بيانات بيتكوين داخل السلسلة تكشف عن إشارات صاعدة: الحوت ومستثمر التجزئة يزيدان من حيازتهما بشكل متزامن، الدعم الرئيسي فوق $110K مستقر، هل يكون هناك انتعاش في سعر BTC قريبًا؟

على مدار الخمسة عشر يومًا الماضية، على الرغم من أن سعر البيتكوين قد شهد انسحابًا للخلف، إلا أن بيانات داخل السلسلة ومؤشرات السوق تظهر علامات إيجابية. الحيتان (المقتنيات > 10,000 BTC) ومستثمر التجزئة (المقتنيات < 1 BTC) قد زادوا من حيازاتهم من BTC بشكل نادر، مما يدل على ثقة السوق في شراء الانخفاضات. نجح سعر البيتكوين في الدفاع عن مستوى الدعم النفسي الحاسم البالغ $110,000 دولار، وتشير المؤشرات الفنية إلى وجود مساحة صعود. في الوقت نفسه، شهدت العناوين النشطة داخل السلسلة ارتفاعًا كبيرًا، وارتفع نسبة المخزون إلى التدفق (S2F) بشكل كبير، واستمر التدفق الصافي الخارجي من التبادل، مما يعزز السرد الإيجابي طويل الأجل للبيتكوين. تستند هذه المقالة إلى تحليل بيانات داخل السلسلة لاستكشاف أحدث ديناميات BTC، واستكشاف إمكانيات انتعاش سعره.

عودة الثقة في السوق: الحوت ومستخدم التجزئة يزيدان من مقتنيات BTC بشكل نادر في الأيام الخمسة عشر الماضية، أعادت بيتكوين (BTC) جذب انتباه الحيتان والمستثمرين الأفراد، مما يشير إلى أن الثقة في السوق بدأت تتعافى بعد التراجع السعري الأخير. وفقًا لبيانات Glassnode على السلسلة، استمر حاملو العملات الكبار (الحيتان) الذين يمتلكون أكثر من 10,000 BTC والعناوين الصغيرة (المستثمرين الأفراد) الذين يمتلكون أقل من 1 BTC في تجميع بيتكوين خلال الأسبوعين الماضيين. حدث هذا السلوك المتزامن عبر المجموعتين في فترة كانت الأسعار فيها ضعيفة نسبيًا، وهو إشارة نموذجية لـ "شراء الانخفاضات". تاريخيًا، عندما تتجمع هاتان المجموعتان في نفس الوقت، فإنه غالبًا ما يدل على انتعاش الأسعار، حيث يعكس ذلك قناعة المستثمرين ذوي الخبرة والمستجدين في السوق. على الرغم من أن هذا المؤشر يستخدم نافذة متوسطة تبلغ 15 يومًا وقد يتأخر في استجابة التغيرات القصيرة الأجل في المشاعر، فإن اهتمام الشراء المتجدد من قبل المستثمرين على مختلف المستويات يشير إلى أنهم يستعدون لانتعاش محتمل.

** دعم فني قوي: يتمسك سعر BTC بالمستوى الرئيسي البالغ \ 110,000 دولار ** تستمر أسعار بيتكوين في تلقي الدعم من خط الاتجاه الصاعد، حيث نجحت في الحفاظ على المستوى النفسي الرئيسي فوق $110,000 دولار. على الرغم من مواجهة تقلبات قصيرة الأجل، لا يزال مستوى الدعم ثابتًا، مما يعزز الهيكل العام للسوق الصاعد. عند كتابة هذا التقرير، كان سعر بيتكوين الفوري حوالي $114,000 دولار، مما يظهر علامات على التماسك فوق خط الدعم الصاعد. كانت قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 46، وهو ما يقل قليلاً عن المنطقة المحايدة، مما يترك مجالًا لانتعاش الأسعار إلى الأعلى دون إصدار إشارة تشبع شراء. طالما أن أسعار بيتكوين تستطيع الاستمرار في احترام هذا الخط الاتجاه، فإن آفاقها الصاعدة تبقى سارية. إذا استمر الزخم في التزايد، فقد يعيد BTC اختبار منطقة المقاومة بالقرب من $118,000 إلى $122,000 دولار في المدى القصير.

نشاط داخل السلسلة يتزايد: الطلب على الشبكة يستمر في التوسع ويظهر أساس السوق الصاعد تظهر بيانات داخل السلسلة أن نشاط عناوين شبكة البيتكوين مستمر في الزيادة. في الأيام السبعة الماضية، زاد عدد العناوين الجديدة بنسبة 5.75٪، وارتفع عدد العناوين النشطة بنسبة 8.15٪. كما ارتفعت العناوين ذات الرصيد صفر (والتي قد تشير إلى إعادة تنظيم المحفظة أو زيادة نشاط التحويلات) بشكل كبير بنسبة 15.12٪. تعني هذه الزيادة الواسعة أن مستوى المشاركة من قبل المستخدمين قد ارتفع وأن فعالية الشبكة تتوسع. عادةً ما تكون هذه الاتجاهات علامات مبكرة على قوة جانب الطلب، وخاصة عندما تظهر جنباً إلى جنب مع أنماط زيادة الحيازة. وبالتالي، يمكن أن يُعتبر ارتفاع مؤشرات العناوين دعامة أساسية لدعم الموقف الصاعد الأقوى.

تزايد الندرة: نموذج S2F لبيتكوين يرتفع ليعزز القيمة طويلة الأجل نسبة المخزون إلى التدفق لبيتكوين (S2F Ratio) ارتفعت مؤخرًا بأكثر من 66%، لتصل إلى 1,061,400. تشير هذه الزيادة الكبيرة في النسبة إلى أن ندرة بيتكوين قد زادت بشكل ملحوظ مقارنةً بإصدار إمدادات العملات الجديدة. تاريخياً، كانت مؤشرات S2F المتزايدة تتماشى عادةً مع مسارات الأسعار الصاعدة على المدى الطويل، خاصة عندما يكون هناك تضييق في الإمدادات مصحوبًا بزيادة في الطلب. على الرغم من أن هذا المؤشر لا يتنبأ بتقلبات الأسعار على المدى القصير، إلا أنه يدعم بقوة سرد قيمة بيتكوين كـ"ذهب رقمي". وبالاقتران مع زيادة نشاط عناوين الشبكة وسلوك التجميع المستمر، تعزز قفزة S2F وجهة النظر القائلة إن الأساسيات طويلة الأجل لـ BTC لا تزال قوية.

الرغبة في الاحتفاظ بالعملات ثابتة: التدفقات المستمرة من التبادل تبرز استراتيجية الاحتفاظ على المدى الطويل تستمر تدفقات الأموال في بورصات تداول البيتكوين الفورية في إظهار حالة من التدفق الصافي للخارج، حيث سجلت يوم 6 أغسطس تدفقًا صافيًا للخارج بلغ حوالي 53.68 مليون دولار أمريكي. وهذا يشير إلى أن المستثمرين يقومون بشكل متزايد بنقل أصولهم إلى محافظ باردة وغيرها من أساليب التخزين غير المتصلة بالإنترنت، مما يعكس سلوكًا قويًا في الاحتفاظ على المدى الطويل. عادةً ما تشير التدفقات الصافية المستمرة من البورصات إلى تقليل ضغط البيع في السوق وزيادة الثقة في الاحتفاظ بالعملات. على الرغم من حدوث انسحاب للأسعار مؤخرًا، إلا أن هذا الاتجاه يظهر أن المشاركين في السوق لم يقوموا بعمليات بيع ذعر. على العكس، يبدو أنهم يستعدون للاحتفاظ على المدى الطويل، مما يعزز الهيكل الصاعد الأساسي لسوق البيتكوين.

الخاتمة: المؤشرات الرئيسية تتقارب، BTC تستعد لتحدي منطقة المقاومة بناءً على ما سبق، مع تحول سلوك المستثمرين، ومستويات الدعم الفنية الرئيسية، والنشاط داخل السلسلة إلى الإيجابية، فإن سوق بيتكوين يميل إلى الاستقرار. إن الزيادة المتزامنة في المقتنيات بين الحوت ومستثمر التجزئة، وزيادة مشاركة الشبكة، والانخفاض المستمر في المعروض من التبادل، تُشكل جميعها أساسًا لاستمرار الاتجاه الصاعد المحتمل. ستعتمد قدرة بيتكوين (BTC) على اختراق منطقة المقاومة الرئيسية التالية ($118K-$122K) على ما إذا كانت هذه الاتجاهات الإيجابية ستستمر. توفر الإشارات الإيجابية من بيانات داخل السلسلة واستقرار الأسعار عند مستويات الدعم الرئيسية للمستثمرين في العملات الرقمية رؤى مهمة في السوق.