معينة، باعتباره من الأصول المكونة على الميزانية العمومية الخاصة بها. وذكرت شركة اللياقة البدنية أنه إذا تم تنفيذ الخطط بالكامل، فمن المتوقع أن تمتلك أكبر حافظة أصول تشفيرية مدرجة تركز على توكنات الذكاء الاصطناعي. وفقًا لمقال بحثي رسمي صادر عن تلك المؤسسة الاستثمارية المشفرة، ستواصل استكشاف بناء فرص تداول مشابهة في سوق الأسهم الأمريكية.
المؤسسات المشاركة الأخرى
بالإضافة إلى المشاركين الرئيسيين المذكورين أعلاه، شاركت العديد من شركات رأس المال الاستثماري المعروفة في مجال التشفير في الصفقات المهمة الأخيرة. تشمل هذه الصفقات جمع 100 مليون دولار من قبل شركة للسلع الاستهلاكية، وتمويل خاص بقيمة 425 مليون دولار لشركة ألعاب، وكذلك تمويل بقيمة 750 مليون دولار أكملته شركة مالية. إن مشاركة هذه المؤسسات قد دفعت مزيدًا من تطوير استراتيجية احتياطي التشفير للشركات المدرجة.
الخاتمة
مع دخول المزيد والمزيد من الشركات المساهمة الأصول الرقمية إلى ميزانياتها العمومية، تلعب رأس المال المخاطر في مجال التشفير وصناديق الويب 3 دورًا متزايد الأهمية في هذه العملية. من خلال تقديم الخبرة والدعم المالي والتوجيه الاستراتيجي، تقوم هذه المؤسسات بدفع الشركات التقليدية نحو التحول إلى مجال الأصول الرقمية، واستكشاف فرص استثمارية جديدة ونماذج أعمال في هذه العملية. في المستقبل، قد نشهد المزيد من الشركات المساهمة تعتمد استراتيجيات احتياطي التشفير، كما ستستمر أدوار رأس المال المخاطر في مجال التشفير في التطور والتوسع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
NftMetaversePainter
· 08-09 15:11
ممم... مجرد تأكيد آخر على نظريتي حول تدفقات القيمة الخوارزمية في عالم العملات المشفرة بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
EthMaximalist
· 08-09 13:34
نقل الكرسي وأكل البطيخ، لا يوجد ما يقال، إنها تأثير ماثيو.
شاهد النسخة الأصليةرد0
StakeOrRegret
· 08-07 14:40
عملة شكاك بيتكوين老頭
شاهد النسخة الأصليةرد0
BuyHighSellLow
· 08-07 14:33
خسارة فادحة مرة واحدة... لكن هذه المرة نحن مع المؤسسات الكبرى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ApeWithNoFear
· 08-07 14:26
ادخل مركز الفرصة هنا
شاهد النسخة الأصليةرد0
Layer2Arbitrageur
· 08-07 14:24
لن ينجحوا. استراتيجية التحوط الخاصة بهم قمامة بحتة بصراحة... يفتقدون 300 نقطة أساس في عائد التحكيم الآن
التشفير VC يدفع الشركات المدرجة لتخطيط أصل رقمي 760 مليار دولار已入场
الدوافع وراء استراتيجية احتياطي التشفير للشركات المساهمة: دور وتأثير التشفير VC
في السنوات الأخيرة، شهد عدد الشركات المدرجة التي تشمل الأصول المشفرة في ميزانياتها العمومية زيادة ملحوظة. من استثمار شركة تكنولوجيا معينة بكثافة في البيتكوين، إلى جمع مجموعة إعلامية 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين، وصولاً إلى تجريب عدد من عمالقة الصناعة التقليدية والتكنولوجيا للأصول المستقرة أو احتياطي الاستراتيجية للإيثيريوم. وفقًا لمنصة بيانات معينة، اعتبارًا من 17 يوليو، اعتمدت 154 شركة مدرجة احتياطي استراتيجية البيتكوين؛ كما أشارت دراسة أجرتها مؤسسة بحثية معينة في نهاية يونيو من هذا العام إلى أن الشركات المدرجة قد استثمرت مجتمعة 76 مليار دولار في الأصول المشفرة.
وراء هذه الاتجاهات، بالإضافة إلى سياسة الحكومة الصديقة للتشفير ودور بعض الشركات كنماذج، هناك أيضًا دفع من قبل رأس المال الاستثماري في التشفير وصناديق Web3 التي تركز على تخطيط الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات. تقدم هذه المؤسسات حلولاً شاملة للشركات المدرجة من خلال قيادتهم لعمليات PIPE (الاستثمار الخاص في الأسهم العامة)، والسندات القابلة للتحويل، وعمليات الاستحواذ العكسية، بما في ذلك شراء العملات المشفرة، وحقوق الملكية المرمزة، وتسويات العملات المستقرة وإدارة الخزانة على السلسلة.
دفع المؤسسات الرئيسية لتشفير الشركات المدرجة، قد توسع من عدد قليل من شركات الاستثمار المعروفة في وقت مبكر، ليشمل العديد من المؤسسات الاستثمارية الجديدة في التشفير، وبدأت المزيد والمزيد من VC التشفير في الانضمام إلى هذا الصف.
المؤسسات الرئيسية المشاركة واستراتيجيات استثمارها
شركة استثمار معروفة A
استثمرت الشركة في عدة شركات DAT (خزينة الأصول الرقمية)، وأشهرها شركة الخدمات المالية التي يقودها أحد مؤيدي البيتكوين المعروفين. كما أنها كانت المؤسسة التي استثمرت أكبر قدر من الأموال في جولة تمويل PIPE الخاصة بها. تحاول هذه الشركة الخدمات المالية تقليد استراتيجية إحدى شركات التكنولوجيا، وقد حصلت على دعم من عدة عمالقة في الصناعة.
بالإضافة إلى ذلك، استثمرت هذه الشركة الاستثمارية في شركة أخرى أثارت موجة DAT في الولايات المتحدة. هذه الشركة تستلهم استراتيجيات من شركة تكنولوجيا معينة، لكنها تطبقها على Solana. تعتقد الشركة الاستثمارية أن Solana هو بديل مثير للاهتمام لبيتكوين، للأسباب التالية: نظرًا لفترة نضجها القصيرة، قد يكون لديها مجال أكبر للارتفاع؛ تقلبها أعلى، مما يعني إمكانية تحقيق عوائد أعلى؛ عوائد التكديس يمكن أن تعزز نمو كل سهم من SOL؛ ووجود بدائل قليلة متاحة حاليًا، مما يعني وجود طلب غير مستغل أكثر.
استثمرت هذه الشركة الاستثمارية أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية على شبكة إيثيريوم في الولايات المتحدة. تم إطلاق هذه الشركة تحت قيادة شركة برمجيات يقودها أحد مؤسسي إيثيريوم، والتي أطلقت استراتيجية صندوق ETH.
شركة استثمار الأصول الرقمية B
في مايو 2025، أعلنت مجموعة وسائل إعلام عن جمع حوالي 2.5 مليار دولار من خلال إصدار 1.5 مليار دولار من الأسهم العادية و1 مليار دولار من السندات القابلة للتحويل لتمويل بناء خزينة البيتكوين. تعتبر هذه الشركة للاستثمار في الأصول الرقمية ليست فقط مستشارًا ماليًا لهذه التمويل بالدين والأسهم، ولكنها أيضًا واحدة من المُتعهدين الرئيسيين، حيث قامت بتصميم هيكل التمويل ووافقت على تقديم دعم السيولة.
في السابق، ساعدت الشركة العديد من الشركات غير الأصلية في مجال التشفير في تنفيذ مدفوعات التشفير وتجارب الخزانة، وتولت دور المستشار في عدة عمليات دمج SPAC، مما دفع الشركات المستهدفة إلى دمج الأصول الرقمية في تخصيص أصولها الاستراتيجية. شاركت الشركة في تمويلات مرتبطة بالتشفير تزيد قيمتها عن 800 مليون دولار لشركات مدرجة بين عامي 2024 و2025، تغطي جوانب متعددة تشمل الاستثمار في الأسهم، التمويل بالديون، وخدمات الاستشارات.
شركة استثمار Web3 معروفة
في يوليو 2025، أعلنت الشركة أنها وقعت مذكرة تفاهم غير ملزمة مع شركة لتقديم الطعام وتعبئة المواد الغذائية. وفقًا للبيان المشترك الصادر عن الجانبين، سستستثمر شركة الاستثمار ما يصل إلى 100 مليون دولار من بيتكوين في استراتيجية إيرادات خزينة بيتكوين لهذه الشركة الغذائية. كما سينضم المؤسس المشارك لشركة الاستثمار إلى "لجنة رؤية بيتكوين" الخاصة بالشركة الغذائية، لتقديم التوجيه الاستراتيجي لإدارة خزنتها وتحسين العائدات.
علاوة على ذلك، باعتبارها مستثمرًا معروفًا في صناعة Web3 التي برزت خلال جنون NFT، فإن الشركة نفسها تسعى أيضًا إلى فرصة الإدراج في الولايات المتحدة. وفقًا لتقارير وسائل الإعلام، فإن المؤسس المشارك للشركة ذكر أنه يخطط للإدراج العام في نيويورك، ساعيًا للاستفادة من "الفرصة الفريدة" التي توفرها طريقة تنظيم الأصول الرقمية من قبل الحكومة. مع تراجع مشاريع NFT وGameFi، بالإضافة إلى الاستثمارات، تُظهر أحدث التقارير المالية للشركة أيضًا أنها تتحول إلى خدمات الاستشارات، والتي تشمل استشارات الرموز، اقتصاديات الرموز، التسويق، استشارات الإدراج، تشغيل العقد، وخدمات التداول.
شركة استثمار مخاطر آسيوية D
في ديسمبر 2024، أعلنت الشركة عن إطلاق صندوق بحجم 150 مليون دولار، يهدف إلى نسخ نموذج إدارة خزينة بيتكوين على نمط شركة تكنولوجيا معينة لشركات الأسهم العامة في آسيا. سيركز الصندوق على الشركات المدرجة في أسواق مثل اليابان وهونغ كونغ وتايلاند وتايوان وكوريا الجنوبية. الحالة الأولى المستفيدة كانت شركة مدرجة في بورصة طوكيو، والتي ارتفعت أسهمها بأكثر من 1000% في عام 2024، لتصبح أفضل الأسهم أداءً في بورصة طوكيو.
في مايو من هذا العام، دخلت الشركة السوق العامة وأعادت تسميتها من خلال دمج استراتيجي مع موزع السلع الفاخرة في هونغ كونغ المدرج في ناسداك. وقد منح هذا الدمج موزع السلع الفاخرة معرفة الشركة في مجال التشفير، والتي ستشارك في استثمارات موزع السلع الفاخرة وإدارة الخزينة. وقد أعلن موزع السلع الفاخرة عن اعتزامه تبني استراتيجية احتياطي التشفير، ويخطط لاستخدام 150 مليون دولار لدعم مشاريع خزينة التشفير لعشر شركات على الأقل مدرجة في السوق الآسيوية.
في الآونة الأخيرة، قامت رابطة مستثمري البيتكوين، بما في ذلك هذه الشركة، بزيادة رأس المال من خلال إصدار حوالي 58,862,249 سهم جديد لشركة خدمات البرمجيات المدرجة في KOSDAQ الكورية، وجمعت حوالي 25 مليون دولار. تخطط شركة خدمات البرمجيات هذه لاستخدام رأس المال الجديد لدعم عملياتها اليومية، وبدء خطط عمل جديدة في مجال الأصول الرقمية.
###某التشفيراستثمار机构E
في يونيو 2025، أعلنت شركة معدات اللياقة البدنية وخدمات اللياقة الرقمية عن توقيع إطار تمويل "خزانة توكن FET" بقيمة تصل إلى 500 مليون دولار، حيث تم استثمار 55 مليون دولار من قبل تلك المؤسسة الاستثمارية المشفرة مع شركة استثمار أخرى. ستخصص الأموال خصيصًا لشراء توكن FET الخاص بـ Fetch.ai من خلال منصة معينة، باعتباره من الأصول المكونة على الميزانية العمومية الخاصة بها. وذكرت شركة اللياقة البدنية أنه إذا تم تنفيذ الخطط بالكامل، فمن المتوقع أن تمتلك أكبر حافظة أصول تشفيرية مدرجة تركز على توكنات الذكاء الاصطناعي. وفقًا لمقال بحثي رسمي صادر عن تلك المؤسسة الاستثمارية المشفرة، ستواصل استكشاف بناء فرص تداول مشابهة في سوق الأسهم الأمريكية.
المؤسسات المشاركة الأخرى
بالإضافة إلى المشاركين الرئيسيين المذكورين أعلاه، شاركت العديد من شركات رأس المال الاستثماري المعروفة في مجال التشفير في الصفقات المهمة الأخيرة. تشمل هذه الصفقات جمع 100 مليون دولار من قبل شركة للسلع الاستهلاكية، وتمويل خاص بقيمة 425 مليون دولار لشركة ألعاب، وكذلك تمويل بقيمة 750 مليون دولار أكملته شركة مالية. إن مشاركة هذه المؤسسات قد دفعت مزيدًا من تطوير استراتيجية احتياطي التشفير للشركات المدرجة.
الخاتمة
مع دخول المزيد والمزيد من الشركات المساهمة الأصول الرقمية إلى ميزانياتها العمومية، تلعب رأس المال المخاطر في مجال التشفير وصناديق الويب 3 دورًا متزايد الأهمية في هذه العملية. من خلال تقديم الخبرة والدعم المالي والتوجيه الاستراتيجي، تقوم هذه المؤسسات بدفع الشركات التقليدية نحو التحول إلى مجال الأصول الرقمية، واستكشاف فرص استثمارية جديدة ونماذج أعمال في هذه العملية. في المستقبل، قد نشهد المزيد من الشركات المساهمة تعتمد استراتيجيات احتياطي التشفير، كما ستستمر أدوار رأس المال المخاطر في مجال التشفير في التطور والتوسع.